Fundusz rynku pieniężnego a konto oszczędnościowe: przegląd
Kluczowe dania na wynos
- Rachunki oszczędnościowe są wspierane przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC), podczas gdy fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego nie mają takiej gwarancji. Oba mają swoje własne opłaty, ale fundusze rynku pieniężnego zwykle oferują wyższe zwroty, a jednocześnie oba mają wysoką płynność i dostępność. Wybierając fundusz inwestycyjny rynku pieniężnego, najlepiej skoncentrować się na funduszach o niskich kosztach operacyjnych.
Konto oszczędnościowe
Wielką zaletą konta oszczędnościowego jest to, że jest on prowadzony przez bank. Głównym powodem, dla którego ludzie używają banków do przechowywania swoich pieniędzy, nie są lukratywne zyski ze stóp procentowych, ponieważ te już dawno wyparowały. Raczej dlatego, że cegły, czujniki i sejf ze stali hartowanej zapewniają poczucie bezpieczeństwa, którego szuflada na skarpety nie może się równać. Oprócz fizycznego bezpieczeństwa banku istnieje ochrona zapewniana przez rząd USA. Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) gwarantuje, że bank nie straci pieniędzy. Limit tego ubezpieczenia wynosi 250 000 USD na konto i na właściciela.
Fundusz rynku pieniężnego
Fundusze rynku pieniężnego nie mają ochrony FDIC ani wsparcia ze strony rządu federalnego, ani gwarancji zwrotu. Jednak SEC ściśle reguluje fundusze rynku pieniężnego, które zasadniczo inwestują wyłącznie w wiarygodne finansowo papiery wartościowe, przy czym wszystkie inwestycje muszą mieć średni termin zapadalności krótszy niż 120 dni. Powoduje to, że takie fundusze inwestują w wiele kwestii rządowych (komunalnych, stanowych, federalnych), które są najbezpieczniejszymi instrumentami dłużnymi. Mają średnio niższą stopę zwrotu niż rynek, ale lepszą stopę niż konto oszczędnościowe.
Kluczowe różnice
Opłaty
Dwa potencjalne obciążenia finansowe dla kont oszczędnościowych to opłaty za transakcje i utrzymanie rachunku w stanie otwartym. Jednak utrzymanie pewnego minimalnego salda lub utrzymanie wypłat na minimalnym miesięcznym poziomie, lub na oba te sposoby, zazwyczaj pozwala uniknąć tych opłat.
Mogą obowiązywać również wymagania dotyczące salda lub opłaty transakcyjne w przypadku funduszy inwestycyjnych rynku pieniężnego, a także minimalna inwestycja początkowa, która zwykle wynosi od 500 do 5000 USD. Istnieją również opłaty, których nie ponoszą konta bankowe, z których największym jest wskaźnik kosztów, który jest procentową opłatą pobieraną od funduszu z tytułu kosztów zarządzania. W przypadku funduszy rynku pieniężnego opłaty te są jednak zwykle bardzo niskie; zwykle poniżej 0, 5%.
Zwroty
Konto oszczędnościowe może przynieść Ci zyski w wysokości od 0, 1% do 1, 7% rocznego zwrotu z inwestycji. Zwrot z funduszy rynku pieniężnego wynosi od 1% do 3%. Nie oznacza to, że niekoniecznie będziesz zarabiać 3%, tylko że prawdopodobieństwo tego jest większe niż w przypadku konta oszczędnościowego.
Podobnie jak w przypadku obligacji, wyniki funduszy rynku pieniężnego są ściśle powiązane ze stopami procentowymi ustalonymi przez Rezerwę Federalną. Gdy stopy na rynku są na bardzo niskim poziomie, jak miało to miejsce w latach 2002–2004 i 2007–2009, tego rodzaju fundusze zwykle generują zwroty w dolnej części przedziału, niewiele więcej niż na koncie oszczędnościowym. Dlatego przed przeniesieniem pieniędzy do funduszu rynku pieniężnego należy pamiętać o obecnym otoczeniu stopy procentowej i jego porównaniu ze stopą rachunku oszczędnościowego.
Dostępność
Fundusze rynku pieniężnego są porównywalne z rachunkami oszczędnościowymi pod względem płynności. Zwykle są bezpłatne wypłaty czeków, zautomatyzowane usługi elektronicznej wymiany oraz wymiana telefoniczna i realizacja. Jeśli masz pewność, że pieniądze pozostaną bezczynne przez ponad trzy miesiące, bony skarbowe lub płyty CD są gwarantowaną opcją, ale zawierają kary i opłaty za wcześniejsze wykupienie. Zarówno konto rynku pieniężnego, jak i konto oszczędnościowe są przeznaczone dla osób, które potrzebują dostępu do pieniędzy.
Podatki
Istnieje szereg funduszy, które pomogą Ci zmniejszyć różnego rodzaju obciążenia podatkowe. Jeśli znajdziesz się w wysokiej grupie podatkowej, ale niskiej federalnej, możesz zainwestować w fundusz rynku pieniężnego USA. Istnieją również fundusze wolne od podatku. Zwolnienia podatkowe zależą od tego, w jakie papiery wartościowe inwestuje fundusz i czy są to emisje długu lokalnego czy federalnego. W tym przypadku wolne od podatku odnosi się do dywidend - nie ma możliwości odliczenia podatku od pieniędzy, które wpłacasz do funduszy. Dzięki niektórym badaniom powinieneś być w stanie znaleźć fundusz, który zaspokoi twoje potrzeby podatkowe.
Uwagi specjalne
Różne rodzaje funduszy inwestują w ten sam koszyk papierów wartościowych w swojej sekcji (komunalnej, skarbowej itp.), Więc zwroty z danego funduszu mogą różnić się o jedną dziesiątą procent od innych w tej sekcji.
Fundusz o niskich kosztach operacyjnych generalnie generuje zatem lepsze zyski. Roczne koszty operacyjne w wysokości 0, 5% lub mniejszej powinny być miarą przy przesiewaniu funduszy. Jeśli towarzystwo odniesie sukces, większe kwoty kontrolowanego przez niego kapitału przełożą się na niższe koszty operacyjne dla inwestorów. Chociaż inwestycje te są uważane za niskie ryzyko, w ramach próby uzyskania lepszych wyników niektóre sięgały po instrumenty o wyższej stopie zwrotu poza normą, w tym zabezpieczone zobowiązania dłużne zabezpieczone hipotekami subprime.
Dolna linia
Zmiana z konta oszczędnościowego na konto rynku pieniężnego jest bardziej psychologicznym skokiem niż zmianą faktycznej mechaniki. Dzięki funduszowi rynku pieniężnego nadal możesz zapisywać czeki i przelać pieniądze na swoje konto czekowe, gdy jest to potrzebne, ale nie jest to już oszczędności konto jest inwestycją (choć krótkoterminową).
Zwroty są lepsze, bezpieczeństwo jest porównywalne, a podatki i dostęp są łatwo obsługiwane. Mimo to ludzie uważają, że konto oszczędnościowe jest w jakiś sposób bardziej solidne. Jeśli potrafisz poradzić sobie z tego rodzaju myśleniem, fundusz wspólnego rynku pieniężnego pomoże ci zobaczyć zwroty z pieniędzy, które trzymasz jako fundusz awaryjny lub czekasz na inwestycję.
