Młodzi i niespokojni nie są już tacy. Najnowsze badania pokoleniowe pokazują, że millenialsi coraz bardziej unikają ryzyka, gromadząc gotówkę zamiast inwestować, nawet bardziej niż starsze pokolenia. Jest to zaskakujące, ponieważ tradycyjnie starsze pokolenia są bardziej niechętne do ryzyka.
W badaniach, które rozciągają się od 25 do 74 lat, Global Investor Pulse Survey BlackRock obejmuje wszystkich oprócz najmłodszych pokoleń (w wieku od 25 do 35 lat) oraz pokolenia X (w wieku od 36 do 51), wyżu demograficznego (w wieku od 52 do 70), oraz najmłodsi członkowie Silent Generation (w wieku od 71 do 74 lat).
Ustalenia BlackRock pokazują, że chociaż 59% pokoleń zaczęło oszczędzać na emeryturę, niechętnie inwestują swoje oszczędności. To prawdopodobnie nie jest dobra wiadomość dla ich przyszłości, ponieważ oznacza to, że odcinają się od historycznie wyższych zwrotów z inwestycji, które przynoszą długoterminowe zyski, a także marnują złożoną przewagę wynikającą z rozpoczęcia planowania emerytalnego na wcześniejszym etapie życia.
Kurczący się apetyt na ryzyko
Badacze z BlackRock podają, że Amerykanie posiadają średnio 58% swoich aktywów w gotówce. Liczba ta wynosi 65% w przypadku pokoleń pokoleniowych, niewielki spadek w porównaniu do 69% odnotowanych w 2016 r., Ale zdecydowanie wyższy niż przydział środków pieniężnych zarejestrowany dla innych grup wiekowych - pokolenie X (59%), wyżu demograficznego (54%) i Silent Generation (47%).
Kolejna ankieta, Global Investment Survey, przeprowadzona przez Legga Masona, ujawniła także coraz większą niechęć do ryzyka wśród tysiącleci. Okazało się, że 85% pokoleń uważało się za „konserwatystów”, jeśli chodzi o tolerancję ryzyka, podczas gdy znaczna część tej grupy uważała się za „bardzo konserwatywnych”. Natomiast mniej niż jedna trzecia ankietowanych wyżu demograficznego zgłosiła się jako bardzo konserwatywna inwestorzy.
Ten zmniejszony apetyt na ryzyko znajduje odzwierciedlenie w modelach inwestowania wśród młodych ludzi. Badanie Legg Mason pokazuje, że średnio tylko 15% portfela tysiąclecia jest inwestowane w akcje, co stanowi wyraźny kontrast w porównaniu do 24% w przypadku wyżu demograficznego - starszej grupy, która ma niechęć do akcji z powodu zbliżania się do emerytury lub przejścia na emeryturę.
Millennials Hoard Cash
W świecie, w którym co trzecie pokolenie w USA nadal mieszka z rodzicami, wydawałoby się, że to, co powstrzymuje inwestowanie, może być ograniczeniem finansowym, takim jak zadłużenie studenta lub brak kapitału do zainwestowania. Ale niechęć wydaje się pogłębiać.
Innym ważnym czynnikiem uniemożliwiającym pokolenie tysiącleci giełdzie i innym instrumentom inwestycyjnym jest długi emocjonalny ogon światowego kryzysu finansowego w 2008 roku. Czterech na pięć pokoleń w ankiecie Legg Mason przyznało, że kryzys wciąż wpływa na ich decyzje inwestycyjne, a 57% uważa, że ma to wpływ na ich proces decyzyjny. To przekracza 39% pokolenia Xers lub 13% wyżu demograficznego, którzy czuli się podobnie.
„Biorąc pod uwagę skalę ekonomicznej rzezi, której wielu młodych inwestorów było świadkami z pierwszej ręki w życiu własnym i swoich rodzin - oraz stopień, w jakim kształtują się postawy w późnym okresie dojrzewania i wczesnej dorosłości - nie jest to całkowicie zaskakujące”, donosi Legg Mason mówi.
Sprawy związane z gromadzeniem gotówki
Pieniądze leżące bezczynnie na kontach bankowych generują niskie odsetki. Pomimo podwyżek stóp procentowych w Rezerwie Federalnej, banki jeszcze nie przekażą większości podwyższonych stóp klientom depozytów.
Spojrzenie wstecz na historię pokazuje, że podczas Wielkiego Kryzysu ludzie dosłownie przechowywali swoje pieniądze pod materacami. Uznano to za bezpieczniejsze niż założenie banku w tamtych czasach, przed utworzeniem ochrony depozytów bankowych przez FDIC, która została utworzona w 1933 roku. Tysiącletnie pokolenie recesyjnych dzieci prawdopodobnie nie oszczędza pod materacami, ale emocjonalne podstawy nie różnią się tak bardzo.
Będąc świadkami powagi kryzysu finansowego, pokolenie milenialsów jeszcze nie odzyskało zaufania do inwestowania pieniędzy i woli trzymać je w gotówce. Ale bezpieczne podejście może być wręcz przeciwnie, jeśli jesteś młody i masz lata na zbudowanie swojego kotka na emeryturze. „Rezygnacja ze zwrotów w interesie„ bezpieczeństwa ”po prostu nie zapewni zwrotów potrzebnych do osiągnięcia długoterminowych celów. W rzeczywistości inwestorowi z USA zajęłoby 35 lat podwojenie pieniędzy w gotówce, zakładając długoterminowy oczekiwany zwrot w wysokości 2% ”, mówi Rob Kapito, prezes i dyrektor BlackRock.
Ale czy to ma znaczenie dla tysiącleci? Najwyraźniej nie, zgodnie z badaniami Merrill Edge, które sugerują, że postawa FOMO (Strach przed brakiem) pokoleń pokoleniowych kazałaby im odłożyć pieniądze na pożądany styl życia, niż oszczędzać na emeryturę. Biorąc pod uwagę, że 59% z nich już oszczędza na tę przyszłość, wniosek ten może nie być całkowicie sprawiedliwy. Ale mówi o potrzebie, aby najnowsze pokolenie amerykańskich dorosłych znalazło zaufanych doradców - ludzi lub robo - którzy mogą pomóc im wytyczyć własną ścieżkę rozwoju.
Aby dowiedzieć się więcej na ten temat, zapoznaj się z Nową pomocą w kwestii Dylematu Tysiąclecia .
