Spis treści
- Co to jest zamówienie rynkowe?
- Podstawy zamówień rynkowych
- Kiedy stosować zamówienie rynkowe
- Poślizg zamówienia rynkowego
- Zlecenie rynkowe a zlecenie limitowane
- Przykład świata rzeczywistego
Co to jest zamówienie rynkowe?
Zlecenie rynkowe to prośba inwestora - zwykle składana za pośrednictwem pośrednika lub usługi maklerskiej - o zakup lub sprzedaż papieru wartościowego po najlepszej dostępnej cenie na obecnym rynku. Jest powszechnie uważany za najszybszy i najbardziej niezawodny sposób na wejście lub wyjście z handlu i zapewnia najbardziej prawdopodobną metodę szybkiego wejścia lub wyjścia z handlu. W przypadku wielu płynnych akcji o dużej kapitalizacji zamówienia rynkowe wypełniają się niemal natychmiast.
Zamówienie rynkowe
Podstawy zamówień rynkowych
Zlecenie rynkowe jest uważane za najbardziej podstawowe ze wszystkich zleceń. Ma on zostać wykonany tak szybko, jak to możliwe, przy obecnej cenie wywoławczej za zabezpieczenie. Dlatego niektóre domy maklerskie obejmują aplikacje transakcyjne z przyciskiem kupna / sprzedaży. Naciśnięcie tego przycisku generalnie wykonuje zlecenie rynkowe. W większości przypadków zlecenia rynkowe ponoszą najniższe prowizje dowolnego rodzaju, ponieważ wymagają bardzo niewiele pracy od jednego z brokerów.
Kluczowe dania na wynos
- Zlecenie rynkowe to prośba inwestora o zakup lub sprzedaż papieru wartościowego. Jest ono odpowiednie dla papierów wartościowych o dużej wartości, takich jak akcje o dużej kapitalizacji, kontrakty futures lub ETF. Inwestor wykona zlecenie rynkowe, gdy będzie gotowy kupić po cenie wywoławczej lub sprzedać po cenie kupna.
Kiedy stosować zamówienie rynkowe
Zlecenia rynkowe są odpowiednie dla papierów wartościowych, które są przedmiotem obrotu w bardzo dużych ilościach, takich jak akcje o dużej kapitalizacji, kontrakty futures lub ETF. Na przykład zamówienia rynkowe dla E-mini S&P lub akcji takich jak Microsoft zwykle szybko i bez problemu wypełniają się bardzo szybko.
To inna historia dla akcji z niskimi zmiennymi i / lub bardzo małą średnią dzienną wielkością. Ponieważ akcje te są przedmiotem niewielkiego obrotu, spready bid-ask są zwykle szerokie. W rezultacie zamówienia rynkowe czasami wypełniają się powoli dla tych papierów wartościowych, a często po nieoczekiwanych cenach, co prowadzi do znacznych kosztów handlowych.
Poślizg zamówienia rynkowego
Za każdym razem, gdy trader chce wykonać zlecenie rynkowe, oznacza to, że trader jest skłonny kupić po cenie wywoławczej lub sprzedać po cenie oferty. Zatem osoba realizująca zlecenie rynkowe natychmiast rezygnuje z oferty kupna-sprzedaży.
Z tego powodu czasem dobrym pomysłem jest przyjrzenie się spreadowi bid-ask przed złożeniem zlecenia rynkowego - szczególnie w przypadku papierów wartościowych o niewielkim obrocie. Niezastosowanie się do tego może spowodować bardzo wysokie koszty. Jest to podwójnie ważne dla osób często handlujących lub korzystających ze zautomatyzowanego systemu handlowego.
Zlecenie rynkowe a zlecenie limitowane
Zlecenia rynkowe to najbardziej podstawowe transakcje kupna i sprzedaży. Z drugiej strony zamówienia z limitem pozwalają inwestorom na większą kontrolę nad ceną kupna lub sprzedaży. Odbywa się to poprzez ustawienie akceptowalnej maksymalnej akceptowalnej ceny zakupu lub akceptowalnej minimalnej akceptowalnej ceny sprzedaży.
Zlecenia z limitem są dobre dla handlu papierami wartościowymi, które handlują cienko, są bardzo niestabilne lub mają szersze spready kupna i sprzedaży.
Przykład zamówienia rynkowego w świecie rzeczywistym
Powiedzmy, że ceny kupna za akcje Excellent Industries wynoszą odpowiednio 18, 50 USD i 20 USD, przy 100 akcjach dostępnych na żądanie. Jeśli trader złoży zamówienie rynkowe na zakup 500 akcji, pierwsze 100 zostanie zrealizowane po 20 USD.
Kolejne 400 jednostek wypełnia jednak najlepszą cenę wywoławczą dla sprzedawców kolejnych 400 akcji. Jeśli akcje są przedmiotem bardzo rzadkiego obrotu, kolejne 400 akcji może zostać zrealizowane po cenie 22 USD lub wyższej. Właśnie dlatego dobrym pomysłem jest stosowanie zleceń z limitem dla tego rodzaju papierów wartościowych.
Kompromis polega na tym, że zamówienia rynkowe wypełniane są po cenie dyktowanej przez rynek, w przeciwieństwie do zleceń ograniczających lub wstrzymujących, które zapewniają handlowcom większą kontrolę. Korzystanie z zamówień rynkowych może czasem prowadzić do niezamierzonych, aw niektórych przypadkach, znacznych kosztów.
