Była to gra o przeciąganie wojny o zapasy samochodów w 2019 roku. Z jednej strony prężna gospodarka napędzana przez napięty rynek pracy i rosnące dochody do dyspozycji konsumentów wsparła grupę, podczas gdy toczący się spór handlowy między USA i Chinami i spowolnienie samochodu sprzedaż stanowiła wyzwanie. Pod względem wydajności, przemysł wzrósł w tym roku o prawie 30%, wygodnie przewyższając zysk S&P 500 o 21, 17%.
LKQ Corporation (LKQ) przypomniała inwestorom, że branża pozostała w dobrej kondycji, kiedy firma z części samochodowych ogłosiła w czwartek, że planuje zwiększyć program skupu akcji, a także dostarczyła wyniki w trzecim kwartale (3 kw.). Segment uzyskał kolejny wzrost po tym, jak BorgWarner Inc. (BWA), firma produkująca układy napędowe, odnotowała lepsze wyniki kwartalne.
Poniżej przyjrzymy się bliżej każdej firmie, a także producentowi wyposażenia do bezpieczeństwa samochodów Autoliv, Inc. (ALV). Przejrzymy również wykres giełdowy każdej firmy z częściami samochodowymi i zidentyfikujemy możliwe gry handlowe.
LKQ Corporation (LKQ)
Działając w Ameryce Północnej i Europie, LKQ zajmuje się dystrybucją części zamiennych i komponentów używanych do naprawy i konserwacji pojazdów. Jak wspomniano powyżej, firma zamierza odkupić dodatkowe 500 milionów USD swoich akcji, zwiększając autoryzację programu skupu do 1 mld USD. Od rozpoczęcia programu skupu akcji w październiku 2018 r. Firma odkupiła 13, 2 mln akcji za 352 mln USD. W zakresie zysków LKQ odnotowało zysk w wysokości 61 centów na akcję, przewyższając oczekiwania Street o cztery centy. W ujęciu rocznym (RRRR) dolna linia dystrybutora części samochodowych wzrosła o 8, 9%. Tymczasem przychody za kwartał września wyniosły 3, 15 mld USD, powyżej prognoz 3, 12 mld USD. Handlując za 33, 99 USD przy kapitalizacji rynkowej 10, 48 mld USD, akcje zyskały w tym roku 43, 24%, wyprzedzając średnią w branży części samochodowych o około 13% na dzień 1 listopada 2019 r.
Akcje LKQ dokonały gwałtownego przełomu z okresu trzymiesięcznej konsolidacji w połowie września, a następnie utworzyły wzorzec kontynuacji przypominający proporczyk przez następne sześć tygodni. Wiadomość o wykupie spółki i imponujących zyskach spowodowała, że akcje wzrosły wczoraj o prawie 8% powyżej średniej wartości. Inwestorzy, którzy chcą wykorzystać silny wzrost ceny, powinni rozważyć ustawienie początkowego zamówienia z zyskiem w pobliżu kluczowego oporu narzutowego na poziomie 38 USD i ograniczenie spadku z zatrzymaniem tuż poniżej górnej linii trendu proporczyka.
BorgWarner Inc. (BWA)
BorgWarner zapewnia rozwiązania dla pojazdów spalinowych, hybrydowych i elektrycznych na całym świecie. Działa poprzez dwa segmenty biznesowe: silnik i układ napędowy. Producent części samochodowych z siedzibą w Michigan odnotował zysk w trzecim kwartale w wysokości 96 centów na akcję, przewyższając szacunki analityków na poziomie 85 centów. Przychody za okres 2, 49 mld USD wzrosły o 0, 6% w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. Kierownictwo przyczyniło się do silnego wzrostu przychodów w dziale Drivetrain firmy, który osiągnął 993 mln USD, za zachęcające wyniki kwartalne. Z punktu widzenia wyceny firma handluje około 10-krotnym zyskiem terminowym, znacznie poniżej swojej pięcioletniej średniej wielokrotności 23, 14 razy. Na dzień 1 listopada 2019 r. Akcje BorgWarner mają wartość rynkową 8, 61 miliarda USD, dają 1, 73% i są o 14, 39% wyższe niż dotychczas (YTD).
Cena akcji BorgWarner notowana jest w luźno skonstruowanym malejącym kanale od końca marca. Zachęcające zarobki koncernu samochodowego pomogły podnieść jego cenę akcji powyżej górnej linii trendu kanału i ustanowić trzymiesięczne maksimum. Co więcej, przełamanie nastąpiło przy najbardziej znaczącym dziennym wolumenie od prawie 12 miesięcy, co może prowadzić do dalszych zakupów opartych na rozmachu w kolejnych sesjach handlowych. Ci, którzy tu wejdą, powinni szukać przejścia do strefy oporu między 46 a 50 USD. Chroń kapitał handlowy za pomocą zlecenia stop-loss złożonego pod wsparcie pośrednie o wartości 40 USD.
Autoliv, Inc. (ALV)
Sztokholm, Szwecja z siedzibą w Autoliv, produkuje i dostarcza samochodowe systemy bezpieczeństwa dla przemysłu motoryzacyjnego. Produkty firmy obejmują poduszki powietrzne, pasy bezpieczeństwa, kierownice, przecinaki do kabli akumulatorowych i technologię ochrony pieszych. Firma zajmująca się wyposażeniem samochodowym w wysokości 6, 8 miliarda USD zapewniła skorygowane zarobki w wysokości 1, 30 USD w wysokości 3, 03 miliarda USD. W porównaniu z odpowiednimi wartościami 1, 35 USD i 2, 03 mld USD w trzecim kwartale 2018 r. Autoliv wskazał na wzrost kosztów surowców i gwałtowny spadek światowej produkcji pojazdów lekkich (LVP) ze względu na słabe wyniki. Na początku zeszłego miesiąca analityk Evercore ISI, Chris McNally, zmodernizował akcje Autoliv do pozycji in-line z gorszych wyników, zauważając, że firma może uzyskać wzrost wydatków sezonowych. Akcje Autoliv zwróciły prawie 14% YTD, skacząc o ponad 8% w samych ostatnich trzech miesiącach od 1 listopada 2019 r. Inwestorzy otrzymują również dywidendę w wysokości 3, 18%.
Od czasu stworzenia podwójnego dna w miesiącach letnich akcje spółki kontynuowały wzrost. W kolejnym zwycięstwie dla byków, 50-dniowy SMA przekroczył 200-dniowy SMA w połowie października, aby wygenerować sygnał „złotego krzyża” i potwierdzić nowy trend wzrostowy. Swing traderzy powinni szukać punktu wejścia blisko 76 USD, gdyby wsparcie dla spotkań cenowych miało miejsce zarówno w lipcowym huśtawce jak i 50-dniowym SMA. W obrocie zastanów się nad złożeniem zlecenia stop poniżej 75 USD i skierowaniem go na najwyższy poziom w 2019 r. Za 85, 22 USD.
StockCharts.com
