LendingClub jest zasadniczo inną ofertą od innych porad robo, które sprawdziliśmy w tej serii. LendingClub z siedzibą w San Francisco to instytucja pożyczkowa typu peer-to-peer założona na Facebooku w 2007 r. Klient kupuje ułamkowe pożyczki trzy- i pięcioletnie po przejrzeniu wielu kryteriów za pomocą funkcji wyszukiwania, uzyskując dochód jako niezabezpieczony pożyczkodawca bez ochrony przed niewykonaniem zobowiązania przez kredytobiorca lub instytucja. LendingClub oferuje również platformę do uzyskania pożyczki.
Firma pojawiła się na giełdzie nowojorskiej w 2014 r. Po zarejestrowaniu pożyczek jako papierów wartościowych o stałym dochodzie i zarabia na opłatach za usługi pobierane od pożyczkobiorców i pożyczkodawców.
Do otwarcia konta podlegającego opodatkowaniu lub wycofania wymagane jest minimum 1000 USD. Wielu klientów dzieli pojedyncze banknoty przy minimalnym wpisowym 25 USD i otrzymuje miesięczne płatności kapitału i odsetek. Program nie jest zatwierdzony we wszystkich stanach, a zwroty są opodatkowane raczej jako dochód osobisty niż zysk kapitałowy, ponieważ nie spełniają kryteriów IRS. LendingClub dodał w ostatnich latach pożyczki biznesowe i autofinansowe, ale klienci nie mogą brać udziału w tych zadłużeniach.
LendingClub liczy się jako cyfrowa platforma inwestycyjna, ale algorytmy koncentrują się głównie na dopasowaniu inwestorów do prywatnych pożyczek. Jest to unikalne podejście, ale jest też kilka ważnych zastrzeżeń, o których powinieneś wiedzieć przed wskoczeniem. Zaczniemy od stosunkowo niedawnych zmian.
Ważne zmiany
Założyciel Renaud Laplanche został odwołany przez zarząd LendingClub w 2016 roku jako dyrektor generalny, wymuszając wewnętrzne i rządowe oceny, a także pozwy zbiorowe. We wrześniu 2018 r. Laplanche uregulował opłaty za oszustwa SEC związane z „nieprawidłową zmianą niektórych produktów pożyczkowych firmy, aby wyglądała zdrowiej”, zgadzając się na odejście z branży papierów wartościowych na trzy lata i zapłacenie grzywny w wysokości 200 000 USD.
Historia problemów regulacyjnych
LendingClub został ukarany przez SEC grzywną za fałszywe przedstawienie jakości niektórych pożyczek.
Firmie nakazano zapłacić karę w wysokości 4 milionów dolarów za problemy, które wystąpiły pod przywództwem Laplanche. W obronie firmy SEC stwierdziła, że LendingClub „niezwłocznie rozwiązał problemy i zapewnił nadzwyczajną współpracę w ramach dochodzenia agencji”. Skandal jednak wywarł znaczny wpływ na notowania giełdowe spółki NYSE, z obrotem około 13% akcji Cena IPO w maju 2019 r.
Plusy
-
Unikalne podejście do inwestycji
-
Pozwala inwestorom inwestować w prywatne pożyczki
-
W pełni ujawniona metodologia
-
Możliwość miesięcznego dochodu
Cons
-
Brak porady finansowej
-
Brak ochrony przed domyślnymi ustawieniami firmy
-
Cykliczna ekspozycja aktywów
-
Opad w wyniku działań wymuszających SEC
Konfiguracja konta
2.3Program nie jest licencjonowany na Alasce, Nowym Meksyku, Karolinie Północnej, Pensylwanii ani Ohio. Wiele innych stanów nie zezwala na kupowanie obligacji za pośrednictwem LendingClub, ale zezwala na handel na rynku wtórnym Folio. Surowe zasady kwalifikowalności odstraszą wielu wnioskodawców, ponieważ platforma wymaga co najmniej 70 000 USD rocznego dochodu brutto i 250 000 USD wartości netto w stanach licencjonowanych, z wyjątkiem Kalifornii (największego stanu działalności LendingClub).
Wymagania kalifornijskie:
a) roczny dochód brutto w wysokości co najmniej 85 000 USD i wartość netto w wysokości 85 000 USD
LUB
b) wartość netto 200 000 $
Klienci z Kalifornii mogą zainwestować do 2500 USD, jeśli nie spełnią żadnego z tych wymagań, podczas gdy inwestorzy we wszystkich stanach licencjonowanych nie będą mogli kupować banknotów przekraczających 10% wartości netto.
Proces konfiguracji nie zadaje pytań dotyczących stylu życia ani nie sprawdza wieku, aktywów ani tolerancji ryzyka, pozostawiając inwestorowi wybór portfela, który musi przedstawić oświadczenie o autoryzacji profilu kredytowego. Klienci wybierają strategię inwestycyjną, ale są oni ograniczeni do opcji zautomatyzowanego inwestowania i czy wnoszą regularne składki. LendingClub obsługuje indywidualne i wspólne rachunki podlegające opodatkowaniu, a także tradycyjne IRA, Roth IRA, rachunki powiernicze, rachunki powiernicze, rachunki korporacyjne i odnowienia z kwalifikowanych planów emerytalnych.
Klienci mogą również handlować banknotami na rynku wtórnym za pośrednictwem maklera-dystrybutora Folio Investing. Należy założyć osobne konto handlowe, a kilka stanów nie zezwala na udział. LendingClub stwierdza, że nie ma gwarancji płynności za pośrednictwem tego systemu i trudno jest określić ryzyko związane z korzystaniem z konta, nawet jeśli jest ono odpowiednio udokumentowane w oświadczeniach marketingowych i ujawniających.
Ustalanie celów
1.7LendingClub nie udziela porad finansowych. Jako użytkownik musisz podejmować wszystkie decyzje dotyczące zakupu, sprzedaży i innych inwestycji oprócz automatycznego programu inwestycyjnego, który jest również kierowany przez klienta. Możesz podzielić konta na tyle wybranych portfeli, aby osiągnąć określone cele, ale nie ma żadnych zasobów do śledzenia celów ani planowania innych niż podstawowe dane dotyczące wydajności.
Usługi kont
3, 9Strona zarządzania kontem wyświetla podsumowanie pożyczki i podział według zabezpieczeń. Wykres kołowy przedstawia podział alokacji według klasy kredytu, a drugie pole podsumowania przedstawia średnią stopę procentową, zarobioną kwotę główną, uzyskane odsetki i płatności dla kredytobiorcy. Interfejs umożliwia także klientom ustawianie alertów, włączanie automatycznych inwestycji, dostęp do platformy transakcyjnej i przesyłanie środków na konto lub z konta.
Funkcja „Buduj portfel” zapewnia solidne możliwości wyszukiwania i filtrowania, które mogą odrzucać kredyty lub pożyczki z ponownej notowania bez zweryfikowanego dochodu kredytobiorcy. Ty wybierasz, ile łącznych środków pieniężnych do zainwestowania i ile zainwestować na Obligację, a to generuje średnią stopę procentową w podziale na stopnie kredytowe. Dodatkowe opcje mogą rozłożyć ekspozycję na różne klasy i warunki kredytu.
Możesz skonfigurować program automatycznego inwestowania, wybierając stopnie inwestycji, ustawienia terminów i minimalną wielkość noty. Gdy usługa jest włączona, system kupuje banknoty do portfela, gdy gotówka gromadzi się na wystarczającym poziomie. Środki pieniężne gromadzą się z miesięcznych płatności kapitału i odsetek. Po wybraniu automatycznego inwestowania nadal możesz dokonywać ręcznych zakupów, a usługę można w dowolnym momencie włączyć lub wyłączyć.
Zawartość portfela
3)Inwestorzy uzyskują ułamkową własność niezabezpieczonych trzy- i pięcioletnich pożyczek osobistych po przeanalizowaniu oceny, oprocentowania i okresu kredytowania na podstawie analizy zdolności kredytowej i innych wskaźników zdolności kredytowej LendingClub. Materiały marketingowe stwierdzają, że „setki punktów danych” są oceniane we wniosku kredytowym pożyczkobiorcy. Oceny inwestycyjne są podzielone na 35 klas i stóp procentowych, od A1 (najlepsza) do G5 (najgorsza). Prospekt zawiera mikroskopijne szczegóły dotyczące metodologii subemisji LendingClub, ale główne pozycje wskazują, że firma przyjmuje tylko kredytobiorców, którzy:
- Minimalny wynik FICO wynoszący 660 Wskaźnik zadłużenia do dochodu poniżej 40% Wskaźnik zadłużenia do dochodu w ramach dopuszczalnego limitu
LendingClub wymaga również raportu kredytowego z co najmniej dwoma kontami odnawialnymi, pięcioma lub mniej zapytaniami kredytowymi w ciągu ostatnich sześciu miesięcy i minimalną historią kredytową wynoszącą 36 miesięcy. Weryfikacja dochodu przeprowadzana jest według uznania, a LendingClub przyjmuje do wiadomości, że saldo umów pożyczkobiorców jest dokonywane „bez uzyskania dokumentacji dotyczącej zdolności wnioskodawcy do udzielenia pożyczki”.
Firma uzyskuje dochód z opłat początkowych dla pożyczkobiorcy i opłat serwisowych dla inwestora. LendingClub wydał ponad 29 miliardów dolarów pożyczek od 2015 roku, a jego najwyższa ekspozycja w Kalifornii i Teksasie. Jakość ocen uległa poprawie z upływem czasu - ponad połowa pożyczek w 2019 r. Uzyskała ocenę „A” lub „B”, podczas gdy większość pożyczek na 60 miesięcy w piątym roku (2015 r.) Posiadała oceny poniżej „A” lub „B.”
Podział pożyczki i domyślny według procentu (od I kwartału 2015 r. Do I kwartału 2019 r.):
- Kredyty ogółem: 100% W pełni spłacone: 36, 03% Obecne: 35, 35% Późne: 1, 05% Odpisane: 7, 09%
Podział kredytu według zgłoszonego celu (I kwartał 2019 r.):
- Wypłata kartą kredytową: 22% Refinansowanie: 45% Inne: 33%
Średnia stopa procentowa (I kwartał 2019 r.):
- Pożyczki 36-miesięczne: 11, 43% Pożyczki 60-miesięczne: 14, 29% Wszystkie pożyczki: 12, 67%
LendingClub nalega, aby ryzyko zostało obniżone poprzez dywersyfikację poprzez rozłożenie ryzyka na co najmniej 100 banknotów o różnych stopniach, ale to nie spełnia atrybutów nowoczesnej teorii portfela (MPT) dla dywersyfikacji. Program nie był testowany w czasie recesji, kryzysu ani bessy. Ponadto nie ma dywersyfikacji aktywów, ponieważ wszystkie pożyczki mieszczą się w klasie aktywów kredytów konsumenckich, która ma charakter cykliczny.
LendingClub reklamuje od 4 do 8% rocznych zwrotów w latach 2008-2019 na całej stronie, ale jest to mylące, ponieważ drobny druk wskazuje, że 20% inwestorów z mniej niż 100 banknotami straciło do 8, 75% rocznie, a ponad 99% inwestorów z co najmniej 100 notatkami uzyskały pozytywne zwroty. Chociaż LendingClub nie spełnia kryteriów MPT i opiera się wyłącznie na jednej klasie aktywów - długu - jakość informacji udostępnianych potencjalnym inwestorom jest godna podziwu. Jeśli jesteś względnie doświadczonym inwestorem, który swobodnie przegląda metodologię i szuka inwestycji w kapitał podwyższonego ryzyka, LendingClub może być silnym kandydatem. Jednak inwestorzy o niskiej tolerancji na ryzyko, mniejszym doświadczeniu lub ograniczonej ilości kapitału powinni być bardzo ostrożni.
Zarządzanie portfelem
2.3LendingClub jest bardzo praktyczny, jeśli chodzi o pomoc w zarządzaniu portfelem. Firma nie tworzy portfeli ani nie zarządza nimi, z wyjątkiem realizacji zamówień klientów za pośrednictwem programu zautomatyzowanego inwestowania. LendingClub nie udziela żadnych rekomendacji ani porad na temat zawartości portfela, zarządzania lub strategii długoterminowej. Ponownie równoważy twój portfel w tym sensie, że automatycznie zmniejsza zasoby gotówkowe poprzez reinwestowanie go w banknoty zgodnie z twoimi początkowymi specyfikacjami. Odzyskiwanie strat podatkowych nie jest możliwe, ponieważ zyski z inwestycji są wykazywane jako regularne dochody, a nie zyski kapitałowe.
Doświadczenie użytkownika
3, 9Doświadczenie mobilne:
LendingClub oferuje dedykowane aplikacje mobilne dla systemów operacyjnych iPhone i Android, z uproszczonymi funkcjami zarządzania kontami, które mogą nie zastąpić konieczności logowania się na komputerze osobistym. Oba systemy operacyjne zapewniają dodatkowe bezpieczeństwo poprzez uwierzytelnianie dwuskładnikowe.
Obsługa pulpitu:
Witryna jest łatwa w nawigacji, podkreślając główne funkcje i usługi konta. Informacje kontaktowe mogą być trudne do znalezienia, ukryte w sekcji „O nas”. Pomoc i zasoby edukacyjne są przydatne, ale powtarzalne, zwracając te same marketingowe twierdzenia na temat filozofii inwestycji, procedur i zwrotów za pośrednictwem wielu linków. Mimo to, głębsze zanurzenie się na stronach pomocniczych nagrodzi cię mnóstwem szczegółów na temat metodologii i funkcji konta. Zdecydowanie zalecamy, aby każdy, kto ogląda LendingClub, przejrzał metodologię dla siebie. Są otwarci na temat niektórych luk, które mogą wypaczyć to, co na pozór wygląda na rozsądny kompromis zwrotu z ryzyka.
Obsługa klienta
2.3Okazało się, że obsługa klienta LendingClub ma długi czas oczekiwania. Godziny obsługi klienta są wymienione od 7:00 do 17:00 czasu pacyficznego, od poniedziałku do piątku. Klienci mogą skontaktować się z LendingClub telefonicznie lub e-mailem, ale nie ma czatu na żywo.
Trzy próby kontaktu w różnych momentach w ciągu dnia roboczego dały niedopuszczalny średni czas oczekiwania wynoszący sześć minut i 40 sekund, aby dotrzeć do przedstawicieli klientów, którzy nie znali lub nie znali podstawowych szczegółów programu. Przydatne FAQ zawiera odpowiedzi na większość pytań, ale prospekt zawiera wiele nieujawnionych szczegółów.
Edukacja i bezpieczeństwo
3)„Centrum edukacji inwestorów” to tylko często zadawane pytania na temat programu, które są powielane przez aplikację POMOC. Blog jest prawdziwym portalem edukacyjnym witryny, zawierającym przydatne artykuły na temat pożyczek na rynku, ale niewiele coachingu lub planowania celów. Witryna korzysta z 256-bitowego szyfrowania SSL, ale nie ma ubezpieczenia SIPC (Securities Investors Protection Corporation), ubezpieczenia nadmiernego lub innej ochrony przed katastrofalnymi stratami. Mówiąc wprost, nie masz ochrony przed niewykonaniem zobowiązania przez firmę i zabraniem ze sobą swojego portfolio.
Prowizje i opłaty
1.9LendingClub oferuje niskie opłaty, ale inwestorzy ostatecznie ostatecznie płacą za niewykonanie zobowiązania przez kredytobiorcę. W tym kontekście opłata zapewnia niewielką ochronę i dotyczy głównie usługi polegającej na dopasowywaniu prywatnych pożyczek do inwestorów prywatnych. LendingClub pobiera opłatę serwisową w wysokości 1% od „kwoty płatności otrzymanych do terminu płatności lub w odpowiednich okresach karencji”. Nalicza również opłatę windykacyjną w wysokości do 40% w celu uzyskania środków z zaległych pożyczek.
Czy LendingClub jest odpowiedni dla Ciebie?
LendingClub prezentuje zaawansowane technologicznie podejście do inwestycji o stałym dochodzie, ale istnieją trzy główne czynniki ryzyka, o których należy pamiętać:
- Inwestorzy są zależni od praktyk ubezpieczeniowych i windykacyjnych, które mogą nie działać w okresie spowolnienia gospodarczego. Portfel nie jest zdywersyfikowany, ponieważ ekspozycja jest podejmowana wyłącznie w klasie aktywów kredytu konsumenckiego, na którą duży wpływ ma cykl ekonomiczny. Inwestorzy nie mają ochrony przed pożyczką lub domyślna firma.
Ponadto LendingClub nie udziela porad inwestycyjnych i blokuje mniej doświadczonych klientów dzięki wysokim wymaganiom dotyczącym dopasowania. Ta praktyka wskazuje, że firma chce wyrafinowanych inwestorów, którzy są w stanie pokryć duże straty, pomimo tekstu marketingowego skierowanego do mniejszych klientów detalicznych. Biorąc pod uwagę wszystkie wady, potencjalni klienci powinni działać na własne ryzyko, ponieważ mogą potencjalnie stracić 100% swoich inwestycji.
Metodologia
Investopedia jest zaangażowana w zapewnianie inwestorom obiektywnych, kompleksowych recenzji i ocen robo-doradców. Nasze recenzje w 2019 r. Są wynikiem sześciu miesięcy oceny wszystkich aspektów 32 platform doradczych robo, w tym doświadczenia użytkownika, możliwości wyznaczania celów, zawartości portfela, kosztów i opłat, bezpieczeństwa, mobilności i obsługi klienta. Zebraliśmy ponad 300 punktów danych, które ważyły w naszym systemie punktacji.
Każdy sprawdzony doradca robo został poproszony o wypełnienie 50-punktowej ankiety na temat swojej platformy, której użyliśmy w naszej ocenie. Wielu doradców robotów zapewniło nam również osobiste pokazy swoich platform.
Nasz zespół ekspertów branżowych, kierowany przez Theresę W. Carey, przeprowadził nasze przeglądy i opracował najlepszą w branży metodologię rankingu platform robo-doradców dla inwestorów na wszystkich poziomach. Kliknij tutaj, aby przeczytać naszą pełną metodologię.
