Co to jest Last In, First Out?
Last in, first out (LIFO) to metoda stosowana do rozliczania zapasów, która rejestruje ostatnio wyprodukowane przedmioty jako sprzedane jako pierwsze. W ramach LIFO koszty najnowszych zakupionych (lub wyprodukowanych) produktów są w pierwszej kolejności rozliczane jako koszt sprzedanych towarów (COGS) - co oznacza, że niższe koszty starszych produktów będą zgłaszane jako zapasy.
Dwie alternatywne metody wyceny zapasów obejmują pierwsze weszło, pierwsze wyszło (FIFO), gdzie najstarsze pozycje zapasów są rejestrowane jako sprzedane jako pierwsze, oraz metoda kosztu średniego, która przyjmuje średnią ważoną wszystkich jednostek dostępnych do sprzedaży w okresie rozliczeniowym oraz następnie używa tego średniego kosztu do ustalenia COGS i zakończenia zapasów.
Kluczowe dania na wynos
- LIFO jest metodą stosowaną do rozliczania zapasów. W ramach LIFO koszty najnowszych zakupionych (lub wyprodukowanych) produktów są pierwszymi, które są wydatkowane. LIFO jest stosowane tylko w Stanach Zjednoczonych i podlega ogólnie przyjętym zasadom rachunkowości (GAAP).
Zrozumieć ostatnie wejście, pierwsze wyjście (LIFO)
Last in, first out (LIFO) stosuje się tylko w Stanach Zjednoczonych, gdzie wszystkie trzy metody wyceny zapasów mogą być stosowane zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (GAAP), ponieważ Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej zabraniają stosowania metody LIFO. Firmy stosujące wyceny zapasów LIFO to zazwyczaj firmy posiadające stosunkowo duże zapasy, takie jak sprzedawcy detaliczni lub salony samochodowe, które mogą skorzystać z niższych podatków (gdy ceny rosną) i wyższych przepływów pieniężnych. Wiele amerykańskich firm woli jednak korzystać z FIFO, ponieważ jeśli firma stosuje wycenę LIFO przy księgowaniu podatków, musi również skorzystać z LIFO, gdy zgłasza akcjonariuszom wyniki finansowe, co obniża dochód netto i ostatecznie zysk na akcję.
LIFO, inflacja i dochód netto
Gdy inflacja jest zerowa, wszystkie trzy metody wyceny zapasów dają ten sam wynik. Ale jeśli inflacja jest wysoka, wybór metody rachunkowości może dramatycznie wpłynąć na wskaźniki wyceny. FIFO, LIFO i średni koszt mają inny wpływ:
- FIFO lepiej określa wartość końcowych zapasów (w bilansie), ale także zwiększa dochód netto, ponieważ zapasy, które mogą mieć kilka lat, są wykorzystywane do wyceny COGS. Zwiększenie dochodu netto brzmi dobrze, ale może zwiększyć podatki, które firma musi zapłacić. LIFO nie jest dobrym wskaźnikiem zakończenia wartości zapasów, ponieważ może zaniżać wartość zapasów. LIFO skutkuje niższym dochodem netto (i podatkami), ponieważ COGS jest wyższy. Istnieje jednak mniej odpisów zapasów w ramach LIFO podczas inflacji. Średni koszt daje wyniki, które mieszczą się gdzieś pomiędzy FIFO a LIFO.
Jeśli ceny spadają, to prawda jest zupełnie odwrotna do powyższej.
Przykład praktyczny: LIFO vs. FIFO
Załóżmy, że firma A ma 10 widżetów. Pierwsze pięć widżetów kosztuje 100 USD i przybyło dwa dni temu. Ostatnie pięć widżetów kosztuje 200 USD każdy i przybyło dzień temu. W oparciu o metodę zarządzania zapasami LIFO, ostatnie widżety są pierwszymi, które zostaną sprzedane. Sprzedawanych jest siedem widżetów, ale ile księgowy może zapisać jako koszt?
Każdy widżet ma tę samą cenę sprzedaży, więc przychody są takie same, ale koszt widżetów zależy od wybranej metody zapasów. W oparciu o metodę LIFO ostatnie zapasy są pierwszymi sprzedanymi zapasami. Oznacza to, że widżety, które najpierw kosztują 200 USD. Firma sprzedała następnie dwa kolejne ze 100 $ widżetów. Łącznie koszt widżetów według metody LIFO wynosi 1200 USD, czyli pięć przy 200 USD i dwa przy 100 USD. W przeciwieństwie do FIFO, widżety o wartości 100 USD są sprzedawane jako pierwsze, a następnie widżety o wartości 200 USD. Tak więc koszt sprzedanych widżetów zostanie zarejestrowany jako 900 USD, czyli pięć po 100 USD i dwa po 200 USD.
Dlatego w okresach wzrostu cen LIFO generuje wyższe koszty i obniża dochód netto, co również zmniejsza dochód podlegający opodatkowaniu. Podobnie w okresach spadających cen LIFO generuje niższe koszty i zwiększa dochód netto, co również zwiększa dochód do opodatkowania.
