Komponent Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) spadł o ponad 2% po opublikowaniu we wtorek informacji o wynikach przedrynkowych po utracie zysków i oczekiwań w czwartym kwartale. Niedźwiedzia reakcja nastąpiła po wczorajszym spadku rynku Citigroup Inc. (C), który oznaczał możliwość krótkoterminowych zakupów. W rezultacie nabywcy dip mogą spojrzeć na tendencję spadkową jako szansę na wejście na pokład przed silniejszą akcją cenową po dzwonie otwierającym.
Akcje JPMorgan zmagały się w 2018 roku, tracąc prawie 9%, co oznacza najgorsze wyniki giganta bankowego od 2011 roku. Co ważniejsze, w grudniu przełamało roczny wzór podwójnego szczytu, wchodząc w trend spadkowy, który ostatecznie może przetestować wsparcie 2016 roku w latach 70-tych. Niestety wzór dla akcji JPMorgan wygląda bardziej konstruktywnie niż większość banków komercyjnych, podkreślając niedźwiedzi reakcję sektora na wzrost stóp procentowych i utrzymujące się napięcia handlowe.
JPM Long-Term Chart (1995-2019)
TradingView.com
Wybuch w 1995 r. Zebrał się w nowym tysiącleciu, osiągając w marcu 2000 r. 67, 20 USD. Kolejne pogorszenie koniunktury przyspieszyło po atakach z 11 września w 2001 r., Przełamując wsparcie na trzy lata w gwałtownym spadku, który ostatecznie zakończył się w połowie wieku nastolatków w Październik 2002. Fala ożywienia odzyskała około 50% strat na rynku niedźwiedzi, zanim utknęła w niskim 40 $ w pierwszym kwartale 2004 roku.
Akcje osiągnęły gorsze wyniki w ciągu następnych 18 miesięcy, spadając do dwuletniego minimum przed silnym wzrostem napędzanym przez bańki na rynku nieruchomości i instrumentów pochodnych. Ten impuls zakupowy zakończył się znacznie poniżej maksimum w 2000 r. W maju 2007 r., Ustępując miejsca niewielkiemu wycofaniu, które przerodziło się w załamanie gospodarcze w 2008 r. W marcu 2009 r. Osiągnął historyczny poziom zaledwie 30 centów poniżej najniższego poziomu w 2002 r., Przygotowując scenę do silnego odbicia, które utknęło w górnych 40 USD na początku nowej dekady.
Ten szczyt oznaczał opór na kolejne trzy lata, przed wybuchem w 2013 r., Który zakończył podróż w obie strony do historycznego szczytu w 2015 r. Wyrył podwójne szczyty na tym poziomie i załamał się w sierpniu, osiągając dwuletnie minimum z 50, 07 USD przed powolnego przyspieszenia i poważnego wybuchu po wyborach prezydenckich. Rajd odnotował zdrowy wzrost do rekordowego poziomu z lutego 2018 r., Wynoszącego 119, 33 USD, i spadł znacznie niżej, tworząc podwójny wzór, który przełamał w grudniu.
Miesięczny oscylator stochastyczny wszedł w cykl zakupów w czerwcu 2018 r. I przeszedł w dół w październiku, zanim osiągnął poziom wykupienia, ujawniając ukrytą słabość przed załamaniem pod koniec roku. Wskaźnik wciąż nie osiągnął poziomu wyprzedaży, co zwiększa prawdopodobieństwo, że akcje będą ogłaszać nowe minima w pierwszym kwartale. 50-miesięczna wykładnicza średnia ruchoma (EMA) w połowie lat 80. mogłaby przynieść znaczące dno, gdyby tak się stało, ponieważ wszystkie pogorszenia koniunktury od 2012 r. Utrzymywały ten poziom wsparcia.
Tabela krótkoterminowa JPM (2016-2019)
TradingView.com
Siatki Fibonacciego rozciągnięte na falach rajdowych, które rozpoczęły się w 2016 i 2017 roku, zapewniają podwójne wsparcie wokół zniesienia rajdu.382 w krótkoterminowej poprawie, podczas gdy grudniowy podział odbił się w pobliżu 0, 382 zniesienia długoterminowej poprawy. Poziom od 103 do 105 USD oznacza teraz duży opór, wspierany przez szeroką falę dystrybucji, która obniżyła wskaźnik akumulacji / dystrybucji wolumenu bilansowego (OBV) do najniższego najniższego poziomu od wyborów w 2016 r.
Ten niedźwiedzi wzorzec przewiduje, że krótcy sprzedawcy przeładowują pozycje powyżej 100 USD przed odwróceniem, które przełamuje najniższy poziom w 2018 r. To z kolei wygenerowałoby natychmiastowy test przy 50% zniesieniu długoterminowej poprawy, która wąsko dostosowała się do 50-miesięcznego EMA. W tym czasie może również wejść w grę najniższy poziom z kwietnia 2017 r., Wynoszący 81 USD, ponieważ załamanie w wyniku zniesienia.786 krótszego odcinka rajdowego znacznie zwiększy szanse na 100% zniesienia.
Dolna linia
Akcje JPMorgan sprzedają się po tym, jak gigant finansowy stracił szacunkowe zyski i przychody z czwartego kwartału, ale może odejść powyżej poziomu 100 USD, zanim agresywni sprzedawcy podpalą nogę, która przełamie najniższy poziom w 2018 roku.
Ujawnienie: Autor nie posiadał żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych w momencie publikacji .
