Pożyczki studenckie są rozdzielane w celu pokrycia kosztów edukacji związanych z uczęszczaniem na studia i pochodzą zarówno od rządowych, jak i prywatnych organizacji pożyczkowych. W niektórych przypadkach studenci, którzy podczas studiów mają nadwyżkę pieniędzy, wolą inwestować pożyczki studenckie niż zwracać je rządowi. Chociaż tego typu inwestycje nie są ściśle nielegalne, rodzą one liczne kwestie etyczne, które powodują powstanie szarej strefy prawnej i moralnej dla początkujących inwestorów.
Według Inc.com, w latach 1998–2000 student college'u i niedoświadczony inwestor Chris Sacca wykorzystali swoje pożyczki studenckie do wygenerowania portfela inwestycyjnego o wartości ponad 12 milionów USD. Sacca jest ekstremalnym przykładem rosnącego trendu studentów, którzy decydują się na przekierowanie pieniędzy przeznaczonych na wydatki edukacyjne i próbują wygenerować zwrot na giełdzie. Taki ruch jest ryzykowny, ale nie bez jego korzyści, ponieważ mądre inwestycje mogą generować przychody przekraczające odsetki od pożyczek prywatnych i federalnych.
Największym aspektem prawnym przy inwestowaniu pożyczek studenckich jest to, czy pożyczki pochodzą od pożyczkodawcy prywatnego, czy pożyczkodawcy z Departamentu Edukacji Stanów Zjednoczonych. Departament Edukacji ogólnie ma bardziej surowe zasady dotyczące akceptowanych sposobów wykorzystania funduszy pożyczek studenckich, podczas gdy prywatni pożyczkodawcy często handlują wyższymi stopami procentowymi za mniej ograniczeń. Jedną z największych różnic między federalnymi pożyczkami studenckimi a prywatnymi jest to, że rząd subsydiuje odsetki od niektórych pożyczek studenckich jako inwestycję w wykształconą populację. Studenci, którzy wydają pieniądze z federalnej pożyczki na wydatki nieedukacyjne, mogą nie łamać prawa, ale mogą zostać postawieni przed DOE, jeśli ich działania zostaną odkryte. W niektórych przypadkach może to obejmować spłatę dotowanych odsetek.
Kwota pożyczek studenckich, które każdy student otrzymuje, opiera się na stosunkowo złożonej formule, która uwzględnia status zależny, dochód rodzicielski, dochód roczny, status pobytu oraz to, czy student będzie uczęszczał na pełny etat, czy na część etatu. Ostateczna liczba jest znana jako koszt uczestnictwa i na ogół obejmuje dodatek na utrzymanie dla studentów mieszkających poza kampusem. Zasiłek na utrzymanie ma miejsce wtedy, gdy zaczyna się szara strefa korzystania z pożyczek studenckich, ponieważ niektórzy studenci decydują się na inwestowanie pożyczek studenckich przekraczających koszty uczestnictwa w taki sam sposób, jak inni decydują się wykorzystać je na niepowiązane wydatki na utrzymanie. W przypadkach, gdy stypendia instytucjonalne pokrywają koszty czesnego, pokoju i wyżywienia, studenci mogą znaleźć tysiące dolarów w niewykorzystanych środkach z pożyczki studenckiej na zwrot lub inwestycję.
Studenci, którzy chcą inwestować kredyty studenckie, ponosząc przy tym jak najmniej ryzyka prawne, powinni unikać inwestowania pożyczek subsydiowanych przez rząd. Inwestowanie pełnej kwoty zwróconych pożyczek studenckich jest również ryzykownym posunięciem, a bardziej konserwatywni inwestorzy wybierają trzymanie się nadwyżki przeznaczonej na ogólne wydatki na utrzymanie. Chociaż spory sądowe są możliwym ryzykiem, prawdziwym ryzykiem, na jakie napotyka większość inwestorów pożyczek studenckich, nie jest w stanie uzyskać zwrotu z inwestycji przed terminem płatności po ukończeniu studiów.
The Advisor Insight
Scott Snider, CPF®, CRPC®
Mellen Money Management LLC, Jacksonville, Floryda
Inwestowanie środków z pożyczki studenckiej, choć nie jest to całkowicie nielegalne, oznacza, że musisz pokonać stopę procentową pożyczki, aby uzyskać znaczące korzyści. Przy obecnych oprocentowaniu pożyczek od 5, 05% do 7, 60%, zakres jest niewiarygodnie szeroki, a historyczna średnia stopa zwrotu z S&P 500 z 1928 roku wynosi 10%. Dlatego kompromis między ryzykiem a nagrodą za inwestowanie pieniędzy w pożyczki o oprocentowaniu 5% lub większym nie jest wystarczający, aby uzasadnić potencjał spadku. Ryzyko to jest szczególnie wyraźne, jeśli zainwestujesz pieniądze tuż przed recesją, co może potencjalnie kosztować cały kapitał plus więcej. W przypadku pożyczek o niższych stopach procentowych zaleca się skupienie na spłacie zadłużenia, a następnie zainwestowanie innych oszczędności.
