Pierwsza połowa 2018 roku prawdopodobnie pozostawiła coś do życzenia dla Billa Grossa, zarządzającego funduszem miliarderów. Według raportu Bloomberga fundusz obligacji Grossa „osiągnął najgorsze wyniki wśród swoich konkurentów w tym okresie”, co skłoniło inwestorów do wycofania aktywów w wysokości około 580 milionów dolarów w ciągu tych sześciu miesięcy.
Aktywa obniżone do 1, 48 miliarda USD
Czerwiec był czwartym z kolei miesiącem wypłat, który zmniejszył globalny fundusz obligacji nieograniczonych Janus Henderson do około 1, 48 miliarda dolarów. Wartość funduszu spadła o 6, 3% w pierwszej połowie 2018 r.
Mówiąc bardziej ogólnie, nieograniczone fundusze inwestycyjne osiągnęły w tym roku jedynie rozproszony sukces, w dużej mierze dzięki rosnącym stopom procentowym, które obniżyły całkowite zwroty. Fundusze te mogą elastycznie odchodzić od tradycyjnych wskaźników; chociaż może to być dobre, może również pozwolić, aby fundusze z tej kategorii również stały się nieco niezamieszkałe. Według raportu Bloomberg Barclays US Aggregate Index, który działa jako punkt odniesienia dla funduszy średnioterminowych, spadł o 1, 6% od stycznia do końca czerwca.
Wypływy z funduszu w czerwcu wyniosły około 185 milionów dolarów, po około 300 milionach dolarów, które zakończyły się w maju. W lutym fundusz zarządzał aktywami o łącznej wartości około 2, 24 miliarda USD.
Ostatni wśród 44 rówieśników
Raport wskazuje, że fundusz Gross uplasował się na ostatnim miejscu pod względem wyników w pierwszej połowie, gdy zestawiono go z 44 graczami. Fundusz, opierając się głównie na instrumentach pochodnych i strategiach opartych na opcjach, spadł o 3% w dniu 29 maja; był to największy jednodniowy spadek w ciągu roku wśród funduszy inwestycyjnych obligacji zarządzających ponad 1 miliardem dolarów. Gross przypisał upadek złemu zakładowi na potencjalne zawężenie przestrzeni między stopami skarbu USA a niemieckimi obligacjami, co nie miało miejsca.
1 czerwca Gross zasugerował, że „strategia miała być krótka od niemieckiego bunda i długich amerykańskich Treasuries. To była podstawa złego dnia i złego handlu”.
Gross, który był współzałożycielem Pacific Investment Management Co. w 1971 r., Rozstał się ze swoją pierwotną firmą w niesprzyjających okolicznościach w 2014 r. W tym samym roku dołączył do Janusa. Na rok temu około 700 milionów dolarów w funduszu Unconstrained stanowiło jego własne pieniądze.
Chociaż prawdą jest, że niektóre aspekty wyników i dywidend pozostają nierozliczone, co oznacza, że liczby wskazane powyżej mogą różnić się od rzeczywistych liczb, nie ma wątpliwości, że ostatnie miesiące były trudne dla Grossa i jego funduszu.
