Co to jest fundusz inwestycyjny
Fundusz inwestycyjny to podaż kapitału należącego do wielu inwestorów, wykorzystywana do zbiorowego zakupu papierów wartościowych, podczas gdy każdy inwestor zachowuje własność i kontrolę nad swoimi akcjami. Fundusz inwestycyjny zapewnia szerszy wybór możliwości inwestycyjnych, większą wiedzę specjalistyczną w zakresie zarządzania i niższe opłaty inwestycyjne, niż inwestorzy mogliby uzyskać samodzielnie. Rodzaje funduszy inwestycyjnych obejmują fundusze wspólnego inwestowania, fundusze notowane na giełdzie, fundusze rynku pieniężnego i fundusze hedgingowe.
PRZEŁAMANIE Funduszu Inwestycyjnego
W przypadku funduszy inwestycyjnych indywidualni inwestorzy nie podejmują decyzji dotyczących sposobu inwestowania aktywów funduszu. Po prostu wybierają fundusz na podstawie jego celów, ryzyka, opłat i innych czynników. Zarządzający funduszem nadzoruje fundusz i decyduje, jakie papiery wartościowe powinien posiadać, w jakich ilościach i kiedy papiery wartościowe powinny być kupowane i sprzedawane. Fundusz inwestycyjny może być szeroko zakrojony, taki jak fundusz indeksowy, który śledzi S&P 500, lub może być ściśle skoncentrowany, na przykład ETF, który inwestuje tylko w małe akcje technologiczne.
Chociaż fundusze inwestycyjne w różnych formach istnieją już od wielu lat, Massachusetts Investors Trust Fund jest powszechnie uważany za pierwszy otwarty fundusz inwestycyjny w branży. Fundusz, inwestujący w mieszankę akcji o dużej kapitalizacji, został uruchomiony w 1924 r.
Otwarte kontra zamknięte
Większość aktywów funduszy inwestycyjnych należy do otwartych funduszy inwestycyjnych. Fundusze te emitują nowe akcje, gdy inwestorzy dodają pieniądze do puli, i wycofują akcje, gdy inwestorzy umarzają. Środki te są zazwyczaj wyceniane tylko raz na koniec dnia handlowego.
Fundusze zamknięte zamykają handel bardziej podobny do akcji niż fundusze otwarte. Fundusze zamknięte są zarządzanymi funduszami inwestycyjnymi, które emitują określoną liczbę akcji i handlują na giełdzie. Podczas obliczania wartości aktywów netto (NAV) dla funduszu, fundusz inwestuje w oparciu o podaż i popyt inwestorów. Dlatego fundusz zamknięty może handlować z premią lub dyskontem do swojej NAV.
Pojawienie się funduszy ETF
Fundusze będące przedmiotem obrotu giełdowego (ETF) pojawiły się jako alternatywa dla funduszy wspólnego inwestowania dla inwestorów, którzy chcieli większej elastyczności ze swoimi funduszami inwestycyjnymi. Podobnie jak fundusze zamknięte, ETF-y handlują na giełdach, są wyceniane i dostępne do handlu przez cały dzień roboczy. Wiele funduszy wspólnego inwestowania, takich jak Vanguard 500 Index Fund, ma odpowiedniki ETF. Vanguard S&P 500 ETF jest zasadniczo tym samym funduszem, ale został kupiony i sprzedany w ciągu dnia. ETF-y często mają dodatkową zaletę polegającą na nieco niższych wskaźnikach kosztów niż ich fundusze wspólnego inwestowania.
Pierwszy ETF, SPDR S&P 500 ETF, zadebiutował w Stanach Zjednoczonych w 1993 r. Do końca 2018 r. ETF miał około 3, 4 bln USD aktywów pod zarządzaniem.
Fundusze inwestycyjne: fundusze hedgingowe
Fundusz hedgingowy to kolejny rodzaj funduszu, który łączy akcje, które chce skrócić (zakład zmniejszy się) z akcjami, których wzrostu oczekuje w celu zmniejszenia potencjalnej straty. Fundusze hedgingowe inwestują również w bardziej ryzykowne aktywa oprócz akcji, obligacji, funduszy inwestycyjnych typu ETF, towarów i aktywów alternatywnych. Obejmują one instrumenty pochodne, takie jak kontrakty futures i opcje, które można również nabyć za pomocą dźwigni finansowej lub pożyczone pieniądze.
