Banki inwestycyjne a banki komercyjne: przegląd
Banki inwestycyjne i banki handlowe to różne rodzaje instytucji finansowych, które świadczą usługi, które są bardzo różne od siebie. Ale cienka linia, która teoretycznie oddziela funkcje tych dwóch instytucji, ma tendencję do zatarcia, ponieważ działania często przenikają między sobą na terytoria.
Aby wszystko to zrozumieć, podział prawdziwych funkcji każdego podmiotu obejmuje następujące ogólne obowiązki i cechy.
Banki inwestycyjne
Działalność banków inwestycyjnych zazwyczaj różni się w zależności od instytucji. Małe butikowe firmy zajmujące się bankowością inwestycyjną mogą zawęzić swoją ofertę do niewielkiej dziedziny wiedzy specjalistycznej.
Banki czysto inwestycyjne są przede wszystkim odpowiedzialne za pozyskiwanie funduszy dla przedsiębiorstw, rządów i gmin poprzez rejestrację i emisję długu lub kapitału własnego oraz sprzedaż tych inwestycji na otwartym rynku poprzez pierwsze oferty publiczne (IPO). Banki inwestycyjne tradycyjnie gwarantują i sprzedają te papiery wartościowe w dużych blokach.
Ułatwiają również fuzje i przejęcia spółek poprzez sprzedaż akcji oraz zapewniają badania i doradztwo finansowe dla firm. Banki inwestycyjne mogą być płatne, ponieważ świadczą usługi bankowe i doradcze. Mogą być również oparte na funduszach, ponieważ mogą uzyskiwać dochody z odsetek i innych umów leasingowych od swoich klientów.
Przykłady banków inwestycyjnych w dzisiejszym świecie finansowym to Barclays (BCS), UBS (UBS) i Credit Suisse (CS).
Banki kupieckie
Podobnie jak banki inwestycyjne, dokładna lista ofert różni się w zależności od danego banku handlowego. Co ciekawe, termin „bank handlowy” był brytyjskim terminem używanym do opisania banków inwestycyjnych.
Tradycyjne banki handlowe prowadzą przede wszystkim międzynarodowe działania związane z finansowaniem i ubezpieczaniem. Mogą one obejmować między innymi zagraniczne inwestycje korporacyjne, zagraniczne inwestycje w nieruchomości, finansowanie handlu i ułatwianie transakcji międzynarodowych.
Banki kupieckie mogą być zaangażowane w wydawanie akredytyw, międzynarodowe przekazywanie funduszy oraz doradztwo w zakresie transakcji i technologii transakcyjnych. Banki te zarabiają na opłatach, ponieważ zapewniają swoim klientom usługi doradcze i inne powiązane usługi.
Niektóre z wiodących banków handlowych to JP Morgan (JPM), Goldman Sachs (GS) i Citigroup (C).
Kluczowe różnice
Podczas gdy oba rodzaje banków działają w sferze finansowej, istnieją pewne kluczowe ogólne rozróżnienia. Zasadniczo banki inwestycyjne koncentrują się na ofertach publicznych i dużych publicznych i prywatnych ofertach akcji. Banki handlowe zwykle koncentrują się na małych firmach, oferując kreatywne finansowanie kapitałem własnym, finansowanie pomostowe, finansowanie typu mezzanine oraz szereg ściśle określonych produktów kredytowych dla przedsiębiorstw.
Podczas gdy banki inwestycyjne zwykle koncentrują się na większych spółkach, banki handlowe oferują swoje usługi firmom, które są zbyt duże, aby firmy venture capital mogły właściwie obsługiwać, ale nadal są zbyt małe, aby złożyć atrakcyjną ofertę publiczną akcji na dużej giełdzie.
Aby wypełnić lukę między kapitałem podwyższonego ryzyka a ofertą publiczną, większe banki handlowe zwykle prywatnie lokują kapitał w innych instytucjach finansowych, a tym samym często przejmują duże udziały w spółkach, które ich zdaniem wykazują silne zestawienia bilansowe, solidne podstawy i silny potencjał wzrostu.
Podczas gdy akceptanci oferują swoim klientom produkty finansowania handlu, banki inwestycyjne rzadko to robią, ponieważ większość klientów bankowości inwestycyjnej przerasta potrzebę finansowania handlu i różnych powiązanych z nim produktów kredytowych.
Uwagi specjalne
Podczas gdy banki inwestycyjne obsługują głównie duże firmy, takie jak duże domy funduszy wspólnego inwestowania, mogą również świadczyć usługi doradcze inwestorom prywatnym poprzez działy Private Wealth Management i Private Client Services. Dostarczone badania zazwyczaj zawierają oceny „kup” i „sprzedaj” różnych inwestycji giełdowych.
Banki handlowe świadczą usługi dla małych i średnich korporacji oraz osób o wysokiej wartości netto, które zazwyczaj prowadzą działalność na całym świecie. Nie świadczą one jednak usług dla ogółu społeczeństwa.
Kluczowe dania na wynos
- Banki handlowe pożyczają swoje usługi międzynarodowym finansom, pożyczkom dla przedsiębiorstw i ubezpieczeniom. Bankowość inwestycyjna jest zwykle oparta na opłatach lub funduszach, oferując swoim klientom szerszy zakres usług. Banki detaliczne pomagają firmom i osobom o wysokiej wartości netto; banki inwestycyjne mają szerszą gamę klientów, takich jak osoby prywatne i duże firmy.
