Co to jest iloraz inwestowalności (IQ)
Iloraz inwestowalności (IQ) to zastrzeżone narzędzie opracowane przez Standard and Poor's (S&P), które ma na celu ocenę charakterystyki inwestycji w akcje w różnych firmach. IQ wskazuje na średnio- i długoterminowe perspektywy zwrotu akcji, a także na potencjalne ryzyko spadku. IQ bierze pod uwagę takie elementy, jak ocena wiarygodności kredytowej, płynność, siła względna i zmienność, a następnie przypisuje pojedynczą liczbę - zero (minimum) do 250 (maksimum) - w celu uszeregowania akcji w porównaniu z innymi branżami.
Rozkład współczynnika inwestowalności (IQ)
Iloraz inwestowalności (IQ) to zastrzeżona przez S&P metoda uszeregowania inwestycji pod względem wydajności i potencjalnego ryzyka. Aby uszeregować akcje, iloraz inteligencji uwzględnia ocenę zdolności kredytowej danego przedsiębiorstwa, płynność jego aktywów, kondycję i siłę spółki oraz zmienność danej branży w danym momencie. Uwzględniając te podstawowe zasady, system IQ jest w stanie wyprowadzić pojedynczą liczbę (od zera do 250), aby wskazać, jak dobrze akcje mogą się utrzymywać w czasie i jakie może być ich szczególne ryzyko inwestycyjne. Miara IQ pozwala analitykom i inwestorom porównywać akcje z ich odpowiednikami i pomaga im w łatwym dokonywaniu porównań międzybranżowych. Istnieje jednak wiele sposobów oceny papierów wartościowych, a iloraz inwestowania jest tylko jednym z nich. W związku z tym iloraz inwestowalności nie powinien być postrzegany jako ostatnie słowo na giełdzie.
Co determinuje iloraz inwestowalności?
W 2001 r. Standard & Poor's uruchomił system ilorazu inwestycji, który dołączył do szeregu istniejących zastrzeżonych narzędzi, analiz, danych, platform i aplikacji S&P. Dwa wcześniejsze systemy S&P - system oceny szacunków giełdowych (STARS) i rankingi jakości - stanowią podstawę jego narzędzia IQ:
- STARS generuje jakościowy zasięg na prawie 2000 akcji, w tym na ponad 1500 spółek giełdowych w Stanach Zjednoczonych. Analitycy S&P zajmujący się badaniami rynku akcji używają STARS do oceny potencjału akcji w nadchodzącym okresie 12 miesięcy. Od momentu powstania w 1986 r. Metodologia STARS zapewnia niezmiennie korzystne wyniki w stosunku do środków na szerokim rynku. Rankingi jakości , utworzone przez S&P w połowie lat 50., oceniają ponad 4000 akcji zwykłych, mierząc wzrost i stabilność zysków spółki i dywidend w ramach jednej pozycji. System ten pomaga zarówno inwestorom indywidualnym, jak i profesjonalnym w identyfikowaniu papierów wartościowych, które stale przewyższają indeksy rynkowe na podstawie korekty o ryzyko.
Do tego dodano ocenę kredytową wystawcy S&P oraz trzy wymienione poniżej składniki:
- Zastrzeżony wieloczynnikowy model statystyczny uwzględniający wycenę, rentowność, ryzyko i czynniki pędu Element techniczny składający się z trzymiesięcznej siły względnej Segment płynności / zmienności mierzący ryzyko płynności i ryzyko spadku
IQ w akcji
Wśród produktów badawczych Standard & Poor's znajdują się raporty spółki z profilu korporacyjnego , opracowane przez zespół globalnych analityków akcji S&P. Każdy profil korporacyjny zawiera mały stolik na pierwszej stronie, w lewym górnym rogu, który wyświetla iloraz inwestowania emitenta oraz dwa inne wskaźniki. Poniższy obraz jest powiększonym przykładem tej tabeli *, w której zobaczysz w dolnym rzędzie, że wynik IQ Lincoln Electric Holdings wynosi 92. Na pierwszy rzut oka, współczynnik inwestowania firmy można łatwo porównać z jej grupą branżową.
* To jest najnowsza wersja udostępniona przez nasze źródła.
