Obawy o spowolnienie chińskiej gospodarki pojawiły się ponownie w poniedziałek, kiedy dane opublikowane przez drugą co do wielkości gospodarkę na świecie pokazały, że produkt krajowy brutto (PKB) wzrósł o 6, 6% w 2018 r. - to najwolniejsze tempo od 28 lat.
Analitycy obwiniają spowolnienie gospodarcze Chin za zmniejszenie popytu krajowego i światowego. Inicjatywy mające na celu zmniejszenie znacznych kwot zadłużenia i zaostrzenie standardów kredytowych mogą pomóc wyjaśnić słabszą sprzedaż detaliczną, produkcję przemysłową i sprzedaż nieruchomości w ostatnim kwartale ubiegłego roku. Aby spotęgować problemy, popyt zewnętrzny na eksport Chin spadł w ubiegłym miesiącu o 4% w porównaniu do poprzedniego grudnia, gdy konsekwencje spowolnienia gospodarki światowej i trwającej prawie rok wojny handlowej ze Stanami Zjednoczonymi zaczęły gryźć.
„Chociaż wznowienie negocjacji handlowych między Chinami i Stanami Zjednoczonymi może zmniejszyć ryzyko dalszej eskalacji tarcia w handlu, popyt wewnętrzny i zewnętrzny Chin znajduje się pod presją spadkową”, powiedział Liu Liu, ekonomista w China International Capital Corporation Limited (3908.HK) według Bloomberga. Aby uniknąć dalszego spowolnienia, Chiny zasygnalizowały, że wdrożą środki stymulujące, takie jak obniżki podatków, wydatki na infrastrukturę i obniżenie poziomu rezerw, które banki muszą utrzymywać.
Handlowcy powinni monitorować te trzy odwrotne chińskie fundusze giełdowe (ETF), które rosną, gdy chińskie akcje spadną. Każdy fundusz ma kluczowe wsparcie techniczne.
Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG)
Wprowadzony na rynek w 2009 r. Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG) ma zamiar zwrócić trzy razy odwrotność dziennego wyniku indeksu FTSE China 50 poprzez inwestowanie w swapy, kontrakty futures i / lub krótkie pozycje. Indeks bazowy obejmuje 50 największych chińskich akcji notowanych na giełdzie w Hongkongu. Krótkoterminowe taktyczne podmioty handlowe korzystają z wąskiego średniego spreadu ETF wynoszącego 0, 16% i dużej dziennej płynności. YANG, z 71, 81 milionami USD w zarządzanych aktywach (AUM) i oferującym 0, 56% dywidendy, jest niższy o 16, 48% rok do roku (YTD) od 23 stycznia 2019 r. Fundusz pobiera 1, 02% opłaty za zarządzanie.
Akcje YANG spędzały ostatnie siedem miesięcy na obrocie w luźno skonstruowanym zakresie obrotu. Cena znajduje się teraz w dolnej części okresu bocznego, a także na linii trendu wzrostowego rozciągającej się do stycznia 2018 r., Która zapewnia obszar handlowy o wysokim prawdopodobieństwie. Poszukaj punktu wejścia na 55 USD z początkowym celem wzrostu wynoszącym 70 USD. Jeśli cena przebije opór na poziomie 70 USD, spodziewaj się testu październikowego huśtawki. Chroń kapitał handlowy, ustawiając zlecenie stop-loss tuż poniżej linii trendu wzrostowego.
Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD)
Mając aktywa netto w wysokości 65, 68 mln USD, Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD) ma na celu zapewnienie odwrotnej dziennej ekspozycji na indeks CSI 300. Śledzony indeks obejmuje chińskie akcje A, które są przedmiotem obrotu na giełdach w Szanghaju i Shenzhen. Mimo że fundusz handluje ponad 14 000 akcji dziennie, inwestorzy powinni pamiętać o płynności, ponieważ transakcje odbywają się poza godzinami otwarcia rynku chińskiego. Wskaźnik kosztów ETF wynoszący 0, 85% jest niższy niż średnia kategorii 0, 94%. Według stanu na 23 stycznia 2019 r. CHAD wypłaca 0, 70% dywidendy i ma zwrot w wysokości -7, 27%.
Kurs akcji CHAD wykazywał stałą tendencję wzrostową między lutym a październikiem ubiegłego roku, po czym wszedł w okres ograniczony przez cały listopad i grudzień. Obecny powrót do trendu wielomiesięcznego zapewnia odpowiedni punkt wejścia dla traderów swingowych. Rozważ otwarcie długiej pozycji w pobliżu poziomu wsparcia 37 USD i zatrzymanie się poniżej 36 USD. Zdejmij zyski ze stołu, jeśli cena wróci do 52-tygodniowego najwyższego poziomu 41, 04 USD.
ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF (FXP)
Utworzony w 2007 roku ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF (FXP) próbuje zwrócić dwa razy odwrotną dzienną wydajność indeksu FTSE China 50. Fundusz pobiera opłatę za zarządzanie w wysokości 0, 95% i odpowiada traderom, którzy chcą stawiać zakłady przeciwko sektorom zdominowanym przez przedsiębiorstwa państwowe, takim jak finanse, energia i telekomunikacja, ponieważ indeks porównawczy zapewnia ekspozycję przeważającą w tych obszarach. Średni dzienny wolumen dolara na FXP wynosi ponad 5 milionów USD i stosunkowo wąski średni spread 0, 11%. Handlując za 70, 91 USD, z AUM na poziomie 38, 54 mln USD i przynoszącym 0, 16%, ETF spadł o 11, 45% w stosunku do roku na dzień 23 stycznia 2019 r.
Pomimo licznych okresów ograniczonych zasięgiem w 2018 r. Akcje FXP zamknęły w ubiegłym roku wzrost o ponad 12%. Niedawno cena przeszła wstecz na początku 2019 r., Aby zaoferować atrakcyjną możliwość handlu. Handlowcy powinni pomyśleć o złożeniu zlecenia kupna z limitem od 67, 50 USD do 70, 00 USD, w którym cena funduszu znajduje wsparcie z długoterminowej linii trendu i 200-dniowego SMA. Zamówienie typu take-profit może znajdować się w pobliżu 80 USD, a cena może uderzyć w opór poziomej linii łączącej kilka huśtawek. Ogranicz straty, jeśli fundusz będzie handlował poniżej początku grudnia, a następnie osiągnie najniższy poziom.
StockCharts.com
