Co to jest zwrot w ciągu dnia?
Zwrot śróddzienny jest jednym z dwóch składników całkowitego dziennego zwrotu generowanego przez zapasy. Zwrot śróddzienny mierzy zwrot wygenerowany przez akcje w zwykłych godzinach handlowych, na podstawie zmiany ich ceny od otwarcia dnia handlowego do jego zamknięcia. Zwrot śróddzienny i jednodniowy razem stanowią całkowity dzienny zwrot z akcji, który jest oparty na zmianie ceny akcji od zamknięcia jednego dnia handlowego do zamknięcia następnego dnia handlowego. Nazywa się to również powrotem w ciągu dnia.
Zrozumieć powrót w ciągu dnia
Badania akademickie wykazują, że zwrot śróddzienny jest większym czynnikiem wpływającym na całkowity zwrot niż zwrot jednodniowy. Sugeruje również, że istnieje niewielka ujemna korelacja między zwrotem z dnia na dzień a powrotem z dnia na dzień.
Zwrot w ciągu dnia ma szczególne znaczenie dla traderów dziennych, którzy wykorzystują dzienne obroty na akcjach i rynkach do osiągania zysków z transakcji i rzadko pozostawiają pozycje otwarte przez noc. Dzienne strategie handlowe nie są tak powszechne dla zwykłych inwestorów, jak przed recesją w latach 2008–2009.
Analizy techniczne i techniki inwestycyjne oparte na analizie technicznej często wykorzystują dane o cenach i wolumenie w ciągu dnia do uzyskiwania strategii, które mają na celu wykorzystanie wzorców pędu bezpieczeństwa, średnich kroczących i unikalnych cykli. Badania empiryczne są zróżnicowane pod względem skuteczności strategii technicznych, ale ekonomia behawioralna i zaawansowane metody ilościowe rzucają światło na nowe możliwości.
Świadectwa bezpieczeństwa w ciągu dnia mają również zasadnicze znaczenie dla codziennych funkcji leżących u podstaw rachunków depozytów zabezpieczających oferowanych przez domy maklerskie oraz do wymiany zabezpieczeń między międzynarodowymi komercyjnymi podmiotami finansowymi. W przypadku marży powiększonej przez firmę maklerską, jeżeli zwroty w ciągu dnia są znaczne, mogą one wywołać wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego do klienta (klientów). Aby ograniczyć ryzyko kredytowe kontrahenta, banki komercyjne wymieniają zabezpieczenia codziennie - na podstawie zachowania cen papierów wartościowych bazowych.
