Co to jest spread międzymagowy
Spready międzygatunkowe to wyrafinowany handel opcjami, który próbuje wykorzystać różnicę wartości między dwoma lub więcej powiązanymi towarami, takimi jak ropa naftowa i olej opałowy lub kukurydza i pszenica. Towar jest niezbędnym dobrem stosowanym w handlu, który jest wymienny z innymi towarami tego samego rodzaju.
Handlowiec spreadów międzygatunkowych będzie długo utrzymywał się na jednym rynku kontraktów futures w danym miesiącu dostawy, a jednocześnie będzie mu brakować odpowiedniego towaru w tym samym miesiącu dostawy.
ŁAMANIE W DÓŁ Rozpiętość między towarami
Handel spreadami międzygatunkowymi wymaga znajomości dynamiki między różnymi opcjonalnymi towarami. Na przykład pszenica zwykle kosztuje więcej niż kukurydza, ale spread może się różnić, od około 80 centów do 2 USD za buszel. Handlarz spreadami międzygatunkowymi będzie wiedział, że kiedy spread między pszenicą i kukurydzą wzrośnie do około 1, 50 USD, zakres będzie się kurczył, a cena pszenicy spadnie w stosunku do kukurydzy. I odwrotnie, gdy rozprzestrzenianie się pszenicy / kukurydzy zwęża się do około 90 centów za buszel, koszt pszenicy rośnie w stosunku do kukurydzy.
Dzięki tej wiedzy przedsiębiorca może długo jeść pszenicę i kukurydzę, gdy spread się poszerza. Lub handlowiec może iść na kukurydzę długo i na pszenicę, gdy spread się zmniejsza. W ten sposób inwestor ma nadzieję zarabiać pieniądze, prawidłowo przewidując trend cenowy. Należy pamiętać, że inwestor nie jest zainteresowany rzeczywistą ceną każdego towaru, ale raczej kierunkiem i różnicą w cenie.
Różne rodzaje spreadów międzymiastowych
Przykłady spreadów międzymiastowych obejmują spread crack i crush spread. Rozprzestrzenianie się crack polega na jednoczesnym zakupie kontraktów futures na ropę naftową i rafinowane produkty ropopochodne, takie jak benzyna i olej opałowy. Handlowiec może wykonać tak zwany spread crack 3-2-1, co oznacza trzy długie opcje na ropę naftową wobec dwóch krótkich opcji na benzynę i jedną krótką opcję na olej opałowy. Handlowiec może również przeprowadzić spread odwrotny, obficie wykorzystując gaz i olej opałowy, a także niedobór ropy naftowej.
Spread przyduszenia jest podobny, ale ogólnie dotyczy towarów rolnych. Polega ona na jednoczesnym kupowaniu długich i krótkich kontraktów futures na surowe produkty, takie jak soja, oraz na rozdrobnione i rafinowane uprawy, takie jak olej sojowy. Na przykład przedsiębiorca może długo kupować surową soję, ale sprzedawać niedługo futures na olej sojowy.
Jedną z zalet handlu między towarami jest to, że często mają niższe wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego niż proste transakcje futures. Margines jest różnicą między całkowitą wartością papierów wartościowych przechowywanych na rachunku inwestora a kwotą pożyczki od brokera, co pozwala inwestorowi pożyczać więcej, a tym samym dokonywać większych transakcji. Transakcje lewarowane mogą jednak narażać inwestora na większe ryzyko, gdy spready zmieniają się w nieoczekiwanych kierunkach i mogą mieć katastrofalne skutki.
