Komponent Dow Intel Corporation (INTC) spadł o ponad 7% w czwartkową sesję po rynku, po pokonaniu zysków i przychodów w pierwszym kwartale o najmniejsze marże przy jednoczesnym znacznym zmniejszeniu wytycznych dla drugiego kwartału i roku obrotowego. Gigant z chipów obwinił spadki cen NAND i 10 nanometrów (10 nm), ale wyraził nadzieję, że warunki rynkowe „poprawią się w drugiej połowie”.
Akcje nie odbiły się z dnia na dzień i otworzą piątkową sesję z czterotygodniowym najniższym poziomem około 53 USD. Nie wydaje się to takie złe, ale spadek ten przeciął najwyższy poziom w 2018 r. 57, 60 USD, sygnalizując nieudany przełom, który może wywołać dodatkową presję na sprzedaż w nadchodzących tygodniach. Co bardziej groźne, ta martwa waga może wpłynąć na indeks półprzewodników PHLX (SOX), powodując podobną awarię, która potencjalnie może zakończyć hossę sektora.
Wykres długoterminowy INTC (1992-2019)
TradingView.com
Łagodny wzrost, który rozpoczął się w 1986 r., Wzrósł w 1992 r. U progu historycznego postępu, wsparty rosnącą sprzedażą komputerów osobistych i pojawieniem się Internetu. Akcje podzieliły się pięciokrotnie podczas rajdu, korzystając z członkostwa jako jeden z czterech „jeźdźców” technicznych, których wielu doradców rekomendowało do długoterminowych portfeli. Presja na zakup spadła w marcu 2000 r. Na niskim poziomie 70 $, podczas gdy sierpniowa próba wybicia się nie powiodła, co zakończyło się podwójnym szczytem, który spadł we wrześniu.
Akcje zrezygnowały z większości swoich wieloletnich zysków, zanim znalazły wsparcie w połowie nastolatków w październiku 2002 r., Przed proporcjonalnym odbiciem, które nie powiodło się poniżej poziomu zniesienia Fibonacciego wynoszącego 0, 382 w 2003 r. Oznaczało to najwyższy szczyt dla następne 11 lat, ustępując miejsca gwałtownemu spadkowi koniunktury, który przełamał najniższy poziom w 2002 r. o mniej niż dwa punkty po załamaniu gospodarczym w 2008 r. W 2009 r. Ostatecznie wzrósł, osiągając długoterminową tendencję wzrostową, która osiągnęła szczyt w 2003 r. W 2014 r.
Rajd zatrzymał się około trzech punktów powyżej tego poziomu, przynosząc szerokie działania boczne, przed wybuchem w październiku 2017 r., Który cieszył się dużym zainteresowaniem kupujących. Wzrost zakończył się na poziomie 57, 60 USD w czerwcu 2018 r., A późniejszy spadek znalazł poparcie w niskich 40 USD w czwartym kwartale. Zapasy odbiły się mocno w 2019 r., Powracając do najwyższego poziomu w 2018 r. I osiągając 18-letnie maksimum niespełna dwa tygodnie temu. Wybuch nie powiódł się, wzmacniając opór w połowie lat 50-tych.
Rajd w 2018 r. Utknął w martwym punkcie po przekroczeniu poziomu zniesienia Fibonacciego.618 ośmioletniej tendencji spadkowej, podczas gdy odwrócenie w tym tygodniu ponownie włączyło ten poziom harmonicznych. Czerwona linia w wysokości 42 USD stanowi punkt zwrotny w tym schemacie, a naruszenie powoduje zwiększenie prawdopodobieństwa, że wieloletni trend wzrostowy dobiegł końca. Wymagana jest jednak cierpliwość, ponieważ ten szeroki wzorzec testowy wszedł już w 19. miesiąc.
Wykres krótkoterminowy INTC (2017-2019)
TradingView.com
Siatka Fibonacciego rozciągnięta w poprzek trendu wzrostowego od 2017 roku zapewnia wsparcie zasięgu krytycznego na poziomie zniesienia rajdu.618, który jest wąsko dostosowany do 50% zniesienia trendu spadkowego z ostatniej dekady. W rezultacie byki muszą za wszelką cenę utrzymywać niskie 40 $, aby uniknąć spadku na większą skalę. Długoterminowe zniesienie 0, 618 po 51 USD (czarna linia) stanowi logiczny pierwszy cel dla obecnego trendu spadkowego, wspierany przez rosnącą 200-dniową wykładniczą średnią ruchomą (EMA). Odbicie na tym poziomie może zyskać przyczepność, testując spód nowego oporu w połowie 50 $.
Wskaźnik akumulacji i bilansu wolumenu bilansu (OBV) osiągnął nowy najwyższy poziom w grudniu 2017 r. I nie przekroczył tej bariery w czerwcowym szczycie cenowym. Kolejna fala dystrybucji zakończyła się w październiku 13-miesięcznym minimum, podczas gdy zakup energii w kwietniu prawdopodobnie spowoduje wydrukowanie niższego maksimum, który potwierdza nieudane wybicie. Mimo to lojalność akcjonariuszy i interes instytucjonalny mogą ograniczyć presję na sprzedaż, wydłużając miesiące testów.
Dolna linia
Akcje Intela nie zdołały się przebić powyżej szczytu w 2018 r. Po tym, jak gigant mikroprocesora zmniejszył wytyczne, a to może zepsuć szeroki sektor półprzewodników w kolejny poważny spadek.
