Byki Tesla Inc. (TSLA) miały lepsze dni, jeśli nie lata. Akcje producenta samochodów elektrycznych spadły w tym roku o ponad 30%, co jest kursem najgorszego odnotowanego rocznego spadku. Z drugiej strony niedźwiedzie Tesli, których krótkie zakłady osiągnęły już 2, 75 miliarda dolarów zysków rynkowych, mają jeden z najlepszych lat. Ku wielkiemu rozczarowaniu założyciela i CEO Elona Muska, który publicznie wyśmiewał krótkich sprzedawców Tesli, akcje jego firmy stały się najbardziej dochodowym krótkim zakładem w USA w 2019 roku, według Bloomberga.
Krótcy sprzedawcy zyskali więcej na Tesli w środę, kiedy jej akcje spadły o 6, 5% w wyniku przeceny na rynku.
Co to oznacza dla inwestorów
Dane od partnerów S3 z 9 sierpnia wskazują, że zyski osiągane przez krótkich sprzedawców Tesli to więcej niż trzykrotność następnego najbardziej zyskownego krótkiego zakładu, AbbVie Inc. (ABBV). Niedźwiedzie zakłady przeciwko producentowi narkotyków zwróciły blisko 776 milionów dolarów zysków rynkowych, a trzecie miejsce DuPont de Nemours Inc. (DD) zwróciło w tym roku około 631 milionów dolarów zysków.
Te tak zwane „niszczyciele wartości”, jak je nazwał Musk, bez wątpienia czują się usprawiedliwione po tym, jak CEO ostrzegł krótkich sprzedawców w Tesli, aby przygotowali się na „krótkie spalenie stulecia” wiosną 2018 roku. Musk przeszedł na Twittera wiele razy w celu wyśmiewania krótkich sprzedawców.
Przyczyną niedźwiedzi nastrojów są spadające prognozy zysków Tesli i ceny docelowej, gdy analitycy obawiają się kwartalnych strat, zadłużenia, problemów zarządczych i leżącego u podstaw krajowego popytu na pojazdy. Według Wall Street Journal, dla wszystkich producentów samochodów, sprzedaż nowych pojazdów w USA spadnie poniżej 17 milionów po raz pierwszy od 2014 roku.
Akcje Tesli spadły aż o 10%, kiedy odnotowały zysk za drugi kwartał w zeszłym miesiącu, odnotowując stratę większą niż oczekiwano. Skorygowane straty na akcję wyniosły 1, 12 USD, prawie trzykrotnie więcej niż 40 centów na akcję, a przychody wyniosły zaledwie 6, 35 miliarda USD w porównaniu do oczekiwanych 6, 41 miliarda USD na CNBC. Sytuacja nie uległa znacznej poprawie od czasu, gdy odnotowano większe niż oczekiwano straty w pierwszym kwartale i 37% spadek przychodów z poprzedniego kwartału.
Patrząc w przyszłość
Rozczarowujące liczby pomogły potwierdzić przekonania krótkich sprzedawców, ponieważ zyski rynkowe z krótkich zakładów przeciwko Tesli osiągnęły 1, 07 mld USD do połowy maja. Powołując się na obawy związane z problemami zadłużenia firmy, George Schultze, założyciel Schultze Asset Management, powiedział Business Insider: „Gdybym musiał dziś postawić nowy zakład, postawiłbym nowy short”.
W oparciu o dzisiejsze prognozy Tesli, wielu krótkich sprzedawców może obstawiać, że mogą zarobić jeszcze większe zyski na spadku Tesli.
