Częstotliwość, z jaką fundusze wspólnego inwestowania wypłacają zyski kapitałowe, jest różna. Jednak fundusze, które generują zysk w ciągu danego roku, muszą wypłacać zyski akcjonariuszom przynajmniej raz w roku.
Fundusze inwestycyjne
Fundusze wspólnego inwestowania to firmy inwestycyjne, które łączą zbiorowe inwestycje tysięcy akcjonariuszy i inwestują te pieniądze w szereg akcji, obligacji i innych finansowych papierów wartościowych. Każdy akcjonariusz ma prawo do części zysków funduszu i może otrzymywać zyski kapitałowe i wypłaty dywidendy o różnych porach roku. Fundusze wspólnego inwestowania są bardzo płynne i można je łatwo dostosowywać, co czyni je popularnym wyborem inwestycyjnym dla wielu osób.
Zyski kapitałowe
Zyski kapitałowe są generowane, gdy zarządzający funduszem wspólnego inwestowania sprzedaje składnik aktywów w portfelu funduszu za cenę wyższą niż jego koszt. Podobnie jak kupowanie akcji, gdy ceny są niskie, a następnie sprzedaż w związku z rosnącym wzrostem, zarządzający funduszami starają się zlikwidować pakiety akcji, kiedy mają przewagę, a następnie wypłacają zyski akcjonariuszom. Fundusze wspólnego inwestowania muszą wypłacać akcjonariuszom prawie wszystkie zyski, aby uniknąć płacenia podatków od dochodów.
Chociaż zarówno zyski kapitałowe, jak i dywidendy stanowią źródło dochodu z inwestycji dla akcjonariuszy funduszu, zysków kapitałowych nie należy mylić z dywidendami z funduszy wspólnego inwestowania. Chociaż sprzedaż aktywów funduszu generuje zyski kapitałowe, dywidendy są wypłacane tylko wtedy, gdy składnik aktywów portfela wypłaca dywidendy lub odsetki. Najczęstszymi źródłami dochodu z dywidend funduszy inwestycyjnych są akcje wypłacające dywidendy i obligacje kuponowe.
Konsekwencje podatkowe
Częstotliwość wypłat zysków kapitałowych i wypłat dywidend jest ważna dla inwestorów. Choć nieoczekiwana inwestycja jest niewątpliwie dobrą rzeczą, niesie ze sobą znaczne obciążenia podatkowe. Cały dochód uzyskany z funduszy wspólnego inwestowania musi być uwzględniony w dochodzie do opodatkowania akcjonariuszy. Jednak zyski z inwestycji, które fundusz utrzymuje przez rok lub dłużej, są opodatkowane według niższej stopy zysków kapitałowych, a nie jako zwykły dochód. Zatem fundusz, który szybko kupuje i sprzedaje aktywa, może generować zyski opodatkowane według wyższej stawki. Jeśli fundusz często rozdziela zyski kapitałowe, może ucierpieć rachunek podatkowy.
