Przy tworzeniu portfela inwestycyjnego należy wziąć pod uwagę wiele rzeczy. Powinieneś wiedzieć, jaka jest twoja tolerancja na ryzyko i strategia inwestycyjna, nie mówiąc już o rodzajach aktywów, na które planujesz zainwestować swoje pieniądze. Wszystko to zależy od twoich celów - od tego, co zamierzasz w perspektywie długoterminowej, jak planowanie edukacji dzieci i przejścia na emeryturę, ale także od twoich krótkoterminowych celów.
Może się zdarzyć, że nadejdzie chwila, w której potrzebujesz natychmiastowego dostępu do gotówki - powiedz o nagłym wypadku medycznym lub jeśli chcesz wziąć urlop. Przekazywanie pieniędzy na konto, które przynosi odsetki, ale umożliwia łatwe dokonywanie wypłat, może pomóc w osiągnięciu tych celów. Możesz rozważyć umieszczenie pieniędzy na koncie oszczędnościowym lub wypróbować konto na rynku pieniężnym (MMA), płynny składnik aktywów, który zapewnia wyższą stopę procentową.
Kluczowe dania na wynos
- Rachunek rynku pieniężnego to rachunek depozytowy prowadzony w banku, unii kredytowej lub innej instytucji finansowej, który płaci odsetki i ma uprawnienia do wystawiania czeków i kart debetowych. MMA różnią się od innych inwestycji, ponieważ można je łatwo zlikwidować, w przeciwieństwie do innych inwestycji. Dwa czynniki ograniczają płynność rynku pieniężnego, w tym wymogi dotyczące minimalnego salda i ograniczenia liczby comiesięcznych wypłat.
Rachunki rynku pieniężnego
Rachunek rynku pieniężnego to rachunek depozytowy prowadzony w banku, unii kredytowej lub innej instytucji finansowej. To konto płaci odsetki - znacznie wyższe niż zwykłe konta oszczędnościowe. Banki wykorzystują pieniądze na rachunku rynku pieniężnego do inwestowania w krótkoterminowe aktywa płynne, w tym bony skarbowe (bony skarbowe) lub obligacje komunalne. Banki zarabiają odsetki od tych inwestycji, w efekcie dzieląc je z posiadaczami rachunków.
Dokonanie wypłaty z konta rynku pieniężnego jest tak proste, jak każde inne konto depozytowe. Wiele z nich ma karty debetowe i inne funkcje, w tym możliwość wypisywania czeków. Właściciele kont mogą również mieć możliwość odwiedzenia swojego banku lub oddziału unii kredytowej w celu dokonania wypłaty.
Chociaż mogą mieć pewne podobieństwa do standardowych kont czekowych i oszczędnościowych, mają pewne ograniczenia, co czyni je mniej elastycznymi. Mogą pochodzić z minimalnymi wymaganiami dotyczącymi salda, ograniczoną liczbą wypłat i często pochodzą z opłatami i innymi opłatami.
Rachunki rynku pieniężnego i płynność
Rachunki rynku pieniężnego nie są jak inne inwestycje, ponieważ są wysoce płynnymi aktywami. Z wyjątkiem pewnych limitów dostępności ostatnio zdeponowanych środków, depozyty na rynku pieniężnym są dostępne do natychmiastowej wypłaty. Oznacza to, że konta te można szybko zamienić na gotówkę bez utraty wartości. Rachunki rynku pieniężnego są depozytami nieterminowymi, więc nie ma terminu wymagalności. Właściciele kont nie tracą odsetek, gdy likwidują swoje konta. Z drugiej strony, lokaty terminowe wymagają od posiadacza rachunku otwarcia rachunku do terminu zapadalności. Wcześniejsze wypłaty zwykle skutkują przepadkiem odsetek.
Istnieją dwa czynniki, które ograniczają płynność rynku pieniężnego. W przeciwieństwie do rachunków czekowych lub oszczędnościowych, banki wymagają od osób posiadających konta na rynku pieniężnym utrzymywania minimalnego salda - od 5000 do 10 000 USD po niskiej stronie. A ponieważ jest to konto oszczędnościowe, musi być zgodne z przepisami federalnymi. Wszyscy posiadacze konta mogą ograniczyć do sześciu wypłat miesięcznie. Każda dodatkowa transakcja debetowa powoduje naliczenie opłaty za usługę lub opłaty transakcyjnej.
Płynność konta rynku pieniężnego może być ograniczona minimalnymi saldami i ograniczoną liczbą wypłat.
Baza depozytowa dla banków
Banki komercyjne i kasy oszczędnościowo-kredytowe zapewniają rachunki rynku pieniężnego w celu przyciągnięcia stosunkowo dużych, stabilnych depozytów w zamian za oprocentowanie, które jest nieco wyższe niż w przypadku rachunków oszczędnościowych i oprocentowanych rachunków bieżących. Ta stabilna baza depozytowa zwiększa zdolność instytucji finansowej do udzielania pożyczek.
Ta potrzeba stabilności rodzi jedyne istotne ograniczenia płynności, które są wymogiem utrzymania pewnych sald i ograniczeniem liczby wypłat. Naruszenie tych wymagań bilansowych i limitów transakcyjnych może zmniejszyć odsetki naliczone od depozytów lub zwiększyć zapłacone opłaty.
Należy zauważyć, że konta rynku pieniężnego, które są kontami depozytowymi z ubezpieczeniem federalnym, różnią się od funduszy rynku pieniężnego oferowanych przez banki inwestycyjne.
Rachunki rynku pieniężnego a fundusze rynku pieniężnego
Fakt, że rachunki rynku pieniężnego są ubezpieczone, a zatem regulowane, przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC), zapewnia wsparcie regulacyjne i strukturalne dla tych rachunków. Oczywiście, zdolność do odzyskania straty poprzez ubezpieczenie nie jest praktycznym źródłem płynności, ponieważ takie odzyskanie może potrwać do dwóch dni roboczych. Jednak to ubezpieczenie federalne jest ważnym i często niezrozumianym rozróżnieniem między rachunkami rynku pieniężnego a funduszami rynku pieniężnego.
Fundusze rynku pieniężnego są rodzajem funduszy inwestycyjnych. Są one nieco podobne do konta na rynku pieniężnym, ponieważ są aktywami niskiego ryzyka, które również inwestują w krótkoterminowe, wysoce płynne pojazdy. Ale na tym kończą się podobieństwa. Fundusze rynku pieniężnego są oferowane przez firmy inwestycyjne, które sprzedają akcje inwestorom funduszu. Inwestorzy mogą sprzedać swoje akcje, jeśli potrzebują gotówki, i generalnie ponieść zyski lub straty kapitałowe, które muszą zostać zgłoszone do Urzędu Skarbowego (IRS). I w przeciwieństwie do rachunków rynku pieniężnego, zasada funduszu rynku pieniężnego nie jest gwarantowana. Fundusze rynku pieniężnego są regulowane przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) i nie są ubezpieczone przez FDIC.
