Walid Khalil i David Steckler przedstawili oscylator strefy objętości (VZO) w czasopiśmie IFTA (Międzynarodowa Federacja Analiz Technicznych 2009), a następnie w analizie technicznej zapasów i towarów magazyn w maju 2011 r. Artykuły te przedstawiają wskaźnik przepływu pieniędzy z prostymi wyzwalaczami handlowymi i bliskimi powiązaniami z wolumenem bilansowym (OBV). To nowe narzędzie zyskało na popularności od tego czasu i jest teraz zawarte w wielu pakietach do tworzenia wykresów, ale będzie wymagało więcej testów i doświadczenia, aby w pełni ocenić jego potencjał.
Oscylator dzieli dzienną aktywność objętościową na kategorie dodatnie i ujemne. Jest dodatni, gdy bieżąca cena zamknięcia jest wyższa niż poprzednia cena zamknięcia, i ujemna, gdy jest niższa niż poprzednia cena zamknięcia. Powstała krzywa kreśli wykresy względnych poziomów procentowych, które dają serię sygnałów kupna i sprzedaży, w zależności od poziomu i kierunku wskaźnika.
Formuła oscylatora strefy objętościowej jest następująca:
W pobliżu VZO = 100 × TVVP gdzie: VP = pozycja głośności = X-okres EMA (± głośność) TV = całkowita objętość = X-okres EMA (głośność)
Domyślny okres to 14, ale można go skorygować po przetestowaniu.
Obliczenia tworzą dzienną zmienną „R”, która zawiera odczyt wolumenu w górę lub w dół, w zależności od sesji lub paska cen. Wyniki VP i TV są wygładzane wykładniczymi ruchomymi średnimi, a końcowe liczby są mnożone przez 100, aby utworzyć skalę procentową na panelu wskaźników. Oscylator porusza się wyżej, gdy skumulowane R ma wartość dodatnią, a obniża się, gdy ma wartość ujemną.
Interpretacja
VZO wskazuje na pozytywny trend, gdy wznosi się powyżej i utrzymuje poziom 5%, a negatywny trend, gdy spada poniżej poziomu 5% i nie skręca wyżej. Oscylacje między poziomami 5% a 40% oznaczają strefę trendu zwyżkowego, natomiast oscylacje między -40% a 5% wyznaczają strefę trendu niedźwiedzi. Tymczasem odczyty powyżej 40% sygnalizują stan wykupienia, podczas gdy odczyty powyżej 60% sygnalizują stan bardzo wykupienia. Alternatywnie, odczyty poniżej -40% wskazują na stan wyprzedania, który staje się wyjątkowo wyprzedany poniżej -60%.
Panel wskaźników pokazuje poziome linie odpowiadające względnym poziomom procentowym, które po przekroczeniu wyzwalają sygnały kupna i sprzedaży:
- SYGNAŁ KUPIĘ LUB POKRYWA - przejście od dołu do góry powyżej -40% SPRZEDAJ LUB SPRZEDAJ KRÓTKI SYGNAŁ - przejście od góry do poniżej linii 40%. MNIEJ KUPUJ LUB POKRYWA SYGNAŁ - przejście od dołu do powyżej linii 5%, ale dowolna kolejne naruszenie powoduje dodanie 7, 5% strefy buforowej przed kolejnym sygnałem zakupu.
14-okresowy średni wskaźnik kierunkowy (ADX) może być stosowany z VZO, a wartości powyżej 18 wskazują na trend na rynku. 60-okresowa wykładnicza średnia ruchoma (EMA) jest badana, gdy ADX sygnalizuje trend, przy czym przekroczenie ceny powyżej średniej ruchomej oznacza pozytywny trend, podczas gdy obniżenie wskazuje na trend niedźwiedzi. Wartości te powinny zostać poprawione i zoptymalizowane poprzez testowanie konkretnych papierów wartościowych.
Wzorzec ceny i inne wskaźniki mogą być badane w celu potwierdzenia sygnałów kupna lub sprzedaży VZO. Słupki głośności powszechne na większości wykresów cenowych dostarczają użytecznych informacji w tym zakresie, zwiększając niezawodność sygnału, gdy krzyki zwyżkowe i niedźwiedzie wyrównują się z dwukrotnością lub większą średnią głośnością. Ponadto szukaj OBV, aby zaznaczyć wyższą wartość, gdy VZO przekroczy 50%, a niższą, gdy spadnie poniżej tego poziomu.
Przykład
Penn National Gaming, Inc. (PENN) osiągnął gwałtowny wzrost w pierwszej połowie roku pokazanej na powyższym wykresie, aw końcu osiągnął znaczący nowy szczyt w lipcu. VZO wydało dwa główne sygnały kupna w tym okresie, w grudniu i czerwcu. Oba poprzedziły silne wzrosty, które przyniosłyby doskonałe zyski. Okres generuje dwa ważne sygnały sprzedaży, w lutym i kwietniu, ale dodatkowe sygnały w styczniu, maju i czerwcu obniżają wiarygodność, ponieważ występują one w tym samym czasie co wyższe ceny.
Dolna linia
Oscylator strefy głośności oferuje nowe podejście do sygnałów trendów opartych na wolumenie, czerpiąc swoje wskazówki z klasycznego bilansowego wskaźnika głośności i dodając średnie wygładzające, aby uzyskać sygnały kupna i sprzedaży na różnych poziomach ruchu trendu.
