Fundusze ETF, podobnie jak fundusze wspólnego inwestowania, są dobrym sposobem na uzyskanie ekspozycji na wiele pojedynczych akcji bez zajmowania pozycji w jednym z nich indywidualnie. Jednak w przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych ETF handlują przez cały dzień, podobnie jak fundusze bazowe. Dlatego inwestowanie w ETF jest dobrym sposobem na uzyskanie szerokiej ekspozycji na akcje, obligacje lub towary bez ponoszenia szczególnego ryzyka, jednak obliczanie wyników może być nieco trudne.
Wartość aktywów netto
Zarówno fundusze wspólnego inwestowania, jak i fundusze ETF obliczają NAV lub wartość aktywów netto o godzinie 16:00 czasu EST. NAV to wartość każdej akcji mierzona wartością wszystkich posiadanych akcji funduszu według ich cen zamknięcia. Ponieważ jednak ETF handluje przez cały dzień, zdarza się, że NAV i rzeczywista cena rynkowa różnią się, chociaż różnice są zwykle niewielkie. Dlatego do celów obliczeniowych najłatwiej dostępną miarą jest NAV, ale jeśli trzeba obliczyć bardziej precyzyjne wyniki, można użyć śróddziennej wartości aktywów netto (iNAV), jeśli jest dostępna.
Obliczenie
Wykorzystajmy przykład inwestycji w EFT A. Wartość aktywów netto ETF A wynosi 100 USD i kupujesz 50 udziałów za łączny koszt 5000 USD (100 USD * 50). Trzy miesiące później NAV wynosi 115 USD. Twoje 50 akcji jest teraz warte 5750 USD (115 * 50 USD) z zyskiem 750 USD (5750– 5000 USD). Twój okres zwrotu wynosi
(5750-5000 USD) / 5000 USD = 15%
Dolna linia
Wyniki przedstawione na wyciągu maklerskim dla ETF posiadanego w portfelu mogą nieznacznie różnić się od obliczeń dokonanych na podstawie NAV, ponieważ wartość rynkowa może być nieznacznie różna od NAV. Jednak te zmiany powinny być nieznaczne i minimalnie wpływać na całkowitą wydajność. Jedną z korzyści wynikających z inwestowania w ETF jest to, że jest on przedmiotem obrotu, co powinno zrekompensować minimalne rozbieżności między rzeczywistymi spreadami kupna / sprzedaży i spreadami kupna / sprzedaży będących w obrocie, które składają się na wariancję między wartością rynkową a NAV.
