Po raz pierwszy w historii doradcy finansowi prowizyjni obserwują spadek rozwoju nowych firm w sektorze zarządzania majątkiem. Dlaczego? Ponieważ branża inwestycyjna jako całość przesuwa się w kierunku doradztwa finansowego opartego na opłatach, ponieważ klienci chcą płacić tylko za usługi, których potrzebują.
Według firmy badawczej Cerulli Associates zarejestrowani doradcy inwestycyjni i podwójnie zarejestrowani doradcy wyrosli z prawie nieistniejącego 30 lat temu do zarządzania prawie 2, 8 bln USD w AUM na koniec 2013 r. „W ciągu ostatnich pięciu lat wzrost AUM uśredniał się 14, 5 procent (dla doradców finansowych opartych na opłatach) wobec 9, 4 procent dla całej branży. ” Co to oznacza dla doradców finansowych opartych na prowizjach?
Oznacza to, że zmniejsza się pula klientów na doradztwo finansowe oparte na prowizjach, a doradcy muszą ponownie przemyśleć swoją ofertę usług, jeśli chcą pozostać konkurencyjni w tej zmieniającej się branży regulacyjnej. Biorąc to pod uwagę, zarówno doradcy, jak i klienci muszą zadać sobie pytanie: czy w świecie zarządzania majątkiem nadal jest miejsce na porady oparte na prowizjach?
Rola doradców finansowych opartych na prowizjach
Doradcy finansowi z siedzibą w Komisji ściśle zajmują się strategiami inwestycyjnymi. Działają podobnie do maklerów giełdowych w tym sensie, że aktywnie kupują i sprzedają papiery wartościowe dla swoich klientów. Ci doradcy otrzymują prowizje - nie od swoich klientów, ale od firm, w których kupują papiery wartościowe.
Od czasu kryzysu finansowego w 2008 r. Branża doradztwa finansowego stała się sceptyczna wobec doradców prowizyjnych, ponieważ uważa się, że ich usługi ograniczają się do strategii inwestycyjnych. Wielu konsumentów podejrzewa teraz, że doradcy finansowi prowizyjni mogą priorytetowo traktować swoje wyniki finansowe nad najlepszym interesem swoich klientów.
Rola doradców opartych na opłatach
Opiekunowie finansowi mają całkowicie przeciwną strukturę dochodów. Doradcy finansowi są opłacani przez klientów za świadczone usługi. Zaletą tego jest to, że doradcy podatkowi oferują różnorodne usługi wykraczające poza zakres inwestycji, takie jak podatki, nieruchomości i planowanie emerytalne.
Uważa się, że doradcy finansowi, którzy opierają się na opłatach, zawsze mają na względzie dobro swoich klientów, ponieważ nie osiągają żadnych przychodów ze sprzedaży produktów finansowych lub określonych papierów wartościowych. Są opłacani (przez swoich klientów) tylko za świadczone usługi.
Który typ doradcy jest najlepszy?
Odpowiedź zależy od potrzeb klienta. Jeśli inwestor nie ma skomplikowanych potrzeb w zakresie planowania finansowego i chce jedynie pomocy w wyborze inwestycji, doradca finansowy oparty na prowizji może być właściwym wyborem. Inwestor nie poniesie żadnych dodatkowych kosztów, ponieważ doradca jest opłacany przez spółkę papierów wartościowych. Klienci, którzy nadal się wahają, mogą sprawdzić, czy sugerowane inwestycje najlepiej pasują do ich potrzeb, badając przedstawione opcje.
Problem w tym, że niektórzy klienci mogą mieć trudności ze znalezieniem doradcy prowizyjnego. Według CNBC „nie tylko coraz więcej konsumentów przechodzi na model (oparty na opłatach), ale robi to także rosnąca liczba brokerów zleconych z dużych firm działających w branży drutu oraz niezależnych pośredników”.
Chociaż doradcy płatni są opłacani przez swoich klientów za usługi, a nie od sprzedawanych produktów finansowych, nadal otrzymują płatności w takiej czy innej formie. Tak, klienci płacą tylko za świadczone usługi, ale jeśli doradca nie poleci nowych usług, nie otrzyma zapłaty. Drugą stroną medalu jest to, że konsumenci nie powinni oczekiwać profesjonalnej usługi bez płacenia za świadczoną usługę. (W celu zapoznania się z treścią zobacz: Czy powinieneś wybrać doradcę finansowego tylko za opłatą? )
