W świecie kryptowalut sprawy będą się interesować.
Zgodnie z artykułem w Financial Times kilka firm handlowych o wysokiej częstotliwości rozpoczęło transakcje na kryptowalutach. DRW, firma handlowa z siedzibą w Chicago, jest największą tego typu firmą, która kupuje i sprzedaje bitcoiny za pośrednictwem spółki zależnej Cumberland Mining. Inne firmy handlowe, które zainwestowały w kryptowaluty, to Jump Trading, DV Trading i Hehmeyer Trading. Cumberland kupił 20 000 bitcoinów podczas sprzedaży bitcoinów rządu USA w Silkroad w 2015 r. Dzięki zapasowi kryptowalut, firmy handlowe działające jako kontrahenci funduszy hedgingowych i biura rodzinne dla transakcji kryptowalutowych.
Niedawna zmienność cen walut cyfrowych jest główną atrakcją inwestowania w takie klasy aktywów dla traderów o wysokiej częstotliwości. S&P 500 odnotował w tym roku dość letnie wzrosty. Natomiast wzrost liczby kryptowalut był dramatyczny - bitcoiny - najpopularniejsza na świecie kryptowaluta - wzrosły o 500 procent od początku tego roku.
Wzrost ten został jednak przerwany z dużą zmiennością. Na przykład ogłoszenie przez Chiny zakazu wstępnych ofert monet, które umożliwiają wymianę tokenów na kryptowaluty, spowodowało gwałtowny spadek ceny bitcoinów o 500 USD. Takie warunki są idealne dla handlowców o wysokiej częstotliwości, które wykorzystują algorytmy do przeprowadzania szybkich transakcji hurtowych. Nawet niewielka zmiana cen bitcoinów może umożliwić handlowcom o wysokiej częstotliwości księgowanie zysków za pośrednictwem dużych zamówień. Ale nie jest jasne, czy używają algorytmów dla traderów kryptowalut. Artykuł FT stwierdza, że handlowcy o wysokiej częstotliwości używają poczty e-mail, Skype'a i telefonów do przeprowadzania transakcji.
Artykuł Bloomberg na początku tego roku przytaczał inne korzyści, które sprawiają, że handel kryptowalutami jest atrakcyjny dla handlowców o wysokiej częstotliwości w Chinach, największym rynku handlu kryptowalutami. Przyczyny te mogą dotyczyć również traderów o wysokiej częstotliwości również w Stanach Zjednoczonych. Obejmują one arbitraż możliwości na wielu giełdach, które umożliwiają handlowcom czerpanie korzyści z różnic w cenach tej samej kryptowaluty na różnych rynkach, zerowych kosztów transakcji (w Chinach) i handlu przez całą dobę. Chiny przeprowadzają większość procent handlu kryptowalutami przy użyciu algorytmów, przy czym około 60 do 80 procent wszystkich transakcji dokonywanych przez handlowców o wysokiej częstotliwości.
Wejście traderów o wysokiej częstotliwości do bitcoinów może nie być dobrą wiadomością ze względu na zmienność cen kryptowalut. W artykule opublikowanym w 2010 r. Przez Sloan School of Management MIT stwierdzono, że handel wysoką częstotliwością jest pozytywnie skorelowany z obrotem akcjami, przy czym akcje przereagowały na podstawowe wiadomości.
