Co to jest Herd Instinct?
Instynkt finansowy w stadzie to zjawisko polegające na tym, że inwestorzy podążają za tym, co postrzegają inni inwestorzy, zamiast własnej analizy. Innymi słowy, inwestor wykazujący instynkt stadny będzie dążył do tych samych lub podobnych inwestycji, opierając się prawie wyłącznie na fakcie, że wiele innych kupuje papiery wartościowe.
Handluj Forex na instynkcie stad
Zrozumienie instynktu stada
Instynkt stadny to mentalność, która wyróżnia się brakiem indywidualnego podejmowania decyzji lub introspekcji, powodując, że ludzie myślą i zachowują się w podobny sposób, jak ludzie wokół nich. Strach przed utratą opłacalnego pomysłu inwestycyjnego jest często siłą napędową instynktu stada.
Kluczowe dania na wynos
- Instynkt stadny w finansach to zjawisko polegające na tym, że inwestorzy podążają za tym, co postrzegają inni inwestorzy, zamiast własnej analizy. uzasadnij albo. Bańka dotcom z przełomu lat 90. i początku XXI wieku jest doskonałym przykładem konsekwencji instynktu stadnego we wzroście i późniejszym pęknięciu bańki tej branży.
Instynkt stadny, znany również jako pasterstwo, ma historię rozpoczynania dużych, nieuzasadnionych rajdów rynkowych i wyprzedaży, które często opierają się na braku fundamentalnego wsparcia uzasadniającego jedno lub drugie. Instynkt stadny jest istotną siłą napędową baniek aktywów na rynkach finansowych. Bańka dotcom z przełomu lat 90. i początku XXI wieku jest doskonałym przykładem konsekwencji instynktu stadnego we wzroście i późniejszym pęknięciu bańki tej branży.
Z natury ludzie chcą być częścią społeczności ludzi o wspólnych normach kulturowych i społeczno-ekonomicznych. Niemniej jednak ludzie nadal cenią swoją indywidualność i biorą odpowiedzialność za własne dobro. Inwestorzy mogą czasami być nakłaniani do śledzenia stada, czy to poprzez kupowanie na szczycie rajdu rynkowego, czy zeskakując ze statku w wyprzedaży. Teoria finansów behawioralnych przypisuje to zachowanie naturalnej ludzkiej skłonności do wywierania wpływu przez wpływy społeczne, które wywołują lęk przed samotnością lub lęk przed utratą.
Pęcherzyki pasterskie i inwestycyjne
Bańka inwestycyjna występuje, gdy żywiołowe zachowanie rynku powoduje szybką eskalację ceny składnika aktywów powyżej jego wewnętrznej wartości. Bańka nadal się powiększa, dopóki cena aktywów nie osiągnie poziomu wykraczającego poza podstawową i ekonomiczną racjonalność. Na tym etapie istnienia bańki, dalszy wzrost kosztu aktywów często zależy wyłącznie od tego, czy inwestorzy będą nadal kupować po najwyższej cenie. Gdy inwestorzy nie są już skłonni kupować na tym poziomie cen, bańka zaczyna się załamywać. Na rynkach spekulacyjnych wybuch może wywołać daleko idące skutki następcze.
Niektóre bańki pojawiają się w sposób organiczny, napędzany przez inwestorów, którzy są optymistycznie nastawieni do wzrostu cen papierów wartościowych i obawiają się, że pozostaną w tyle, gdy inni osiągną znaczne zyski. Spekulanci są skłonni do inwestowania, a tym samym powodują wzrost ceny papierów wartościowych i wolumenu obrotu. Irracjonalny entuzjazm wobec zapasów dotcomów pod koniec lat 90. był spowodowany tanimi pieniędzmi, łatwym kapitałem, nadmierną pewnością rynku i nadmierną spekulacją. Dla inwestorów nie miało znaczenia, że wiele dotcomów nie generowało przychodów, a tym bardziej zysków. Instynkt hodowców zainspirował ich do podjęcia kolejnej pierwszej oferty publicznej (IPO), jednocześnie całkowicie pomijając tradycyjne fundamenty inwestowania. W momencie szczytu rynku kapitał inwestycyjny zaczął wysychać, co doprowadziło do pęknięcia bańki i dużych strat inwestycyjnych.
