Niektóre z najczęstszych wskaźników wzrostu, które inwestorzy i analitycy biorą pod uwagę przy ocenie przyszłych perspektyw firmy i przydatności jako inwestycji, to przychody i zyski, stosunek ceny do zysku (P / E), stosunek ceny do zysku do zysku wskaźnik wzrostu (PEG) i zwrot z kapitału (ROE).
Przychody i zarobki
Wstępne dane, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę, obejmują przychody i zyski. Firma ma trudności z utrzymaniem wzrostu na dowolnym froncie, jeśli przynajmniej nie widzi wzrostu przychodów - konsekwentnego wzrostu ilości pieniędzy generowanych przez działalność biznesową na sprzedaży. Oprócz podstawowej kwoty przychodu, kolejnym obszarem, w którym należy szukać wzrostu, są zyski - kwota przychodów, którą firma zatrzymuje po zapłaceniu wszystkich swoich wydatków.
O zyskach firmy decyduje szereg czynników, takich jak koszty operacyjne, finansowanie, aktywa i pasywa. Zysk na akcję (EPS) to jedna z podstawowych miar rentowności, w której analitycy szukają stałego wzrostu.
Wskaźniki ceny do zysków
Wskaźnik P / E jest jednym z najczęściej stosowanych wskaźników wyceny akcji. Przedstawia miarę wyników firmy i wskazuje szacunki rynku dotyczące przyszłych perspektyw rozwoju firmy. Wyższy wskaźnik P / E wskazuje, że działania cenowe na rynku przewidują dalszy wzrost zysków spółki.
Bardziej szczegółową analizę zapasów P / E zapewnia wskaźnik PEG. Wskaźnik PEG zapewnia pełniejszy obraz zysków i wzrostu poprzez podzielenie wskaźnika P / E firmy przez jej wcześniejsze 12-miesięczne tempo wzrostu. Podobnie jak wskaźnik P / E, współczynnik PEG można obliczyć na podstawie oceny końcowej lub następczej, przy użyciu historycznych danych wzrostu lub prognozowanych danych wzrostu. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz „Czy inwestorzy mogą ufać stosunkowi P / E?”)
Zwrotu z kapitału
Wskaźnik ROE jest uważany za jeden z najlepszych mierników do oceny zdolności firmy do skutecznego generowania zysków z istniejących zasobów finansowych. ROE porównuje zysk w porównaniu do kapitału własnego. Wskaźnik ten może być niezwykle pomocny dla inwestorów, ponieważ uwzględnia przychody, marżę zysku, dźwignię finansową i sukces spółki przy zwracaniu wartości akcjonariuszom. Konsekwentne wzrosty wskaźnika ROE wskazują, że firma stale zyskuje na wartości i skutecznie przekłada ten wzrost wartości na zyski dla inwestorów.
Używaj różnych miar i porównuj z konkurentami
Aby ocenić potencjalne inwestycje kapitałowe, analitycy i inwestorzy dokonują przeglądu sprawozdań finansowych spółek i analizują wskaźniki wyceny kapitału mające na celu wskazanie rentowności i stopy wzrostu spółki. Ważna jest analiza firmy z więcej niż jednej perspektywy, dlatego warto rozważyć kilka różnych miar wyceny. Każda analiza przedsiębiorstwa powinna również obejmować analizę porównawczą przedsiębiorstwa z jego najbliższymi konkurentami i całym rynkiem.
(W celu zapoznania się z tym tematem zobacz „Współczynnik spalania kluczowym czynnikiem zrównoważonego rozwoju firmy”).
