Jakie są globalne standardy wyników inwestycyjnych (GIPS)?
Globalne standardy wyników inwestycyjnych (GIPS) to zestaw dobrowolnych standardów stosowanych przez zarządzających inwestycjami na całym świecie w celu zapewnienia pełnego ujawnienia i uczciwej reprezentacji ich wyników inwestycyjnych. Celem standardów jest umożliwienie inwestorom porównania wyników jednej firmy z wynikami innej firmy.
Globalne standardy wydajności inwestycyjnej zostały opracowane przez CFA Institute, globalne stowarzyszenie specjalistów w zakresie zarządzania inwestycjami i są zarządzane przez Komitet Wykonawczy GIPS.
Globalne standardy wyników inwestycyjnych (GIPS) mają umożliwić inwestorom porównywanie firm inwestycyjnych na całym świecie.
Jak działają globalne standardy wyników inwestycyjnych (GIPS)
Według CFA Institute globalne standardy wyników inwestycyjnych to „zestaw standardowych, obowiązujących w branży zasad etycznych, które pomagają firmom inwestycyjnym w obliczaniu i prezentowaniu wyników inwestycji potencjalnym klientom”. Ponieważ standardy są dobrowolne, firmy inwestycyjne mogą je zastosować lub nie. Ponieważ jednak standardy są powszechnie stosowane na całym świecie, ich przestrzeganie ułatwia firmom inwestycyjnym prowadzenie działalności w wielu krajach, oszczędzając im czas na konieczność stosowania różnych środków obliczania wyników prezentacji inwestycyjnych, w zależności od lokalizacji.
Instytut CFA mówi, że standardy:
- „Umożliwienie inwestorom bezpośredniego porównania osiągnięć jednej firmy z osiągnięciami innej firmy.” Obejmuje prezentację złożoną, poprawiając przejrzystość poprzez wyeliminowanie uprzedzeń w zakresie przeżycia, fałszywych informacji i pominięć danych historycznych. „Ewoluuj, aby rozwiązywać problemy pojawiające się w dynamicznej branży inwestycyjnej”. firmy inwestują znaczny czas i zasoby w wewnętrzne mechanizmy kontroli ryzyka i ustanawiają wzorce wydajności - cechy niezawodnego długoterminowego sukcesu. (Aby domagać się zgodności, firma inwestycyjna musi wykazać się przestrzeganiem kompleksowych zasad dotyczących danych wejściowych, metodologii obliczeń, konstrukcji kompozytowej, ujawnień oraz prezentacji i sprawozdawczości.) ”
Firmy zarządzające inwestycjami często wskazują, że są „zgodne z GIPS”. Może to nadać dodatkową wiarygodność firmom, zwłaszcza tym, które prowadzą działalność poza bardziej dojrzałymi rynkami Ameryki Północnej i Europy.
Kluczowe dania na wynos
- Global Investment Performance Standards (GIPS) to zestaw dobrowolnych wytycznych stosowanych przez firmy zarządzające inwestycjami na całym świecie. Celem GIPS jest zachęcanie do pełnego ujawniania i uczciwej reprezentacji wyników inwestycyjnych. Zmieniona wersja GIPS ma zostać wydana w 2020 roku.
Historia globalnych standardów wyników inwestycyjnych (GIPS)
Prekursorem Globalnych Standardów Wydajności Inwestycyjnej było Stowarzyszenie Zarządzania Inwestycjami oraz Standardy prezentacji wyników badań i wyników (AIMR – PPS). Utworzony w 1987 r. Był to zestaw dobrowolnych wytycznych dotyczących wyników dla firm zarządzających inwestycjami w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie.
W odpowiedzi na potrzebę opracowania bardziej międzynarodowego zestawu wytycznych, Globalne Standardy Wydajności Inwestycyjnej zostały wprowadzone po raz pierwszy w 1999 r. W 2005 r. Instytut CFA, jako Stowarzyszenie Zarządzania Inwestycjami i Badaniami Naukowymi, zatwierdził zmieniony zestaw wytycznych w celu stworzenia jeden globalny standard wyników inwestycyjnych i zastąpi poprzednie krajowe standardy wydajności.
Najnowsza edycja Global Investment Performance Standards została wydana 30 czerwca 2019 r. I wchodzi w życie 1 stycznia 2020 r.
Według CFA Institute globalne standardy wyników inwestycyjnych są obecnie stosowane na „ponad 40 rynkach na całym świecie”, a „84 ze 100 najlepszych firm zarządzających aktywami na całym świecie deklaruje zgodność ze standardami GIPS dla całości lub części swojej działalności. 100 najlepszych firm zgodnych z GIPS reprezentuje ponad 50 trylionów USD zarządzanych aktywów. ”
