Co to jest pozłacany fundusz?
Pozłacane fundusze to rodzaj brytyjskiego funduszu inwestycyjnego, który inwestuje w pozłacane papiery wartościowe. Loszki są odpowiednikiem amerykańskich papierów skarbowych w ich krajach i pochodzą z Wielkiej Brytanii, gdzie dziś pozyskuje się przede wszystkim środki pozłacane.
Kluczowe dania na wynos
- Pozłacane fundusze są połączonymi instrumentami inwestycyjnymi, które posiadają brytyjskie obligacje rządowe. Podobnie jak fundusze amerykańskie, fundusze pozłacane są wykorzystywane głównie w Wielkiej Brytanii i krajach będących niegdyś terytoriami brytyjskimi we Wspólnocie. Pozłacane fundusze są konserwatywnymi, niskooprocentowanymi inwestycjami, które również przynoszą bardzo niskie ryzyko.
Zrozumienie funduszy pozłacanych
Pozłacane fundusze są często znane jako jedna z najbardziej konserwatywnych inwestycji o stałym dochodzie w Wielkiej Brytanii. Fundusze zazwyczaj koncentrują się głównie na papierach wartościowych emitowanych przez rząd Wielkiej Brytanii, zwanych loszkami. Pozłacane fundusze można również znaleźć w Indiach, które emitują także pozłacane papiery wartościowe ze względu na ich historyczną nazwę kolonii brytyjskiej.
Chociaż pozłacane inwestycje są przede wszystkim znane z emitowanych przez rząd dłużnych papierów wartościowych, mogą być również oferowane przez firmy. W Wielkiej Brytanii wysokiej jakości, nisko ryzykowna emisja kapitału niebieskiego mikroprocesora akcji lub obligacji może być również znana pod nazwą loszki lub papiery wartościowe o pozłacanej strukturze.
Fundusze pozłacane budowane są przede wszystkim z konserwatywnym celem, który obejmuje inwestycje o niskim ryzyku. Podobnie jak amerykańskie fundusze rynku pieniężnego, są one najlepszą inwestycją dla nowych inwestorów, którzy chcą uzyskać zwrot nieco wyższy niż tradycyjne konta oszczędnościowe. Najczęściej inwestują w kilka różnych rodzajów krótko-, średnio- i długoterminowych rządowych papierów wartościowych. Ponieważ obligacje pozłacane lub pozłacane są również emitowane przez korporacje, fundusze pozłacane mogą być również budowane z papierów dłużnych lub pozłacanych papierów kapitałowych.
Rząd Wielkiej Brytanii Gilts
Rządowe papiery wartościowe pozłacane w Wielkiej Brytanii przyjmują przede wszystkim trzy formy: konwencjonalne loszki, loszki indeksowane i paski.
Konwencjonalne loszki - Tradycyjna loszka wydana przez rząd Wielkiej Brytanii spłaca półroczne płatności kuponowe od długu. Loszki brytyjskie wydawane są na okres pięciu, 10 i 30 lat. Niektóre loszki w Wielkiej Brytanii mogą być również emitowane z 55-letnim terminem zapadalności lub z nieokreślonym terminem zapadalności.
Loszki powiązane z indeksem - Loszki powiązane z indeksem są podobne do papierów skarbowych chronionych przed inflacją. Te loszki mają stawki i główne płatności związane z inflacją. Inwestorzy otrzymują różne płatności kuponowe co sześć miesięcy w zależności od stopy inflacji.
Paski - Paski są pozłacanymi papierami wartościowymi opartymi na kuponowym składniku dłużnego papieru wartościowego lub spłacie głównej. Rozdzielają wyemitowane papiery dłużne na dwie części dla inwestora.
Inwestycje pozłacane
Fundusze pozłacane są oferowane przez wielu zarządzających inwestycjami na rynku inwestycji. Poniżej znajduje się kilka przykładów.
Henderson UK Gilt Fund
Henderson UK Gilt Fund inwestuje przede wszystkim w rządowe papiery wartościowe rządu brytyjskiego. Zarządza nim Janus Henderson. Roczny wynik w klasie jednostek inwestora funduszu wyniósł 2, 10% na dzień 1 grudnia 2017 r.
iShares Core UK Gilts UCITS ETF (IGLT)
IShares Core UK Gilts UCITS ETF inwestuje w rządowe papiery wartościowe. Na dzień 1 grudnia 2017 r. 99, 92% portfela znajdowało się w inwestycjach skarbowych Wielkiej Brytanii. Roczny zwrot z funduszu na dzień 31 października 2017 r. Wyniósł 0, 51%.
