Kategoria funduszy to sposób na różnicowanie funduszy inwestycyjnych według ich celów inwestycyjnych i głównych cech inwestycyjnych. Ta kategoryzacja pozwala inwestorom rozprowadzać swoje pieniądze w różnych funduszach o różnych charakterystykach ryzyka i zwrotu.
Podział kategorii funduszy
Kategorie funduszy można organizować na różne sposoby, w zależności od celu inwestycyjnego funduszu. Inwestorzy indywidualni i profesjonalni mogą wykorzystywać różne warianty kategorii funduszy przy tworzeniu portfeli.
Profesjonalnie zarządzany fundusz funduszy
Profesjonalnie zarządzany fundusz funduszy jest wiodącym przykładem tego, jak zarządzający portfelami mogą budować portfel funduszy przy użyciu różnych kategorii funduszy. Inwestorzy często znajdą zastosowanie struktury funduszy w strukturze alokacji aktywów lub zrównoważonych portfeli funduszy wspólnego inwestowania. Portfele te starają się wykorzystywać fundusze z różnych kategorii funduszy, aby osiągnąć cel w zakresie alokacji aktywów.
Fundusz na rzecz optymalizacji portfela funduszy Pacific Funds stanowi jeden przykład. Fundusz ten agresywnie przydziela akcje wzrostowe, ale także posiada część portfela dłużnych papierów wartościowych. Strategia alokacji aktywów przewiduje 70–85% portfela kapitału własnego i 15–30% zadłużenia. Fundusze reprezentują udziały w portfelu w różnych kategoriach funduszy. Największą alokacją kapitału jest Pacific Funds Large-Cap Value Fund. Jego najwyższą alokacją zadłużenia jest fundusz obligacji zarządzanych przez Pacific Funds. W 2017 r. Fundusz odnotował zwrot w wysokości 16, 34%.
Inwestowanie w fundusze dla inwestorów detalicznych
Inwestorzy indywidualni mogą wybierać fundusze dla swoich portfeli, stosując różne style inwestycyjne i cele bilansowania. Aby zbudować kompleksowy portfel funduszy wspólnego inwestowania, inwestorzy mogą najpierw stworzyć profil inwestycyjny, w którym szczegółowo opisują swoje interesy inwestycyjne, cele, tolerancje ryzyka i cele. Często można to zrobić za pomocą konta zawijania. Jednak inwestorzy mogą również indywidualnie określić swój profil inwestycyjny na potrzeby strategii inwestycyjnej „zrób to sam”.
W całym świecie inwestycyjnym inwestorzy mają szereg opcji według kategorii funduszy. Standardowe opcje inwestycyjne będą koncentrować się na ukierunkowanych alokacjach aktywów, takich jak akcje i obligacje. Kategorie celów zarządzanych są również powszechne na rynku i są zbudowane z różnych stylów inwestowania i kombinacji, co pozwala inwestorom inwestować zgodnie ze znanym celem segmentu rynku. Zarządzane fundusze obiektywne mogą obejmować strategie oparte na wzroście, wartości, dochodach, mieszance alokacji aktywów i innych.
Ukierunkowane kategorie funduszy aktywów
We wszechświecie inwestycyjnym inwestorzy mogą inwestować według kategorii aktywów. Ten rodzaj strategii może pozwolić inwestorowi zbudować portfel funduszy ściśle określonych przez ich ukierunkowane zasoby aktywów. Obejmuje to fundusze akcyjne, fundusze obligacji i każdy inny rodzaj funduszu, który jest inwestowany głównie w pojedynczą klasę aktywów. W przypadku funduszy akcyjnych podstawowe kategorie można zdefiniować na podstawie wielkości spółek, w które fundusz inwestuje (duża, średnia i mała). Fundusze obligacyjne są podzielone głównie według średniego terminu zapadalności portfela (długi, średni i krótki) oraz jakości kredytowej (wysoka, średnia i niska). Fundusze akcyjne mogą być wykorzystywane do bardziej agresywnych części portfela, podczas gdy fundusze obligacyjne są często wykorzystywane do bardziej konserwatywnych alokacji.
Kategorie zarządzanych funduszy celowych
Istnieje również szeroki zakres kategorii zarządzanych obiektywnych funduszy. Poza tradycyjnymi kategoriami akcji i obligacji te kategorie funduszy mogą mieć bardziej szczegółowe cele, takie jak wartość, wzrost i dochód. Fundusze hybrydowe lub alokacja aktywów można również uznać za fundusze obiektywne zarządzane. Te kategorie funduszy pozwalają inwestorowi realizować szersze lub bardziej szczegółowe cele inwestycyjne, a także cele krótko- i długoterminowe.
Kategorie funduszy hybrydowych mogą obejmować konserwatywne, umiarkowane lub agresywne fundusze o różnych klasach aktywów i przydziałach. Fundusze hybrydowe mogą również obejmować strategie na dzień docelowy, które oferują zdywersyfikowany portfel inwestycji w ramach różnych alokacji aktywów, które zmieniają się w czasie, aby osiągnąć cel wykorzystania docelowej daty dla inwestora.
