Spis treści
- Co to jest kurs spot Forex?
- Zrozumienie kursu spot Forex
- Dostawa kontraktów Forex
- Forward Rate
Co to jest kurs spot Forex?
Kurs spot Forex jest bieżącym kursem wymiany, według którego para walutowa może być kupiona lub sprzedana. Jest to przeważająca oferta dla każdej pary walut od brokera forex. W handlu walutami forex jest to kurs stosowany przez większość handlowców podczas handlu z internetowym brokerem forex.
Kluczowe dania na wynos
- Kurs ten jest regularnie publikowanym ciągłym kursem kursów walut dla wszystkich par walutowych. Kurs spot różni się od kursu forward lub swap. Kurs spot nie jest dyskontowany ze względu na opóźnienie w dostawie, które jest dodawane do kredytu rollover z dnia na dzień.
Zrozumienie kursu spot Forex
Kurs spot Forex jest najczęściej podawaną ceną dla par walutowych. Jest to podstawa najczęstszej transakcji na rynku Forex, indywidualnej transakcji na rynku Forex. Kurs ten jest znacznie szerzej publikowany niż kursy terminowych kontraktów walutowych lub swapów walutowych. Spotowy kurs walutowy różni się od kursu terminowego tym, że wycenia wartość walut w porównaniu do walut obcych dzisiaj, a nie w przyszłości.
Światowy rynek kasowy forex ma dzienny obrót ponad 5 bilionów dolarów, co czyni go większym w ujęciu nominalnym niż rynek akcji i obligacji. Stawki są ustalane w ciągłych, publikowanych w czasie rzeczywistym notowaniach przez małą grupę dużych banków, które handlują stopą międzybankową. Stamtąd stawki są publikowane przez brokerów forex na całym świecie.
Ceny spot nie uwzględniają dostawy kontraktów forex. Dostarczanie kontraktów Forex jest ukośne dla większości detalicznych handlowców Forex, ale brokerzy zarządzają wykorzystaniem walutowych kontraktów futures, które stanowią podstawę ich operacji handlowych. Brokerzy muszą realizować te kontrakty co miesiąc lub tydzień i przenoszą koszty na swoich klientów.
W ten sposób dealerzy rynku walutowego ponoszą koszty zarządzania ryzykiem, zapewniając jednocześnie płynność swoim klientom. Najczęściej używają spreadu kupna-sprzedaży i niższego kredytu rollover (lub wyższego obciążenia rollover w zależności od posiadanej pary walut i tego, czy jesteś długi czy krótki), aby zrównoważyć te koszty.
Dostawa kontraktów Forex
Standardowy czas dostawy dla spot spot forex wynosi T + 2 dni. Jeżeli kontrahent chce opóźnić dostawę, będzie musiał zawrzeć kontrakt terminowy. W większości przypadków poradzą sobie z tym handlarze forex. Na przykład, jeśli transakcja EUR / USD jest przeprowadzana po 1, 1550, będzie to kurs, według którego waluty będą wymieniane w dniu kasowym. Jeśli jednak europejskie stopy procentowe są niższe niż w USA, stopa ta zostanie skorygowana wyżej w celu uwzględnienia tej różnicy. Jeśli więc dealer lub jego kontrahent zechcą przez pewien czas posiadać EUR i krótki USD, będzie ich to kosztować więcej niż kurs spot. Należy zauważyć, że czasy dostawy kursów spotowych nie są standardowe i mogą się różnić w przypadku niektórych par.
Chociaż kurs spot Forex wymaga dostawy w ciągu dwóch dni, rzadko zdarza się to w społeczności handlowej. Handlowcy detaliczni, którzy utrzymują pozycję przez okres dłuższy niż dwa dni, zostaną „zresetowani” przez brokera, tj. Zamknięte i ponownie otwarte po tej samej cenie, tuż przed dwudniowym terminem. Jednak przy walucie tych walut będzie obowiązywać premia lub rabat w postaci podwyższonej opłaty za rolowanie. Wysokość tej opłaty zależy od różnicy stóp procentowych poprzez krótkoterminowy swap walutowy.
Ponieważ stopa kasowa jest stopą dostawy bez korekty o różnicę stóp procentowych, jest to stawka podawana na rynku detalicznym. Detaliczny rynek Forex jest zdominowany przez podróżników, którzy chcą kupować i sprzedawać obcą walutę, czy to za pośrednictwem swojego banku, czy wymiany walut.
Forward Rate
W przeciwieństwie do kontraktu spotowego, kontrakt terminowy lub kontrakt futures obejmuje uzgodnienie warunków kontraktu w bieżącym dniu z dostawą i płatnością w określonym terminie w przyszłości. W przeciwieństwie do kursu spot, kurs terminowy jest stosowany do wyceny transakcji finansowej, która ma miejsce w przyszłości, i jest ceną rozliczeniową kontraktu forward. Jednak w zależności od tego, jaki papier jest przedmiotem obrotu, kurs terminowy można obliczyć przy użyciu kursu kasowego. Stawki terminowe obliczane są na podstawie stopy kasowej i są dostosowywane do kosztu przeniesienia w celu ustalenia przyszłej stopy procentowej, która równa się całkowitemu zwrotowi z inwestycji długoterminowej ze strategią przejścia na inwestycję krótkoterminową.
