Uruchomiony 27 grudnia 1989 r. Fidelity Low-Priced Stock Fund (FLPSX) stał się jednym z największych funduszy inwestycyjnych firmy. Fundusz powstał pierwotnie jako sposób inwestowania przede wszystkim w akcje spółek o małej wartości. W miarę jak aktywa rosły z czasem, wszechświat możliwości inwestycyjnych powiększał się. Ceny akcji nadal rosły wraz ze wzrostem rynku akcji.
Fundusz pierwotnie celował w akcje o cenie 25 USD i mniej, ale od tego czasu podniósł ten limit do 35 USD. Aktywa funduszu wzrosły do prawie 35, 8 mld USD w 2018 r. Zarządzający funduszami mają tak wiele możliwości w przypadku małych spółek, gdy mają tak dużą bazę aktywów. Zarządzający funduszem musieli przenieść się na akcje o średniej kapitalizacji, aby skutecznie zainwestować pieniądze.
Zdobywając ogólną czterogwiazdkową ocenę od Morningstar, tani fundusz akcyjny pozostaje jednym z bardziej popularnych wyborów inwestycyjnych Fidelity.
Informacje o Firmie
Fidelity Investments istnieje na rynku od 1946 r. I według danych Wiadomości Inwestycyjnych zajmuje drugie miejsce pod względem wielkości towarzystwa funduszy inwestycyjnych od sierpnia 2018 r. Fidelity zaczęło się jako firma nadzorująca oddzielnie zarządzane rachunki i od tego czasu rozszerzyła się na konta maklerskie, plany emerytalne w miejscu pracy, takie jak 401 (k), oraz usługi doradztwa inwestycyjnego. Według stanu na marzec 2018 r. Firma zarządzała aktywami inwestora w wysokości 2, 5 bln USD.
Zespół zarządzający funduszem
Joel Tillinghast sam zarządzał tanim funduszem akcyjnym od początku istnienia funduszu do 6 września 2011 r., Kiedy to dodano sześciu współzarządzających. Podczas gdy wielu menedżerów w Fidelity podskakuje do różnych funduszy lub zarządza wieloma funduszami, Tillinghast pozostaje stosunkowo skoncentrowany. Poza tanim funduszem akcyjnym, Tillinghast zarządza jedynie wewnętrznym funduszem możliwości Fidelity Series („FDMLX”), funduszem o podobnym stylu zarządzania jak tani fundusz akcyjny, ale bez ograniczenia ceny akcji.
Dwóch współzarządzających powołanych w 2011 r. Nadal zarządza funduszem: John Mirshekari i Shadman Riaz.
Przegląd funduszu
Niedrogi fundusz akcyjny ma jeden z bardziej unikalnych celów inwestycyjnych w branży funduszy inwestycyjnych. Ceny akcji na akcjach są zasadniczo arbitralne, więc skupienie się na akcjach o cenie poniżej 35 USD nie powinno teoretycznie wyeliminować żadnego konkretnego sektora lub wielkości firmy. Niskie ceny akcji zwykle prowadzą do powstania mniejszych spółek, na których koncentrują się zarządzający funduszem.
Fundusz dąży do zapewnienia długoterminowego wzrostu kapitału poprzez inwestowanie przede wszystkim w mniejsze spółki, które zdaniem menedżerów są niedoszacowane w stosunku do ich wewnętrznych wartości. Inwestycje w małe spółki są zwykle bardziej ryzykowne, a fundusz ten niesie ponadprzeciętne ogólne ryzyko w porównaniu z funduszami inwestycyjnymi o dużej kapitalizacji. Fundusz jest porównywany z indeksem Russell 2000 (indeks o małej kapitalizacji).
Fundusz był w przeszłości zamknięty dla nowych inwestorów. Od października 2018 r. Fundusz jest otwarty dla nowych inwestorów i nie wymaga minimalnej inwestycji początkowej w celu otwarcia rachunku. Niski koszt funduszu akcji Fidelity ma wskaźnik całkowitych kosztów 0, 62% na dzień 28 września 2018 r.
Filozofia inwestycyjna
Fundusz koncentruje się przede wszystkim na akcjach o małej i średniej kapitalizacji, które spełniają kryteria wartości zarządzających funduszem. Kryteria te zazwyczaj obejmują mnożniki niskich cen / zysków (P / E), wiodącą pozycję w branży, solidne przepływy pieniężne i silne bilanse. Fundusz może inwestować w dowolnym sektorze i może inwestować za granicą.
Skład portfela i zwrot
Na dzień 31 lipca 2018 r. Alokacja aktywów funduszu wynosiła:
- 9, 13% gotówka 53, 65% akcje w USA 37, 17% akcje poza USA 0, 01% obligacje 0, 04% pozostałe
Tani fundusz akcyjny ma znacznie większą liczbę pakietów niż typowy fundusz wspólnego inwestowania. Na dzień 10 września 2018 r. Fundusz utrzymuje w portfelu 953 portfele, przy czym 10 największych stanowi około 25% wszystkich aktywów funduszu. Tillinghast powiedział, że około 200 z tych pozycji jest bardzo małych. Do najważniejszych udziałów należą UnitedHealth Group, Inc., Ross Stores, Inc., Best Buy Co. Inc., Next PLC i Seagate Technology.
