Co to jest ekspozycja w momencie niewykonania zobowiązania (EAD)?
Ekspozycja w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) to całkowita wartość, na jaką bank jest narażony w przypadku niespłacenia pożyczki. Stosując metodę wewnętrznych ratingów (IRB), instytucje finansowe obliczają swoje ryzyko. Banki często używają wewnętrznych domyślnych modeli zarządzania ryzykiem do oszacowania odpowiednich systemów EAD. Poza sektorem bankowym EAD jest znane jako ekspozycja kredytowa.
Zrozumienie ekspozycji w momencie niewykonania zobowiązania
EAD to przewidywana kwota straty, na jaką bank może być narażony, gdy dłużnik nie wywiąże się z pożyczki. Banki często obliczają wartość EAD dla każdej pożyczki, a następnie wykorzystują te dane do określenia ogólnego ryzyka niewykonania zobowiązania. EAD jest liczbą dynamiczną, która zmienia się, gdy pożyczkobiorca spłaca pożyczkodawcę.
Istnieją dwie metody określania domyślnej ekspozycji. Organy regulacyjne stosują pierwsze podejście, które nazywa się podstawowymi wewnętrznymi ratingami (F-IRB). Druga metoda, zwana zaawansowaną wewnętrzną oceną ratingową (A-IRB), jest bardziej elastyczna i stosowana przez instytucje bankowe. Banki muszą ujawnić swoją ekspozycję na ryzyko. Bank oprze tę liczbę na danych i analizach wewnętrznych, takich jak cechy kredytobiorcy i rodzaj produktu. EAD, wraz ze stratą z tytułu niewykonania zobowiązania (LGD) i prawdopodobieństwem niewykonania zobowiązania (PD), są wykorzystywane do obliczania kapitału na ryzyko kredytowe instytucji finansowych.
Banki często obliczają wartość EAD dla każdej pożyczki, a następnie wykorzystują te dane do określenia ogólnego ryzyka niewykonania zobowiązania.
Uwagi specjalne
Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania i straty w przypadku niewykonania zobowiązania
Analiza PD jest metodą stosowaną przez większe instytucje do obliczenia oczekiwanej straty. PD jest przypisane do każdej miary ryzyka i reprezentuje jako procent prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania. PD zazwyczaj mierzy się poprzez ocenę pożyczek przeterminowanych. Oblicza się go, przeprowadzając analizę migracji podobnie ocenianych pożyczek. Obliczenia dotyczą określonego przedziału czasowego i mierzą procent niespłaconych pożyczek. PD jest następnie przypisywane do poziomu ryzyka, a każdy poziom ryzyka ma jeden procent PD.
LGD, unikalny dla branży bankowej lub segmentu, mierzy oczekiwaną stratę i jest pokazany jako procent. LGD reprezentuje kwotę nie odzyskaną przez pożyczkodawcę po sprzedaży aktywów bazowych, jeżeli pożyczkobiorca nie wywiązuje się z pożyczki. Dokładna zmienna LGD może być trudna do ustalenia, czy straty portfela różnią się od oczekiwanych. Niedokładne LGD może być również spowodowane statystycznie małym segmentem. Branżowe LGD są zazwyczaj dostępne od zewnętrznych pożyczkodawców.
Ponadto numery PD i LGD są zwykle ważne przez cały cykl ekonomiczny. Jednak kredytodawcy dokonają ponownej oceny wraz ze zmianami w składzie rynku lub portfela. Zmiany, które mogą spowodować przeszacowanie, obejmują ożywienie gospodarcze, recesję i fuzje.
Bank może obliczyć swoją oczekiwaną stratę, mnożąc zmienną EAD przez PD i LGD:
- EAD x PD x LGD = oczekiwana strata
Dlaczego ekspozycja domyślna jest ważna
W odpowiedzi na kryzys kredytowy w latach 2007-2008 sektor bankowy przyjął międzynarodowe regulacje, aby zmniejszyć ryzyko niewypłacalności. Celem Bazylejskiego Komitetu Nadzoru Bankowego jest poprawa zdolności sektora bankowego do radzenia sobie ze stresem finansowym. Poprzez poprawę zarządzania ryzykiem i przejrzystości banków porozumienie międzynarodowe ma nadzieję uniknąć efektu domina upadających instytucji finansowych.
Kluczowe dania na wynos
- Ekspozycja w przypadku niewykonania zobowiązania (EAD) to przewidywana kwota straty, na jaką bank może być narażony, gdy dłużnik nie wywiązuje się ze spłaty pożyczki..
