Niemożność Wielkiej Brytanii do sfinalizowania umowy Brexit z Unią Europejską (UE) w pierwotnie uzgodnionym terminie 29 marca oraz w kilku przerobionych iteracjach od tego czasu utrzymała ciemną chmurę nad zapasami regionu w pierwszych siedmiu miesiącach roku.
Inwestorzy stali się bardziej optymistyczni we wtorek, że nadchodzący pro-Brexit brytyjski premier Boris Johnson może mieć więcej szczęścia w zapewnieniu porozumienia z Brukselą niż jego poprzedniczka Theresa May. Johnson, były burmistrz Londynu, wcześniej ślubował wynegocjować nową umowę rozwodową Brexit z UE przed planowanym terminem 31 października. Ekstrawagancki i czasami kontrowersyjny polityk powtórzył podobną retorykę po zapewnieniu zwycięstwa w konkursie przywódczym, twierdząc, że ożywi negocjacje z UE i dokończy Brexit.
Po potwierdzeniu zwycięstwa Johnsona przywódcy UE powiedzieli, że chcą z nim współpracować, aby ratyfikować umowę o wycofaniu Brexitu podpisaną przez jego poprzednika. „Z niecierpliwością oczekujemy konstruktywnej współpracy z premierem Borisem Johnsonem po objęciu urzędu, aby ułatwić ratyfikację umowy o wystąpieniu i osiągnąć uporządkowany Brexit”, powiedział Michel Barnier, główny negocjator UE ds. Brexitu, według londyńskiego Financial Times.
Handlowcy, którzy chcą ekspozycji na europejskie akcje przed zmienionym terminem Brexitu, powinni zbadać te trzy europejskie fundusze giełdowe (ETF). Poniżej przyjrzymy się wskaźnikom każdego z nich i przeanalizujemy kilka możliwości handlu.
iShares MSCI Strefa euro ETF (EZU)
Rozpoczęty w 2000 r. Fundusz ETF iShares MSCI Eurozone ETF (EZU) ma na celu zwrócenie wyników inwestycyjnych, które odpowiadają indeksowi MSCI EMU - wartości odniesienia obejmującej akcje o dużej i średniej kapitalizacji z krajów rozwiniętych, które używają euro jako swojej oficjalnej waluty. W rezultacie fundusz posiada przede wszystkim akcje z Francji (34, 56%) i Niemiec (27, 35%). Codziennie prawie 4 miliony akcji zmienia ręce, co zapewnia traderom wystarczającą płynność na wchodzenie i wychodzenie z pozycji w funduszu, a wąski spread 0, 03% pozwala skalperom ścigać małe ruchy śróddzienne. Inwestorzy płacą średnio 0, 47% rocznej opłaty za zarządzanie. EZU kontroluje ogromną bazę aktywów o wartości 6, 07 miliarda USD, oferuje kuszącą 3, 06% dywidendę i ma roczny zwrot w wysokości 14, 60% na dzień 24 lipca 2019 r.
Po dobrym rozpoczęciu roku fundusz powrócił w maju poniżej 200-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA), ponieważ napięcia handlowe między USA a Chinami, wraz z ciągłą niepewnością związaną z Brexitem, opanowały rynki globalne. Cena ETF gwałtownie spadła w czerwcu i umocniła się na proporczyku tuż poniżej najwyższego poziomu YTD w pierwszych dwóch tygodniach lipca. Nadzieje na przełom w Brexicie pod rządami nowego brytyjskiego premiera Borisa Johnsona doprowadziły do przełomu, który może wywołać dalsze zakupy. Handlowcy, którzy tu wejdą, powinni rozważyć ustawienie zlecenia take-profit w pobliżu kluczowego oporu narzutowego w wysokości 42 USD. Wdrożyć zarządzanie ryzykiem, zatrzymując się poniżej dolnej linii trendu proporczyka i zmieniając go do progu rentowności, jeśli cena wzrośnie powyżej 40 USD.
iShares MSCI Niemcy ETF (EWG)
Mając 2, 23 miliarda dolarów zarządzanych aktywów (AUM), iShares MSCI Germany ETF (EWG) stara się śledzić wyniki indeksu MSCI Germany. Fundusz niezdywersyfikowany utrzymuje akcje będące przedmiotem obrotu głównie na giełdzie we Frankfurcie, pokrywając 85% spółek niemieckich według kapitalizacji rynkowej. EWG ma najwyższą wagę w sektorze finansowym z alokacją nieco powyżej 20%. Trzy największe gospodarstwa ETF - firma SAP SE (SAP), wywiad międzynarodowy gigant usług finansowych Allianz SE (AZSEY) oraz konglomerat produkcji przemysłowej Siemens Aktiengesellschaft (SIEGY) - zapewniają doskonałą ekspozycję na różne segmenty niemieckiej gospodarki. Cienki spread 0, 04% i wolumen obrotu wynoszący 3, 2 miliona akcji dziennie pomagają utrzymać koszty transakcyjne na niskim poziomie. Na dzień 24 lipca 2019 r. EWG pobiera 0, 47% opłaty za zarządzanie, wydaje 2, 63% rentowności i zwróciła 10, 56% YTD.
Cena akcji EWG przekroczyła dekolt odwrotnego wzoru głowy i ramion w połowie kwietnia, ale od tamtej pory nie osiągnęła znaczących zysków. Byki nadal mają równowagę sił, z „złotym krzyżem” sygnalizującym nowy trend wzrostowy w maju, a fundusz inwestuje w górną granicę swojego zakresu obrotu wynoszącego dwa i pół miesiąca. Podobnie jak EZU, cena przekroczyła wtorek proporczyka, co wskazuje na kontynuację wzrostu. Ci, którzy zajmują długą pozycję, powinni dążyć do księgowania zysków w teście znacznego oporu na 29, 75 USD. Przystanki mogą znajdować się poniżej wczorajszego świecznika lub pod 50-dniowym SMA, w zależności od tolerancji ryzyka.
WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ)
Utworzony w 2009 r. Fundusz WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ) ma na celu oferowanie podobnych zwrotów jak indeks WisdomTree Europe Hedged Equity. HEDJ inwestuje w spółki wypłacające dywidendy ze strefy euro, które czerpią większość przychodów z eksportu poza strefę euro, jednocześnie neutralizując narażenie na wahania wartości dolara amerykańskiego i euro. Koszyk około 130 akcji ETF zapewnia rozsądną dywersyfikację, przy czym żaden holding nie zarządza więcej niż 6, 5% alokacji. Średnia płynność wolumenu w wysokości ponad 20 milionów USD wraz z 0, 2% cienką jak brzytwa spread sprawiają, że instrument nadaje się do wszystkich stylów handlowych. Współczynnik kosztów funduszu wynoszący 0, 58%, choć nie jest tani, jest rozsądny, biorąc pod uwagę zastosowanie produktów pochodnych w celu zabezpieczenia ryzyka walutowego. HEDJ ma aktywa netto w wysokości 3, 57 miliarda USD i notuje wzrost o 19, 07% w ciągu roku, zapewniając podobne zyski w porównaniu do amerykańskiego proxy S&P 500 o dużej kapitalizacji, który zyskał 19, 89% w tym samym okresie, co 24 lipca 2019 r.
Akcje HEDJ wzrosły powyżej majowego maksimum na początku lipca, a następnie skonsolidowały się, tworząc proporczyk tuż poniżej tego poziomu. Cena wzrosła o prawie 2% we wtorkowej sesji handlowej, zamykając się powyżej górnej linii trendu proporczyka i tworząc świeżą najwyższą wartość 52-tygodniową / najwyższą w historii na poziomie 67, 84 $. Ci, którzy zdecydują się na transakcję, powinni pomyśleć o zastosowaniu średniej ruchomej, która jest bardziej wrażliwa na ostatnie ceny, takiej jak 10-dniowa SMA, jako stop zatrzymujący pozwalający na generowanie zysków. Początkowe zlecenie stop-loss może znajdować się poniżej najniższego wtorku na poziomie 67, 57 USD lub poniżej najniższego poziomu w tym miesiącu na poziomie 65, 83 USD, aby zapewnić więcej miejsca na wahania.
StockCharts.com
