Kontrakt kontraktów terminowych na ropę naftową w Zachodnim Teksasie (WTI) przerwał wsparcie psychologiczne na 50 USD po 2, 5-miesięcznym, 40% krachu, który rozpoczął się w górnych 70 latach. Konsekwencje są bardzo uparte, ponieważ instrument ten może działać jako wskaźnik współwystępowania, spada z powodu rosnących szans na spowolnienie gospodarcze. Jeśli tak, cięcia podaży mogą nie powstrzymać krwawienia, ustanawiając podwaliny pod test trwający dekadę w niskich cenach za 30 USD.
Zapasy energii w USA sprzedały się w ciągu ostatnich tygodni do minimum jednego i dwóch lat, przy czym wiele dużych spółek testuje obecnie głębokie minima w pierwszym kwartale 2016 r. Jeśli pamiętacie, nikt nie mówił o korzyściach płynących z niskiego poziomu wycenił ropę naftową podczas szoku systemowego, który wywołał wiele wezwań do załamania gospodarczego podobnego do 2008 roku. Poszukaj presji spadkowej, jeśli presja na sprzedaż utrzyma się w 2019
Kwestie dotyczące dostaw ropy dominowały w gazetach w 2018 r., A sankcje wobec Iranu i rekordowe tempo produkcji w USA zmusiły OPEC do rozważenia cięć produkcji w celu ustabilizowania cen. Stany Zjednoczone produkują obecnie ponad 11 milionów baryłek dziennie, podczas gdy wolny kierowca prezydent twierdzi, że popyt ostatecznie dogoni szybko rosnącą podaż. Jest to niebezpieczne połączenie w branży charakteryzującej się ekstremalnymi cyklami koniunkturalnymi.
Wykres ropy naftowej (2005-2018)
Investing.com
W 2004 r. Ropa naftowa WTI wybuchła powyżej czteroletniego oporu na niskim poziomie 30 USD, podnosząc w górę trend historyczny, który w 2008 r. Przekroczył 150 USD. Spadł w czasie załamania gospodarczego, znajdując poparcie na przełomowym poziomie w 2004 r. później. Fala ożywienia zakończyła się blisko 114 USD i wycofania sprzedaży.786 Fibonacciego w 2011 r., Ustępując miejsca szerokiemu symetrycznemu układowi trójkątów, który przełamał w 2014 r.
Wyprzedaż w 2016 r. Zakończyła się o kilka punktów poniżej minimum z 2008 r., Przynosząc niewielki wzrost, który wyrzeźbił trzy fale w zniesieniu 0, 618 dwuletniego spadku i linii trendu utworzonej przez szczyty w 2008 i 2014 r. Obecne pogorszenie koniunktury zrzekło się teraz prawie 60% zysków odnotowanych w latach 2016-2018, rzeźbiąc ostatnią falę 14-letniego trójkąta zstępującego. Ta minimalna struktura powinna przynajmniej generować test na najniższych poziomach w 2008 i 2016 roku.
Zapasy energii w odwrocie
Ceny akcji amerykańskich akcji energetycznych poszły w tym samym kierunku w ostatnich miesiącach, porzucając kilka znanych nazwisk na ich minimalne wartości w 2016 r. Największe jak dotąd usługi naftowe przeżyły największy sukces, a ETF (OIH) VanEck Vectors Oil Services przełamał wsparcie trwające dekadę i poddał się testowi na najniższym poziomie w 2002 r., Co oznacza również rekordowo niski poziom. To z kolei przewiduje, że komponenty, które wciąż testują swoją niską wartość w 2016 roku, będą oferować zyskowną krótką sprzedaż.
TradingView.com
Akcje Halliburton Company (HAL) osiągnęły szczyt w połowie lat 50-tych w 2008 roku i sprzedały się młodym nastolatkom podczas załamania gospodarczego. Akcje odbiły się do wcześniejszego maksimum w 2011 r. I odwróciły się, ostatecznie odnotowując wyższe minimum w połowie 20 USD. Rajd w 2014 roku osiągnął najwyższy w historii poziom 74, 33 USD, po czym zawrócił ogon w nieudanym wybuchu, który spowodował kolejną wycieczkę do niskich nastolatków w 2016 roku. Obecnie akcje notują mniej niż dwa punkty powyżej tego krytycznego poziomu wsparcia.
Awaria może wygenerować dodatkowe 50% fryzury, która zrzuci giganta energetycznego na najniższy poziom w 2008 roku. Tylko jeden poziom wsparcia znajduje się między poziomem podziału a tym celem spadku, generowanym przez stromą wyprzedaż w 2010 r., Która odwróciła się na poziomie 21, 10 USD (czarna linia). Co ważniejsze, odbicie od niskich 20 USD raczej nie zyska przyczepności, ponieważ akcje będą notowane poniżej silnego oporu przy zniesieniu 0, 786 Fibonacciego sześcioletniego trendu wzrostowego w połowie 20 USD.
Dolna linia
Ropa WTI spadła do połowy 40 USD po tym, jak w październiku przekroczyła 75 USD. Ten brutalny spadek sygnalizuje kolejny etap 10-letniego trendu spadkowego, którego celem jest wsparcie w niskich 30 USD. Zapasy energii spadły w sympatii podczas tej trasy i obecnie testują wieloletnie minima.
