Jaki jest koszt funduszy?
Koszt funduszy to odniesienie do stopy procentowej płaconej przez instytucje finansowe za środki, które wykorzystują w swojej działalności. Koszt funduszy jest jednym z najważniejszych kosztów nakładów dla instytucji finansowej, ponieważ niższy koszt doprowadzi do uzyskania lepszych zwrotów, gdy fundusze zostaną wykorzystane na krótkoterminowe i długoterminowe pożyczki dla pożyczkobiorców.
Różnica między kosztem funduszy a stopą procentową pobieraną od kredytobiorców stanowi jedno z głównych źródeł zysków wielu instytucji finansowych.
Koszt funduszy
Zrozumienie kosztu funduszy
W przypadku pożyczkodawców, takich jak banki i związki kredytowe, koszt środków zależy od stopy procentowej wypłacanej deponentom produktów finansowych, w tym kont oszczędnościowych i lokat terminowych. Chociaż termin ten jest często używany w odniesieniu do instytucji finansowych, większość korporacji jest również pod znacznym wpływem kosztu funduszy przy pożyczaniu.
Koszt funduszy i spread odsetkowy netto to koncepcyjnie kluczowe sposoby zarabiania pieniędzy przez wiele banków. Banki komercyjne naliczają oprocentowanie pożyczek i innych produktów, których potrzebują konsumenci, firmy i duże instytucje. Oprocentowanie, jakie banki naliczają za takie pożyczki, musi być wyższe niż oprocentowanie, jakie płacą, aby otrzymać środki początkowo - koszt funduszy.
Jak określa się koszt funduszy
Źródła funduszy, które kosztują pieniądze banków, dzielą się na kilka kategorii. Depozyty (często nazywane depozytami podstawowymi) są głównym źródłem, zazwyczaj w formie rachunków czekowych lub oszczędnościowych, i zazwyczaj są uzyskiwane przy niskich stopach procentowych.
Banki pozyskują również fundusze poprzez kapitał własny, depozyty hurtowe i emisję długów. Banki udzielają różnorodnych pożyczek, a pożyczki konsumenckie stanowią lwią część akcji w Stanach Zjednoczonych. Kredyty hipoteczne na nieruchomości, pożyczki pod zastaw domu, kredyty studenckie, pożyczki samochodowe i pożyczki kartami kredytowymi mogą być oferowane przy zmiennej, zmiennej lub stałej stopie procentowej.
Różnica między średnią stopą procentową odsetek uzyskanych z pożyczek a średnią stopą procentową wypłaconych depozytów i innych takich funduszy (lub kosztem funduszy) nazywa się marżą odsetkową netto i jest wskaźnikiem zysku instytucji finansowej. Podobnie do marży zysku, im większy spread, tym większy zysk osiąga bank. I odwrotnie, im niższy spread, tym mniej rentowny bank.
Uwagi specjalne
Zależność między kosztem funduszy a stopami procentowymi ma podstawowe znaczenie dla zrozumienia gospodarki USA. Stopy procentowe są ustalane na wiele sposobów. Podczas gdy działalność otwartego rynku odgrywa kluczową rolę, podobnie jak stopa funduszy federalnych (lub „stopa funduszy federalnych”). Według Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych stopa funduszy federalnych to „stopa procentowa, według której instytucje depozytowe pożyczają salda rezerwowe innym instytucjom depozytowym w ciągu jednej nocy”. Dotyczy to największych instytucji o największej zdolności kredytowej, ponieważ utrzymują one wymaganą kwotę rezerwy wymaganej.
Zatem stopa zasilanych funduszy jest podstawową stopą procentową, na podstawie której określane są wszystkie pozostałe stopy procentowe w USA. Jest to kluczowy wskaźnik kondycji gospodarki USA. Federalny Komitet Otwartego Rynku Rezerwy Federalnej (FOMC) ustala pożądaną stopę docelową w odpowiedzi na warunki gospodarcze w ramach polityki pieniężnej w celu utrzymania zdrowej gospodarki.
Na przykład w okresie gwałtownej inflacji na początku lat 80. stopa funduszy federalnych wzrosła do 20%. W następstwie Wielkiej recesji, która rozpoczęła się w 2007 r., A także globalnego kryzysu finansowego, a także europejskiego kryzysu związanego z długiem publicznym, FOMC utrzymał rekordowo niską docelową stopę procentową w wysokości od 0% do 0, 25%, aby pobudzić wzrost.
Kluczowe dania na wynos
- Koszt funduszy to kwota, jaką banki i inne instytucje finansowe muszą zapłacić, aby uzyskać fundusze. Niższy koszt funduszy oznacza, że bank zobaczy lepsze zwroty, gdy fundusze zostaną wykorzystane na pożyczki dla kredytobiorców. Różnica między kosztem funduszy a stopą procentową obciążającą kredytobiorców jest jednym z głównych źródeł zysków wielu instytucji finansowych.
