Co to jest inwersja korporacyjna?
Inwersja korporacyjna (lub inwersja podatkowa) to proces, w ramach którego firmy mające siedzibę głównie w USA przenoszą działalność za granicę w celu zmniejszenia obciążeń z tytułu podatku dochodowego. Firmy, które otrzymują znaczną część dochodów ze źródeł zagranicznych, stosują strategię inwersji korporacyjnej, ponieważ dochód ten jest zazwyczaj opodatkowany zarówno za granicą, jak iw kraju rejestracji. Firmy stosujące tę strategię prawdopodobnie wybiorą kraj o niższej stawce podatkowej i mniej rygorystycznych wymogach w zakresie ładu korporacyjnego niż ich kraj macierzysty.
Kluczowe dania na wynos
- Inwersja korporacyjna, znana również jako inwersja podatkowa, polega na tym, że krajowa firma przenosi swoją siedzibę główną lub bazę operacyjną za granicę. Firma docelowa będzie miała niższą stawkę podatkową i korzystniejsze otoczenie regulacyjne niż kraj krajowy, obniżając w ten sposób efektywną stawkę podatkową korporacji w sieci Zasadniczo praktyka ta stała się przedmiotem luki, która sztucznie obniża podatki od osób prawnych i utrzymuje dolary amerykańskie za granicą.
Czym jest inwersja korporacyjna?
Jak działają Inwersje korporacyjne
Inwersja korporacyjna jest jedną z wielu strategii stosowanych przez firmy w celu zmniejszenia obciążeń podatkowych. Firma może dokonać reorganizacji za granicą poprzez zlecenie zagranicznej firmie zakupu bieżącej działalności. Zagraniczna firma jest wtedy właścicielem aktywów, stara korporacja zostaje rozwiązana, a firma, pozostając niezmieniona w codziennej działalności, ma teraz efektywną siedzibę w nowym kraju. Firmy mogą również kupować lub łączyć się z zagraniczną firmą i wykorzystywać ten podmiot jako swoją nową siedzibę główną.
Praktyczne zastosowania inwersji korporacyjnych
Weźmy na przykład firmę produkcyjną, która w latach 50. zarejestrowała się w Stanach Zjednoczonych. Przez lata większość przychodów pochodziła ze sprzedaży w USA, ale ostatnio odsetek sprzedaży zagranicznej wzrósł. Dochody z zagranicy są opodatkowane w Stanach Zjednoczonych, a ulgi podatkowe w USA nie obejmują wszystkich podatków, które firma musi płacić gdzie indziej. Ponieważ odsetek sprzedaży pochodzącej z operacji zagranicznych rośnie w stosunku do operacji krajowych, firma płaci więcej w amerykańskich podatkach z powodu miejsca, w którym ma swoją siedzibę. Ponadto dochody w USA są opodatkowane według wysokiej stawki krajowej.
Jeśli firma obejmuje zagranicę, może ominąć płacenie wyższych amerykańskich podatków od dochodów niepochodzących z USA. Firma przejdzie do inwersji korporacyjnej, aby osiągnąć ten cel. Inne zalety obejmują operacje w USA finansowane z pożyczek od zagranicznej spółki dominującej. Ponieważ tworzą one nową spółkę operacyjną w USA, która tworzy ulgi podatkowe w USA i zmniejsza również podatek należny od dochodu krajowego.
Kontrowersje wokół inwersji podatkowych
Inwersja korporacyjna jest strategią prawną i nie jest uważana za uchylanie się od opodatkowania, o ile nie wiąże się z wprowadzaniem w błąd informacji na zeznaniu podatkowym lub podejmowaniem nielegalnych działań w celu ukrycia zysków.
Pojawiły się jednak kontrowersje wokół etyki firm, które opowiadają się za korporacyjnymi inwersjami. Kilka głośnych inwersji spowodowało, że strategia ta znalazła się na pierwszym planie, a wielu wzywa do wprowadzenia zmian legislacyjnych, aby temu zapobiec.
Na przykład Burger King Worldwide Inc. opuścił Stany Zjednoczone do Kanady w inwersji korporacyjnej, kiedy kupił sieć pączków Tim Horton's Ltd. Ponadto Pfizer Inc. ogłosił, że przeprowadzi się do Irlandii w ramach fuzji z Allergan PLC.
Te i inne relokacje wywołały silną reakcję rządu USA, który w kwietniu 2016 r. Ogłosił nowe środki, które utrudnią inwersje. Po ogłoszeniu tych środków Pfizer i Allergan odwołały połączenie.
