IUL vs. Całe życie: przegląd
Ci, którzy kupują odpowiednią polisę ubezpieczeniową na życie, mają szeroki wybór, od tanich ubezpieczeń na życie po drogie stałe polisy ubezpieczenia na życie. Jeśli chodzi o to drugie, dwie popularne opcje to ubezpieczenie na całe życie i indeks powszechnego ubezpieczenia na życie (IUL). Osoby decydujące się na te opcje powinny dokładnie zbadać swoje potrzeby przed podjęciem decyzji na całe życie.
, przyjrzymy się kluczowym różnicom między tymi zasadami i wskazówkom dla osób próbujących się między nimi decydować. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, zobacz „Ubezpieczenie na życie: ustalanie ceny spokoju”).
Kluczowe dania na wynos
- Stałe ubezpieczenie na życie zapewnia ubezpieczenie na wypadek śmierci przez całe życie ubezpieczonego. Stałe polisy naliczają wartość gotówkową, którą można wykorzystać na wypłaty, takie jak dochód emerytalny lub oszczędności w nagłych wypadkach. Wszystkie polisy na życie gwarantują świadczenia ze stałymi składkami i znanym minimalnym wzrostem. IUL) mają elastyczne płatności z akumulacją gotówki zależną od wyników indeksu akcji.
Ubezpieczenie na całe życie
Całe polisy ubezpieczenia na życie istnieją od dziesięcioleci. Ogólnie rzecz biorąc, zasady te są uważane za najbezpieczniejszą opcję dla osób, które chcą utrzymać rodzinę po śmierci.
Profesjonaliści
- Gwarantowane świadczenia z tytułu śmierci Stałe składki, które nie rosną wraz z wiekiem Możliwość spłaty wartości nominalnej za 10 lat, 20 lat lub w wieku 65 lat Opcjonalne zaciąganie pożyczki w zależności od wartości gotówkowej w razie potrzeby w późniejszym okresie życia Odsetki i wypłaty gotówki mogą być zwolnione z podatku dochodowego
Wady
- Stopa procentowa może nie być gwarantowana (chociaż często obowiązywać będzie stawka minimalna) Potencjalny koszt alternatywny przy niskich względnych stopach procentowych Premie nie są elastyczne i muszą być płacone konsekwentnie
Indeksowane uniwersalne ubezpieczenie na życie
Indeksowane powszechne polisy na życie są stosunkowo nowe. Jak sama nazwa wskazuje, ich potencjał zarobkowy jest powiązany z indeksem akcji. Ogólnie rzecz biorąc, zasady te są bardziej ryzykowne i bardziej złożone.
Zindeksowane uniwersalne polisy ubezpieczeniowe na życie dają ubezpieczającym możliwość przypisania całości lub części składek netto (po opłaceniu ubezpieczenia i wydatków) na rachunek pieniężny. To konto przyznaje odsetki w oparciu o wyniki bazowego indeksu o minimalnej stopie zwrotu wynoszącej 0% oraz stopie kapitalizacji i / lub pułapie uczestnictwa w zysku.
Dynamika zaczyna być nieco mroczniejsza, gdy patrzymy na to, jak zbudowana jest ekspozycja indeksu. Zamiast kupować akcje bezpośrednio, firma ubezpieczeniowa zazwyczaj zawiera umowy opcji z wykorzystaniem części składki polisowej, co pozwala im przenieść zyski dodatnie bez strat ujemnych - ale kosztem dodatkowego ryzyka kontrahenta.
Wiele firm ubezpieczeniowych zapewnia minimalne stawki kapitalizacji od 1% do 4% i stawki uczestnictwa około 50%, chociaż niektóre zapewniają nie gwarantowane stawki kapitalizacji w wysokości około 10% do 14% i stawki uczestnictwa przekraczające 100% w materiałach sprzedażowych, zgodnie do raportu The Bishop Company LLC. Jeżeli indeks bazowy zwraca 20%, ubezpieczający może zrealizować zwrot w wysokości od 10% do 12% z tymi limitami. Zastosowanie opcji na akcje eliminuje również dywidendy z wszelkich obliczeń zwrotu z indeksu, które zwykle stanowią od 2% do 4% całkowitego zwrotu z rynku. Bez tych zwrotów ubezpieczający mogą wygenerować niższy zwrot niż indeksy porównawcze.
Profesjonaliści
- Gwarantowane świadczenia Elastyczne płatności składek Potencjalne wyższe zyski odsetkowe Możliwość zaciągania pożyczek w zamian za polisy w późniejszym okresie życia
Wady
- Zyski zależą od wyników kapitałowych Jeżeli indeks spada, zwroty mogą być gorsze, chociaż często istnieją minimalne poziomy, aby zapobiec ekstremalnym stratom. Możliwość wzrostu składek w miarę upływu czasu Korzystanie ze złożonych inwestycji w instrumenty pochodne Wyższe wydatki Świadczenie z tytułu śmierci może zostać zmniejszone lub utracone, jeśli płatności z tytułu składek pozostają w tyle za wynikami.
Decydowanie między dwoma
Całe ubezpieczenie na życie jest dokładnie tak zaprojektowane - ubezpieczenie na życie. Z kolei indeksowane uniwersalne polisy ubezpieczeniowe na życie przypominają raczej środki na emerytury. Środki pieniężne w ramach tych polis rosną na zasadzie odroczenia podatku i można je wykorzystać do opłacenia składek. Ponadto, w trakcie przejścia na emeryturę, ubezpieczający mogą wziąć wolne od podatku wypłaty z naliczonej wartości gotówki, aby pomóc pokryć wszelkiego rodzaju wydatki - przydatne dla tych, którzy już zmaksymalizowali swoje Roth IRA i inne opcje. W rzeczywistości wiele polis sprzedawanych jest w oparciu o koncepcję kumulacji wartości pieniężnej, a nie gwarantowanego świadczenia z tytułu śmierci.
Ważne jest również rozważenie wykorzystania instrumentów pochodnych przez indeksowanych powszechnych ubezpieczycieli na życie. Ponieważ opcja kupna jest z natury ograniczona do pewnego poziomu lub wygasa bezwartościowo, zasady IUL mają ograniczenia maksymalnych zwrotów w dobrych latach i ograniczają minus do 0% zwrotów w złych latach. Firmy ubezpieczeniowe reklamujące wysokie zwroty z polis IUL mogą próbować wykorzystać „uprzedzenie”, jeśli indeksy giełdowe osiągają dobre wyniki w ostatnim czasie.
Niektóre IUL mają również gwarantowane korzyści umowne od jeźdźców, które mogą faktycznie gwarantować korzyści porównywalne z produktami z konta ogólnego. Mimo to posiadacze polis IUL nie powinni polegać na wysokich zwrotach z indeksu akcji, aby z czasem finansować swoje ubezpieczenia na życie. Wysokie zwroty w niektórych latach mogą spowodować, że ubezpieczający zaniedbają sfinansowanie wartości pieniężnej polisy, co może doprowadzić do utraty zasięgu w późniejszym okresie życia, jeśli zwroty nie będą tak dobre. Przyjmowanie pożyczek polisowych od wartości gotówkowej i płacenie odsetek może być również ryzykownym przedsięwzięciem, jeśli naliczone odsetki nie pokrywają kosztów pożyczki.
Dolna linia
Osoby dokonujące zakupu stałego ubezpieczenia na życie, które oferuje element pieniężny, a także ochronę ubezpieczeniową, mają wiele różnych opcji. Całe życie jest na ogół najbezpieczniejszą drogą dla osób szukających czegoś przewidywalnego i niezawodnego, podczas gdy polisy IUL zapewniają interesujący instrument planowania emerytury z większym potencjałem wzrostu i korzyściami podatkowymi. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz „5 pytań dotyczących ubezpieczenia na życie, które powinieneś zadać”).
