Co to jest zarządzanie kapitałem obrotowym?
Wydajne zarządzanie kapitałem obrotowym zapewnia rentowność i ogólną kondycję finansową dla przedsiębiorstw. Kapitał obrotowy to środki pieniężne, które firmy wykorzystują do prowadzenia i prowadzenia swoich organizacji. Skuteczne zarządzanie kapitałem obrotowym zapewnia, że firma zawsze utrzymuje wystarczające przepływy pieniężne, aby sprostać krótkoterminowym kosztom operacyjnym i zobowiązaniom z tytułu krótkoterminowych zobowiązań.
Elementy kapitału obrotowego, które inwestorzy i analitycy oceniają w celu oceny firmy, determinują jej przepływy pieniężne. Te elementy to pieniądze przychodzące, pieniądze wychodzące i zarządzanie zapasami.
Zdekonstruowano zarządzanie kapitałem obrotowym
Skuteczne zarządzanie kapitałem obrotowym wymaga koordynacji kilku zadań, takich jak zarządzanie inwestycjami krótkoterminowymi, udzielanie kredytów klientom i gromadzenie tego kredytu, zarządzanie zapasami i zarządzanie zobowiązaniami. Skuteczne zarządzanie kapitałem obrotowym wymaga również uzyskania wiarygodnych prognoz gotówkowych i dokładnych danych o transakcjach i saldach bankowych.
Jeśli firma nie ma wystarczających środków pieniężnych na pokrycie bieżących wydatków, może być zmuszona złożyć wniosek o upadłość, restrukturyzację poprzez sprzedaż aktywów, reorganizację lub likwidację. I odwrotnie, jeśli firma nadmiernie inwestuje w środki pieniężne i płynne, może to oznaczać słabe wykorzystanie zasobów firmy.
Kluczowe dania na wynos
- Zarządzanie kapitałem obrotowym ma kluczowe znaczenie dla zapewnienia, że firma utrzymuje wystarczający przepływ środków pieniężnych, aby sprostać krótkoterminowym kosztom i zobowiązaniom operacyjnym. Elementami kapitału obrotowego są pieniądze przychodzące, wychodzące i zarządzanie zapasami. Firmy muszą również przygotowywać wiarygodne prognozy gotówkowe i utrzymywać dokładne dane o transakcjach i saldach bankowych. Jeśli firma nie może wywiązać się ze swoich krótkoterminowych zobowiązań, może stanąć w obliczu bankructwa, utrzymując nadmierne aktywa płynne lub środki pieniężne mogą nie być najlepszym wykorzystaniem jej zasobów.
Są to trzy główne elementy związane z zarządzaniem kapitałem obrotowym:
1. Należności
Należności to przychody należne - to, co klienci i dłużnicy są winni firmie z tytułu wcześniejszej sprzedaży. Firma musi terminowo spłacać swoje wierzytelności, aby móc wykorzystać te środki na pokrycie własnych długów i kosztów operacyjnych. Należności pojawiają się jako aktywa w bilansie spółki, ale nie stają się aktywami, dopóki nie zostaną odzyskane. Liczba dni zaległości w sprzedaży to wskaźnik stosowany przez analityków do oceny obsługi należności przez firmę. Metryka pokazuje średnią liczbę dni, jakie firma zajmuje na uzyskanie przychodów ze sprzedaży.
2. Zobowiązania
Zobowiązania do zapłaty to kwota, którą firma musi wypłacić w krótkim okresie i jest kluczowym elementem zarządzania kapitałem obrotowym. Firmy starają się zrównoważyć płatności z należnościami, aby utrzymać maksymalny przepływ gotówki. Firmy mogą opóźniać płatności tak długo, jak jest to racjonalnie możliwe, w celu utrzymania pozytywnych ratingów kredytowych przy jednoczesnym utrzymaniu dobrych relacji z dostawcami i wierzycielami. W idealnym przypadku średni czas na spłatę należności w firmie jest znacznie krótszy niż średni czas na spłatę zobowiązań.
3. Inwentaryzacja
Zapasy to główny składnik aktywów firmy, który przekształca w przychody ze sprzedaży. Szybkość, z jaką firma sprzedaje i uzupełnia zapasy, jest miarą jej sukcesu. Inwestorzy uważają również wskaźnik obrotu zapasami za wskaźnik siły sprzedaży i wydajności firmy w zakresie zakupów i produkcji. Niski poziom zapasów oznacza, że firmie grozi utrata sprzedaży, ale zbyt wysoki poziom zapasów może być oznaką marnotrawstwa wykorzystania kapitału obrotowego.
Zarządzanie kapitałem obrotowym w pigułce
Zarządzanie kapitałem obrotowym reprezentuje związek między aktywami krótkoterminowymi firmy a jej zobowiązaniami krótkoterminowymi. Celem zarządzania kapitałem obrotowym jest zapewnienie, że firma może sobie pozwolić na codzienne wydatki operacyjne, jednocześnie inwestując aktywa firmy w najbardziej produktywny sposób. Dobrze zarządzana firma zarządza swoim krótkoterminowym zadłużeniem oraz bieżącymi i przyszłymi wydatkami operacyjnymi poprzez zarządzanie kapitałem obrotowym, którego składnikami są zapasy, należności, zobowiązania i środki pieniężne.
