Towary przyciągają uwagę mediów. Ceny ropy naftowej, złota, kukurydzy, soi i wieprzy są prawie codziennie publikowane w krajowych wiadomościach. Podczas gdy inwestowanie na rynkach towarowych jest dość wyrafinowanym przedsięwzięciem, towarowe fundusze inwestycyjne zapewniają niemal każdemu inwestorowi szansę na podjęcie działania.
Różne rodzaje funduszy
Ogólna nazwa „fundusz towarowy” faktycznie obejmuje kilka różnych rodzajów inwestycji. Obejmują one:
- Fundusze towarowe
Fundusze te są prawdziwymi funduszami towarowymi , ponieważ posiadają bezpośrednie udziały w towarach. Na przykład złoty fundusz, który przechowuje złoto, byłby prawdziwym funduszem towarowym.
Fundusze towarowe utrzymujące kontrakty futures
Posiadanie instrumentów pochodnych powiązanych z towarami to o wiele bardziej powszechna strategia wspólnego funduszu inwestycyjnego do inwestowania na rynkach towarowych. Większość inwestorów nie chce odbierać dostaw wieprzowiny, kukurydzy, ropy czy innych towarów, po prostu chcą czerpać zyski ze zmian cen. Zakup kontraktów futures jest jednym ze sposobów osiągnięcia tego celu. (Aby dowiedzieć się więcej o kontraktach futures, zobacz Futures Fundamentals .)
Fundusze zasobów naturalnych
Fundusze inwestujące w firmy prowadzące działalność w branżach związanych z towarami, takich jak energetyka, wydobycie, wydobycie ropy naftowej i działalność rolnicza, są często nazywane funduszami zasobów naturalnych. Chociaż często nie posiadają ani faktycznych towarów, ani towarowych kontraktów terminowych, zapewniają ekspozycję na rynki towarów przez pełnomocnika.
Fundusze kombinowane
Niektóre fundusze inwestują w połączenie rzeczywistych towarów i kontraktów terminowych na towary. Na przykład fundusze złota mogą posiadać fundusze bazowe, które obejmują zarówno kontrakty kruszcowe, jak i kontrakty futures.
Różnorodne strategie inwestycyjne
Oprócz różnych formatów fundusze towarowe oferują również różnorodne strategie inwestycyjne, w tym aktywne zarządzanie i zarządzanie pasywne. Aktywne portfele kupują i sprzedają, starając się przewyższyć indeks porównawczy. Portfele pasywne mają na celu odtworzenie indeksu testu porównawczego i dopasowanie jego wydajności. Strategie pasywne można wdrażać przy użyciu funduszy indeksowych lub funduszy inwestycyjnych typu ETF. (Aby uzyskać więcej informacji na temat ETF, zobacz ETF Zapewniają łatwy dostęp do towarów energetycznych .)
Plusy i minusy inwestowania w fundusze towarowe
Towary oferują dywersyfikację portfela. Inwestowanie w kontrakty futures lub w rzeczywiste towary stanowi element portfela, który nie jest tradycyjną akcją, obligacją ani funduszem wspólnego inwestowania inwestującym w akcje i / lub obligacje. Historycznie towary miały niską korelację z tradycyjnymi rynkami akcji, co oznacza, że nie zawsze zmieniają się wraz z ruchami rynku. Dla wielu inwestorów osiągnięcie tak niskiej korelacji jest głównym celem przy dążeniu do zwiększenia dywersyfikacji portfela. (Aby uzyskać więcej informacji na temat dywersyfikacji, zobacz Znaczenie dywersyfikacji .)
Towary oferują również potencjał wzrostu. Surowce stosowane w budownictwie, rolnictwie i wielu innych branżach podlegają prawom podaży i popytu. Gdy rośnie popyt, ceny zwykle podążają za nimi, co przynosi zysk inwestorom.
Wreszcie, towary stanowią zabezpieczenie przed inflacją. ( Towary: Zabezpieczenie portfela wyjaśnia, w jaki sposób te różnorodne klasy aktywów zapewniają zarówno ochronę przed spadkami, jak i potencjał wzrostu).
Z drugiej strony
Rynki towarów mogą być niestabilne i podlegać gwałtownym, krótkoterminowym wahaniom cen i długim zastojom. W ciągu zaledwie kilku dni ceny mogą przejść od rekordowych poziomów do rekordowo niskich poziomów. Aby bliżej przyjrzeć się zakresowi zmian cen, zbadaj cenę złota w ciągu ostatnich 30 lat i cenę miedzi w 2008 roku.
Kolejną ważną kwestią jest skład różnych funduszy inwestycyjnych i śledzone przez nie indeksy referencyjne. W wielu indeksach towarowych energia jest często ciężka i zajmuje ponad połowę tego indeksu. Gdy fundusz wspólnego inwestowania dąży do bezpośredniego odtworzenia indeksu, ponad połowa aktywów funduszu będzie w energii. Niektóre fundusze nakładają ograniczenia na procent portfela zainwestowanego w jeden towar, aby uniknąć nadmiernej koncentracji w jednej inwestycji. (Aby uzyskać więcej informacji na temat inwestowania w towary, zobacz Jak inwestować w towary .)
Rozejrzyj się zanim skoczysz
Podczas gdy towary zapewniają dostęp do niektórych interesujących inwestycji i strategii, rynki towarowe są złożone i nie są tak znane większości inwestorów, jak giełda czy rynek obligacji. Zanim zainwestujesz w fundusze towarowe, przeczytaj prospekt emisyjny i raport roczny funduszu oraz upewnij się, że rozumiesz, co kupujesz i rolę, jaką odgrywa on w twoim portfelu. Podobnie zwracaj uwagę na posiadane fundusze. Upewnij się, że wiesz, ile aktywów funduszu przypisuje się do określonego sektora rynku, i odpowiednio zaplanuj inne części swojego portfela. Należy pamiętać o niestabilności rynków towarowych i ograniczać udziały do niewielkiego odsetka całego portfela.
