Branża finansów konsumenckich odnotowała 22, 30% wzrost w stosunku rocznym (YTD) w związku z rekordowo niskim bezrobociem, stałym wzrostem wynagrodzeń i wysokimi odczytami zaufania konsumentów. Jednak fala sprzedaży przeszła między akcje usług kredytowych w poniedziałek, gdy strach przed recesją odzyskał siłę napędową, wywołany rosnącymi sporami handlowymi na świecie i spadkiem 10-letniej noty skarbowej, co doprowadziło do częściowej inwersji krzywej dochodowości. Raporty o ewentualnych rządowych dochodzeniach antymonopolowych dotyczących gigantów technologicznych również dotyczyły zasobów w kosmosie.
W miarę, jak sondy antymonopolowe nagrzewają członków FAANG, inwestorzy mogą zacząć zastanawiać się, jaki wpływ będą mieli na istniejące i przyszłe partnerstwa strategiczne z wiodącymi graczami w dziedzinie usług kredytowych. W szczególności zaostrzenie przepisów dotyczących prywatności może utrudnić firmom obsługującym karty kredytowe dzielenie się trendami transakcyjnymi z dużymi firmami technologicznymi.
Z punktu widzenia wyceny firmy przetwarzające płatności o dużej kapitalizacji handlują przy wysokich wielokrotnościach zysków, co sugeruje, że ceny mogą już odzwierciedlać ostatnią rundę dobrych wyników kwartalnych. Analiza techniczna obsługuje scenariusz „w pełni wyceniony”, z ostatnimi wzorami ostrzegawczymi ostrzegającymi przed niektórymi sprzedażami w krótkim terminie, zanim te zapasy będą dalej zyskiwać. Swing traderzy, którzy oczekują kontynuacji poniedziałkowego spadku w zapasach usług kredytowych, powinni sprawdzić te trzy możliwości zwarcia.
Visa Inc. (V)
Visa Inc. (V), której kapitalizacja rynkowa wynosi 346, 60 mld USD, działa jako firma technologii płatności, która ułatwia handel poprzez transfer środków między konsumentami, handlowcami, instytucjami finansowymi i partnerami strategicznymi. W 2018 r. Gigant płatności przetworzył 8, 2 bln USD w transakcjach zakupu. Visa odnotowała zysk fiskalny za drugi kwartał w wysokości 1, 31 USD, co jest najwyższym oczekiwaniem analityków w wysokości 1, 24 USD. Przychody wyniosły 5, 5 mld USD, mniej więcej zgodne z prognozami. Firma handluje zyskami 32, 8 razy, znacznie powyżej średniej branżowej wynoszącej 21, 9. Chociaż akcje Visa zwróciły 22, 65% w ciągu roku, to jednak osiągnęły gorszą średnią stopę zwrotu z usług kredytowych o prawie 3% w tym samym okresie, co 4 czerwca 2019 r. Inwestorzy otrzymali 0, 61% dywidendy.
Pomimo tego, że akcje Visa rosną o ponad 30% w stosunku do wigilijnego minimum, aby mocno umocnić się na hossowym rynku, w ciągu ostatniego miesiąca cena stanowi podwójny szczyt, co wskazuje na rychłe wycofanie. Istnieje także niedźwiedzi rozbieżność między ceną a wskaźnikiem siły względnej (RSI), co świadczy o słabnącym entuzjazmie nabywcy. W poniedziałkowym handlu akcje spadły poniżej znaczącej linii trendu sięgającej do końca grudnia, co może spowodować dodatkową sprzedaż w kolejnych sesjach handlowych. Ci, którzy zniosą wizę na obecnym poziomie, powinni starać się utrzymać swoją pozycję przy dużym wsparciu pod koniec września lub na początku października, osiągając najwyższy poziom około 150 USD. Rozważ złożenie zamówienia stop-loss nieco powyżej szczytu poniedziałku na 162, 83 USD.
Mastercard Incorporated (MA)
Mastercard Incorporated (MA) zapewnia przetwarzanie transakcji oraz inne produkty i usługi związane z płatnościami w ponad 200 krajach. W 2018 r. Przetworzył transakcje zakupu o wartości ponad 4, 3 bln USD. Chociaż 53-letni gigant kart kredytowych wyprzedził najwyższe i najniższe oczekiwania dotyczące wzrostu na ulicy, handluje z wysoką premią do swoich konkurentów, z relacją ceny do zysków współczynnik (stosunek P / E) 40, 4 - prawie dwa razy więcej niż średnia w branży. Według stanu na 4 czerwca 2019 r. Akcje Mastercard mają wartość rynkową 247, 45 mld USD i sport, który daje 33, 66% wzrost w stosunku do ubiegłego roku.
Po stromym czteromiesięcznym rajdzie, który rozpocznie się w 2019 r., Akcje Mastercard utworzyły wzór podwójnego szczytu w maju, co sugeruje, że może mieć miejsce krótkoterminowy szczyt. Podobnie jak Visa, drugi pik wzoru wzrósł wyżej, podczas gdy drugi pik wskaźnika RSI osiągnął niższy poziom, aby dodać niedźwiedziom rozbieżność. Poniedziałkowy podział poniżej pięciomiesięcznej linii trendu stanowi punkt wejścia dla traderów swingowych. Konserwatywni inwestorzy mogą poczekać, aż cena zamknie się poniżej dekoltu z podwójną górą, zanim przeprowadzą krótką wyprzedaż. Poszukaj spadku do 225 USD, gdzie pozioma linia łącząca poprzednie działanie cenowe może działać jako wsparcie. Zamknij transakcje, jeśli akcje poruszą się powyżej wczorajszego maksimum na poziomie 252, 98 USD.
PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
Dzięki kapitalizacji rynkowej wynoszącej 123, 98 mld USD firma PayPal Holdings, Inc. (PYPL) oferuje platformę technologiczną, która umożliwia płatności cyfrowe i mobilne w imieniu konsumentów i handlowców. Do sztandarowych rozwiązań płatniczych należą PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom i iZettle. Kalifornijska firma odnotowała imponujące wyniki za pierwszy kwartał, odnotowując wzrost zysków o 37% w stosunku rok do roku (r / r), a przychody wzrosły o 12% w porównaniu z kwartałem ubiegłego roku. Z uwagi na fakt, że akcje są obecnie w obrocie prawie 60-krotnie, cena akcji mogła być głównie uwzględniona w optymistycznych wynikach finansowych. Zapasy w systemie PayPal wzrosły o 25, 48% w porównaniu do 4 czerwca 2019 r.
Chociaż akcje PayPal znajdują się tylko 8, 7% poniżej 52-tygodniowego najwyższego poziomu 114, 66 USD, podwójny szczyt wzorca, który powstał w ciągu ostatnich sześciu tygodni, grozi zakończeniem trendu wzrostowego, który miał miejsce przez większą część 2019 r. Poniedziałkowy spadek o 3, 85% został zamknięty poniżej obu ustalona linia trendu i dekolt wzoru, co sprawia, że ta krótka konfiguracja jest najbardziej atrakcyjna z trzech omawianych. Handlowcy powinni ustawić zlecenie take-profit na poziomie 92, 50 USD, gdzie cena napotyka połączenie różnych huśtawek i 200-dniową prostą średnią ruchomą (SMA). Ustaw stop powyżej najwyższego poziomu w poniedziałek na 111, 09 USD, aby zarządzać ryzykiem spadku.
StockCharts.com
