Według Michaela Kitcesa na jego blogu Nerd's Eye View istnieją dwa powody, dla których warto kupić praktykę doradztwa finansowego: „Czy praktyka planowania finansowego jest dobrym sposobem na rozpoczęcie pracy jako planista finansowy?”. Pierwszym powodem jest zakup lub połączenie z kolejna firma w celu zwiększenia przychodów i zwiększenia skali. Zasadniczo dotyczy to większej praktyki lub instytucji. Drugi powód jest taki, że nowy planista chce założyć firmę i nie chce budować praktyki od podstaw. Kupno firmy może być częstsze wśród osób zmieniających karierę z istniejącymi zobowiązaniami finansowymi.
W obu przypadkach istnieją dowody na to, że utrzymanie klientów i czerpanie pełnych korzyści podczas przejęcia i bezpośrednio po nim jest trudne do osiągnięcia. Jason Carroll, z Live Oak Bank, w artykule o Wiadomościach Inwestycyjnych opisuje typowe pułapki, które występują podczas nabywania praktyki doradztwa finansowego. Należą do nich ważne odchodzenie pracowników, klienci zmierzający do drzwi, sprzedawcy wracający na okazje i faktyczne korzyści z przejęcia okazują się nie warte swojej ceny. Carroll informuje dalej o wynikach ankiety przeprowadzonej przez Aite Consulting Group w 2012 r., W której stwierdzono, że 33% doradców kupujących ustaloną praktykę przyznało, że zatrzymało mniej niż 50% bazy klientów sprzedającego.
Wykonaj audyt kultury
Każda firma ma swoją kulturę, wartości, style pracy i taktykę. Osoby, które chcą kupić firmę, mają również własne oczekiwania co do sposobu zarządzania firmą, więc istnieje ryzyko konfliktu nawet przed rozpoczęciem transakcji.
Oprócz możliwości nieporozumień wynikających z różnych filozofii zarządzania, istnieją inne negatywy związane z ideą sprzedaży. Fuzje i przejęcia przerażają obecnych klientów i pracowników. Pracownicy obawiają się, że stracą pracę. Klienci, którzy zarejestrowali się w jednej firmie, muszą myśleć o tym, aby ich konta były obsługiwane przez firmę, której nie wybrali.
Jasna komunikacja i cierpliwość są niezbędne do obsługi tego procesu. Kupujący musi spotkać się ze sprzedawcą i pracownikami, aby ustalić etos korporacyjny firmy. Następnie, jednostka przejmująca musi w pełni zrozumieć protokoły klienta i ocenić istniejące procesy. Wszystkie zaangażowane strony muszą zrozumieć, na jakim etapie jest przejęcie i jak wszystko przebiega. Przejrzystość zminimalizuje obawy i niepokoje pracowników i klientów. Jeśli kultura nie pasuje, nie bój się odejść.
Sprawdź finanse finansowe na obu końcach
Zarówno sprzedający, jak i kupujący muszą mieć dobrą sytuację finansową. Jeśli zakup jest finansowany z zadłużenia, musi istnieć wystarczający przepływ gotówki korporacyjnej do obsługi spłat zadłużenia. Jednostka przejmująca powinna zatrudnić księgowego do zbadania książek i znalezienia trwałego dochodu, a także wszelkich czerwonych flag. Co, jeśli scenariusze są kluczowe. Nabywając firmę, weź pod uwagę limit liczby klientów, którzy mogą zostać utraceni przy jednoczesnym zachowaniu wypłacalności. Na przykład, jeśli transakcja pójdzie w parze ze stratą 25% klientów praktyki, wówczas kupujący będzie mógł zobaczyć sposoby na zrekompensowanie wynikającej z tego utraty przychodów.
Badając finanse, dowiedz się i zrozum, w jaki sposób firma zarabia pieniądze. Czy pobierają opłatę procentową na podstawie zarządzanych aktywów, stawkę godzinową, czy też są wynagradzani w modelu opartym na prowizjach? Spójrz na trendy wzrostu przychodów i kosztów. Zbadaj trwałość bieżących strumieni dochodów. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Najważniejsze wskazówki dotyczące obsadzania praktyki w zakresie doradztwa finansowego).
Dokładnie sprawdź wszystkie wydatki. Zadaj sobie pytanie, czy wydają się rozsądne i czy prawdopodobnie wzrosną. Czy struktury wynagrodzeń, koszty ogólne i koszty operacyjne firmy prawdopodobnie pozostaną na stałym poziomie lub wzrosną? Nabywając firmę doradztwa finansowego, bardzo ważne jest, aby upewnić się, że inwestycja będzie opłacalna, patrząc pod maską finansową, tak jak w przypadku zakupu pojedynczych akcji lub innego rodzaju działalności.
Utwórz plan przejścia
Kiedy już zdecydujesz, że zdecydowanie chcesz kupić, upewnij się, że dokumenty są sprawdzane przez prawnika z doświadczeniem w przejęciach. Zapisz oczekiwania każdej ze stron. Zaangażuj personel i innych doradców na tym etapie, aby upewnić się, że czują się dobrze w nowej organizacji. Przedmioty do rozważenia to; jasno określone obowiązki pracownicze, zmienione praktyki biznesowe i hierarchia pracowników. Gdy wszystkie zaangażowane strony współpracują ze sobą, bardziej prawdopodobne jest płynne przejście.
Jeśli sprzedawca opuszcza firmę, musi przekazać nowemu właścicielowi odpowiednie wprowadzenie do każdego istniejącego klienta. Zatrzymanie klienta jest kluczem do utrzymania przepływów pieniężnych. Tak jak obecni pracownicy i doradcy muszą brać udział w dyskusji na temat przejścia, klienci muszą mieć pewność, że jakość otrzymywanych usług będzie kontynuowana lub poprawi się pod nowym kierownictwem. Upewnij się, że czują się zajęci i są dobrze poinformowani. Poproś klientów o podzielenie się wszelkimi pytaniami lub wątpliwościami, abyś mógł obejść i zminimalizować potencjalne wyjścia.
Dolna linia
Aby przejęcie przebiegło prawidłowo, musisz poświęcić trochę czasu. Nie ignoruj czerwonych flag, bez względu na to, jak niewielkie. Upewnij się, że dokładnie sprawdziłeś swoje ustalenia i założenia za pomocą zaufanych profesjonalnych kontaktów. Wreszcie, nie zapominaj, że zawsze możesz wycofać się z umowy i poszukać innej firmy, jeśli nie masz pewności co do przejęcia.
