Komponent Dow Walmart Inc. (WMT) osiągnął rekordowy poziom w piątkowej sesji, podkreślając ciągłą siłę pomimo rosnących taryf i rosnących prognoz spowolnienia gospodarczego. W ostatnich kwartałach firma strzelała do wszystkich cylindrów, budując zyski i zwiększając marże, więc wyższe ceny akcji mają sens. Jednak większość siły w 2019 r. Pochodzi z odnowionego exodusu sprzedawców detalicznych, co budzi wątpliwości co do długowieczności solidnych wskaźników.
Gracze rynkowi mają świeżą okazję do debaty na temat perspektyw giganta handlowego w tym tygodniu, a zyski w trzecim kwartale zaplanowane są na czwartkowy rynek. Analitycy będą szukać zysków w wysokości 1, 09 USD na akcję przy 127, 9 mld USD przychodów w tym czasie, oczekując optymistycznych wskazówek dotyczących porównywalnej sprzedaży i marż w 2020 roku. Brak tych liczb może łatwo wywołać pogorszenie koniunktury, zwłaszcza przy rosnącym pesymizmie w sprawie chińskiej umowy handlowej.
Kurs gwałtownie wzrósł po tym, jak Walmart pokonał szacunki zysków i podniósł wytyczne w sierpniu, osiągając solidny trend wzrostowy, który wzrósł w lipcu do oporu na poziomie 115 USD kilka tygodni później. Rajd zaczął się w październiku w przedziale handlowym, z potwierdzonym wybiciem zasięgu po tym, jak zarobki otworzyły drzwi od 135 do 140 USD. Jednak ryzyko spadku wydaje się teraz większe niż potencjał wzrostu, a źle przyjęty raport podnosi szanse na wyprzedaż, która wypełnia lukę w lipcu między 108 a 110 USD.
Wall Street jest bardziej sceptycznie nastawiony do przyszłości firmy w tym kwartale, z kilkoma aktualizacjami butików w sierpniu i październikową oceną „kup” Nomury jako jedynymi znaczącymi działaniami. Wahanie ze strony analityków nie jest niczym niezwykłym, ponieważ akcje są w pełni wyceniane po opublikowaniu zwrotów przekraczających jak dotąd 25% w 2019 r. Poszukaj umowy handlowej, aby wymusić uparty reset tych liczb, a dalszy impas może wywołać lawinę obniżek, zwłaszcza jeśli raport z tego tygodnia nie zawiera wskazówek na temat wzrostu.
Wykres długoterminowy WMT (2000-2019)
TradingView.com
Wieloletni trend wzrostowy przekroczył nieco ponad 70 USD w ostatnim kwartale 1999 r., Co oznacza rekord, który nie był kwestionowany przez następne 12 lat. Pod koniec 2000 roku sprzedał się w niższych 40 $ i dwukrotnie przetestował ten poziom dwukrotnie w 2003 roku, ale późniejszy wzrost nie przyciągnął zainteresowania kupnem. Rajd zakończył się nieco powyżej 60 USD w 2004 r., Ustępując miejsca martwej taśmie, która odbiła się od wsparcia zasięgu w czwartym kwartale 2007 r.
Akcje Walmartu gwałtownie wzrosły w tym samym czasie, gdy hossa w połowie dekady zakończyła się wręcz przeciwnie, popartym rosnącymi obawami przed krachem gospodarczym. Mimo to w rajdzie nie udało się zamontować huśtawek z lat 2000-2003, kontynuując wieloletni zakres handlu do 2011 r., Kiedy rozpoczął się stały postęp. Rok później osiągnął opór w 1999 r. I popadł w wąską konsolidację, która ostatecznie doprowadziła do przełomu w 2014 r.
Rajd nie powiódł się w 2015 r. Po tym, jak raporty detaliczne pokazały wyjście z tradycyjnych sklepów do witryn e-commerce, w tym Amazon.com, Inc (AMZN). Walmart zareagował terminowym przejęciem Jet.com, a także kosztownym wdrożeniem wyrafinowanego portalu e-commerce. Inicjatywy te zaowocowały w 2017 r., Przyczyniając się do historycznego przełomu i trendu wzrostowego, który odnotował najwyższy w historii poziom 120, 92 USD w piątkową sesję.
Comiesięczny oscylator stochastyczny wszedł w cykl zakupów w czerwcu 2018 r. I osiągnął obecnie bardzo wykupiony poziom, który wywołał liczne spowolnienia od 2008 r. Jednocześnie zapasy wyrzeźbiły wzór klina rosnącego często obserwowany w końcowych etapach trendu wzrostowego. Rajd w czwartym kwartale właśnie osiągnął opór klinowy, przy czym oba elementy techniczne zwiększają szanse na kryzys, który testuje psychologiczny poziom 100 USD w nadchodzących miesiącach.
Dolna linia
Byki i niedźwiedzie są równomiernie dopasowane do raportu o zarobkach za trzeci kwartał w tym tygodniu, ale nadmiernie rozbudowane techniki zwiększają szanse na pośrednią korektę akcji Walmart do 2020 roku.
