Wchodzisz do pokoju pełnego ludzi, a ktoś pyta: „Co zarabiasz na życie?”. Jeśli możesz odpowiedzieć: „Jestem kapitalistą wysokiego ryzyka”, brzmi to imponująco. Większość ludzi natychmiast przypuszcza, że jesteś ambitny, bogaty i ogólnie odnosi sukces w życiu. Niestety urok bycia kapitalistą wysokiego ryzyka jest znacznie lepszy niż rzeczywistość. I do pewnego stopnia to, czym jest bycie inwestorem typu venture capital, jest czymś w rodzaju mitu. Oto, co to właściwie pociąga za sobą.
Co to jest kapitalista
Inwestor venture capital to inwestor, który wspiera młodą firmę w procesie ekspansji lub zapewnia kapitał potrzebny na rozpoczęcie działalności. Inwestor venture capital jest skłonny inwestować w takie firmy, ponieważ potencjalny zwrot z inwestycji (ROI) może być znaczący, jeśli firma odniesie sukces.
Skąd pochodzą kapitaliści venture capital
Wiele ścieżek prowadzi do kapitału podwyższonego ryzyka, z których żadna nie jest ustalona ani absolutna. Istnieją dwie podstawowe kategorie początkujących: prawdziwi przedsiębiorcy i wysoko wykwalifikowani bankowcy inwestycyjni. Nie są to jednak jedyne opcje. Niektórzy inwestorzy venture capital są doradcami finansowymi przez całe życie. Inni mogą być naukowcami lub ekspertami w zakresie technicznych procesów biznesowych. Znaczna liczba ma wcześniejsze doświadczenie w branży finansowej, zwykle jako analitycy badań akcji.
Wbrew powszechnemu przekonaniu kapitalizm wysokiego ryzyka nie wymaga ogromnego konta bankowego. W końcu inwestorzy wysokiego ryzyka niekoniecznie inwestują własne aktywa. To powiedziawszy, posiadanie dużej ilości majątku osobistego ułatwia włamanie się na każdą scenę inwestycyjną.
Tym, co wyróżnia inwestorów venture capital od innych inwestorów kapitałowych, jest to, że inwestorzy venture capital często wdrażają aktywa stron trzecich w celu poprawy skuteczności młodej firmy o wysokich zyskach. Firmy private equity są zainteresowane czyjąś umiejętnością poprawy aspektów finansowych, takich jak przepływy pieniężne i zysk, za pomocą takich narzędzi, jak korzyści skali i marketing.
Kapitalizm wysokiego ryzyka przyciąga ogromną liczbę początkujących inwestorów lub deweloperów procesów biznesowych. Konkurencja jest trudna w dostępie do świata finansowania kapitału zewnętrznego. Nawet przy wymaganych umiejętnościach nie ma gwarancji przełomu w branży. Jak mówi stare wyrażenie, często nie chodzi o to, co wiesz, ale o to, kogo znasz.
Osoba pracująca jako venture capital może być zatrudniona przez większą firmę lub mniejszą, bardziej niezależną firmę venture capital. Ci, którzy są indywidualnie bogaci, mogą założyć własne fundusze. Młode firmy venture zazwyczaj muszą się wykazać, zanim fundusze zewnętrzne zaczną stanowić znaczny procent całkowitego zainwestowanego kapitału. Młodej firmie może być również trudno zdobyć wystarczającą wiedzę specjalistyczną w zakresie infrastruktury, planowania zasobów ludzkich, bezpieczeństwa, operacji zorientowanych na technologię oraz wymiany informacji i oceny wyników.
Co musisz wiedzieć
Pierwszą rzeczą, którą musisz wiedzieć, jest to, że większość firm typu venture capital (VC) ponosi porażkę. W rzeczywistości, zgodnie z Harvard Business Review , większość firm venture capital ledwo załamała się nawet od 1999 roku. Ponadto firmy venture capital tracą udział w rynku dla aniołów i crowdfunding, co oznacza, że będziesz walczył z silnymi trendami. Na przykład dzisiaj mniej niż 1% firm amerykańskich pozyskało kapitał od firm typu venture capital.
Innym potencjalnym negatywnym aspektem, który zależy od twojej osobowości, jest to, że będziesz musiał powiedzieć „nie” więcej niż 99% czasu. Czy jesteś w stanie zaspokoić ludzkie marzenia i aspiracje? Jeśli tak, to może masz szansę. Ale lubisz też spotkania, ponieważ większość czasu spędzasz w nich, a następnie na sieciach na konferencjach i wydarzeniach oraz, w mniejszym stopniu, na badaniach. Sześćdziesiąt godzin tygodni pracy jest normą.
Czego potrzebujesz
Jeśli nadal chcesz zostać kapitalistą wysokiego ryzyka, jesteś odważną duszą. Ale lista tego, co musisz wiedzieć, nie kończy się na tym. Musisz także wiedzieć, że doświadczenie jest konieczne. Bez doświadczenia i silnej reputacji nie będziesz w stanie konkurować z innymi firmami.
Czy potrafisz odpowiedzieć „tak” na te pytania?
- Czy masz MBA? Tak robi 50% VC. Jeśli tak, to czy pochodziło z Harvard University czy Stanford University? Sześćdziesiąt procent VC z MBA ukończyło jedną z tych szkół. Czy masz doświadczenie w pracy w renomowanej firmie w dziedzinie technologii, doradztwa, bankowości inwestycyjnej, mediów lub startupu? Czy masz silną obecność w mediach społecznościowych? Jest to szczególnie ważne w przypadku LinkedIn, gdzie 85% inwestorów typu venture capital jest obecnych na rynku. Czy posiadasz specjalistyczną wiedzę w zakresie określonej technologii? Czy rozumiesz tę technologię lepiej niż ktokolwiek inny? Czy ludzie będą zwracać się do Ciebie po odpowiedzi na pytania dotyczące tej technologii? Czy dotrzymujesz kroku najpopularniejszym blogom VC i serwisom z wiadomościami o technologii? Czy masz historię udanych inwestycji? Czy planujesz współpracę z partnerem? Jeśli tak, to bardziej lubisz tego partnera, ponieważ spędzasz z nim więcej czasu niż z kimś znaczącym. Czy będziesz w stanie uzgodnić decyzje finansowe z tym partnerem?
Czy zdajesz sobie sprawę, że firmy venture capital od ponad dekady osiągają gorsze wyniki na rynkach akcji, że wysokie zwroty są rzadkie, a inwestycje mało płynne? Jeśli nadal chcesz zostać kapitalistą wysokiego ryzyka, czytaj dalej.
Dobre wieści
Większość firm venture capital pobiera 2% rocznej opłaty za zarządzanie od zaangażowanego kapitału przez cały okres działalności firmy, co zwykle wynosi około dekady. Jest to dodatek do wszelkich zysków generowanych przy wyjściu (tj. IPO lub przejęcie finansowanego przez ciebie przedsiębiorstwa). Generowanie dochodów może być dość wysokie, ale aby dojść do tego punktu, musisz mieć plan gry. Dla większości ludzi ten plan gry zaczyna się od bycia inwestorem-aniołem - dobrym.
Inwestor wysokiego ryzyka będzie szukał kilku rzeczy przed zainwestowaniem w przedsiębiorstwo. Jednym z głównych czynników jest wyjątkowość oferowanego przez firmę produktu lub usługi. Inwestor venture capital musi również upewnić się, że potencjalny rynek produktu lub usługi jest znaczący. Wielu inwestorów venture capital pozostanie przy inwestowaniu w firmy działające w branżach, które są im znane. Ich decyzje będą oparte na badaniach dogłębnych.
Aby aktywować ten proces i naprawdę wywrzeć wpływ, potrzebujesz od 1 miliona do 5 milionów dolarów. Pozwoli ci to zdywersyfikować swoje inwestycje w nadziei, że zyski od zwycięzców znacznie przekroczą wszystkie niepowodzenia. Jeśli znajdziesz jedną potencjalną czerwoną flagę, przejdź do następnej potencjalnej okazji.
Jeśli odniesiesz sukces, zbudujesz reputację. To z kolei doprowadzi do lepszych i głośniejszych ofert. Stamtąd możesz znaleźć pracę w firmie venture capital, gdzie możesz zarobić pensję w wysokości 1 miliona dolarów rocznie. Pomoże to zrównoważyć wszelkie straty jako inwestor-anioł. Po zobaczeniu, jak operacja działa od wewnątrz, możesz następnie zastosować wszystkie te informacje i strategię do własnej firmy venture capital. Jeśli jesteś po stronie bezwzględnej, możesz zabrać ze sobą jedne z najlepszych talentów.
Dzień z życia kapitału podwyższonego ryzyka
Rozpoczęcie dnia
Większość profesjonalistów z branży finansowej zaczyna dzień od czytania szanowanych codziennych publikacji / stron internetowych. Inwestorzy venture capital koncentrują się na publikacjach, które zawierają informacje o potencjalnych potencjalnych inwestycjach, nowych firmach i trendach w towarach i usługach zbywalnych. Dla inwestora typu venture capital, który specjalizuje się w jednej branży, kluczowe znaczenie mają subskrypcje czasopism branżowych i witryn specyficznych dla branży. Chociaż materiał strawiony w konkretny poranek niekoniecznie zostanie wykorzystany następnego dnia, nieuchronnie będzie przydatny w przyszłości.
Reszta poranka venture capital jest zazwyczaj pełna spotkań i rozmów telefonicznych. Ogólnie rzecz biorąc, venture capital spotyka się z innymi członkami i partnerami firmy, aby omówić temat dnia, firmy wymagające dalszych badań i innych potencjalnych inwestycji portfelowych. W wielu przypadkach kontakty działające w tych samych obszarach, co potencjalne możliwości inwestycyjne, zasiadają w takich spotkaniach i wnoszą wkład do dyskusji. Pozwala to inwestorom venture capital uzyskać więcej wglądu i zdecydować, czy realizować inwestycje, czy pozwolić im odejść. Członkowie firmy venture capital, zespoły wyznaczone do przeprowadzenia analizy due diligence, również ogólnie przedstawią swoje dane.
Popołudnie
Inwestor venture capital regularnie utrzymuje kontakty z obecnymi spółkami portfelowymi. Jest to niezbędne do ustalenia, jak płynnie działa firma i czy inwestycja venture capital jest maksymalizowana i mądrze wykorzystywana. Czasami inwestor venture capital może zabrać członków firmy na lunch i poprowadzić to spotkanie podczas posiłku.
Bez względu na to, jak i gdzie odbywa się spotkanie, inwestor venture capital musi ocenić firmę i potencjalne wykorzystanie środków inwestycyjnych firmy oraz sporządzić pełne notatki w trakcie i po spotkaniu. Inwestor venture capital musi odnotować swoje osobiste i profesjonalne podejście do postępu firmy, sposobu wykorzystania kapitału oraz jego opinię na temat tego, czy spółka powinna być dalej wspierana, czy też powinna zostać odcięta. Te uwagi i wnioski należy następnie przekazać pozostałym partnerom w firmie. Proces ten może zająć wiele godzin po lunchu po kapitale ryzyka.
Wieczór
Inwestor wysokiego ryzyka niekoniecznie musi mieć tradycyjny ośmiogodzinny dzień pracy. Po wypełnieniu popołudniowych raportów i być może kilku mniejszych spotkaniach dla partnerów venture capital, inwestor venture capital może odbyć spotkanie wczesnej kolacji z obiecującymi przedsiębiorcami zwracającymi się do firmy o fundusze na wsparcie ich przedsięwzięć. Podczas tego spotkania venture capital może dowiedzieć się o potencjale sukcesu firmy, o tym, jak oddani i przedsiębiorczy są przedsiębiorcy oraz czy uzasadnione są przyszłe spotkania z tą firmą. Inwestor wysokiego ryzyka również sporządza notatki podczas tego spotkania i często zabiera je do domu wraz z raportami due diligence, aby ponownie przejrzeć firmę przed przedstawieniem tych notatek firmie podczas porannego spotkania następnego dnia.
Wniosek
Stanie się kapitalistą wysokiego ryzyka nie jest tak łatwe, jak myśli większość ludzi. Aby odnieść sukces, musisz wdrożyć długoterminową strategię, która będzie wymagała dużo czasu, współpracy i kapitału. Kapitalizm wysokiego ryzyka nie jest dla wszystkich: zawsze musisz być w ruchu i mieć talent do odkrywania nowych możliwości zysku. Jeśli jesteś jednym z niewielu, którym odniesiesz sukces, nagrody będą znaczne.
