Gwarancja bankowa a obligacja: przegląd
Gwarancja bankowa jest często uwzględniana jako część pożyczki bankowej jako rezerwa obiecująca, że jeżeli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze spłaty pożyczki, bank pokryje stratę. Obligacja jest instrumentem dłużnym, który pozwala inwestorowi pożyczyć pieniądze korporacji lub instytucji rządowej w zamian za kwotę odsetek zarobionych przez cały okres trwania obligacji. Obligacja jest zasadniczo pożyczką emitowaną przez podmiot i inwestowaną przez inwestorów zewnętrznych.
Kluczowe dania na wynos
- Gwarancja bankowa jest często składnikiem umowy pożyczki, na mocy której bank obiecuje wywiązać się ze zobowiązań pożyczkobiorcy, jeżeli nie wywiąże się ze spłaty kredytu. Banki zazwyczaj pobierają opłatę za udzielenie gwarancji. Obligacje są wykorzystywane przez podmioty do pozyskiwania pieniędzy. Jednostka emituje obligację na określoną kwotę, a nabywca obligacji zasadniczo pożycza jej kwotę na określony okres przy ustalonej stopie procentowej. Obligacje są emitowane przez jednostkę po wartości nominalnej, zwykle w nominałach 100 USD, z podaną stawką kuponu.
Gwarancje bankowe
Gwarancja bankowa sama w sobie nie jest instrumentem dłużnym ani pożyczką. Instytucja pożyczająca stanowi gwarancję, że bank poniesie koszty, jeżeli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze swoich zobowiązań lub zobowiązań. Gwarancja bankowa jest często rezerwą umieszczaną w pożyczce bankowej, zanim bank zgodzi się pożyczyć pieniądze. Bank pobierze opłatę za gwarancję. Gwarancja bankowa zachęca firmy i prywatnych konsumentów do robienia zakupów, których inaczej by nie zrobili, co zwiększa aktywność biznesową i konsumpcję oraz zapewnia możliwości przedsiębiorcze.
Banki komercyjne często udzielają gwarancji bankowych osobom fizycznym lub przedsiębiorcom, którzy chcą na przykład pożyczyć pieniądze na zakup nowego sprzętu. Poprzez gwarancję bank przyjmuje na siebie odpowiedzialność za dłużnika, jeżeli nie wywiąże się on ze swoich zobowiązań umownych. Innymi słowy, bank oferuje występowanie jako poręczyciel w imieniu klienta biznesowego w transakcji. Większość gwarancji bankowych pobiera opłatę równą niewielkiej wartości procentowej całej umowy, zwykle od 0, 5% do 1, 5% kwoty gwarantowanej.
Istnieją różne rodzaje gwarancji, w tym gwarancje należytego wykonania umowy, gwarancje wadium, gwarancje finansowe oraz gwarancje zaliczkowe lub odroczone płatności. Gwarancje są wykorzystywane z różnych powodów. Często są one uwzględniane w umowach między małą firmą a dużą organizacją. Większa organizacja może ubiegać się o ochronę przed ryzykiem kontrahenta i będzie wymagać od mniejszej strony otrzymania gwarancji bankowej przed rozpoczęciem pracy.
Czasami bank będzie wymagał zabezpieczenia w celu zapewnienia gwarancji. Może to mieć formę umowy zastawu na aktywach, takich jak akcje, obligacje lub rachunki pieniężne. Aktywa niepłynne zasadniczo nie są akceptowane jako zabezpieczenie.
Więzy
Obligacje są wykorzystywane przez rządy i korporacje do pozyskiwania pieniędzy i finansowania potrzebnych projektów. Obligacja przypomina IOU między pożyczkodawcą (obligatariuszem) a pożyczkobiorcą (podmiotem, który emituje obligację). Jednostka emituje obligacje o wartości nominalnej, zwykle w nominałach 100 USD, o podanej stopie kuponu. Inwestor faktycznie pożycza emitentowi obligacji 100 USD i otrzymuje płatności kuponowe od podmiotu, który wyemitował obligację, do momentu spłaty wartości nominalnej 100 USD przez podmiot, który pożyczył pieniądze.
Obligacja jest emitowana z datą końcową lub datą wykupu. Termin spłaty przypada na termin spłaty kwoty głównej pożyczki właścicielowi obligacji i obejmuje warunki i kwoty płatności zmiennych lub stałych odsetek, które zostaną wypłacone przez pożyczkobiorcę. Płatność odsetek (kupon) stanowi część zwrotu, który obligatariusze zarabiają na pożyczaniu środków emitentowi. Stopa procentowa określająca płatność nazywa się stopą kuponową.
Obligacje są papierami wartościowymi o stałym dochodzie i należą do trzech klas aktywów. Pozostałe dwie klasy aktywów bardziej znane inwestorom to akcje (akcje) i ekwiwalenty środków pieniężnych. Wiele obligacji korporacyjnych i rządowych jest przedmiotem publicznego obrotu; inne są przedmiotem obrotu bez recepty (OTC) lub prywatnie między kredytobiorcą a pożyczkodawcą.
Uwagi specjalne
Podczas gdy rządy emitują wiele obligacji, obligacje korporacyjne można nabyć od biur maklerskich. Jeśli chcesz znaleźć brokera do zakupu obligacji, zapoznaj się z listą najlepszych internetowych maklerów giełdowych Investopedia.