Co to jest stawka zamiany rachunku bankowego - BBSY?
Bank Bill Swap Bid Rate (BBSY) to australijska referencyjna stopa procentowa podawana i rozpowszechniana przez dostawcę danych Thompson Reuters Information Service. BBSY jest zwykle używany przez instytucje finansowe lub korporacje zajmujące się zamianą stóp procentowych i powiązanymi transakcjami.
Zrozumienie BBSY
W Australii BBSY to stopa procentowa stosowana na rynkach finansowych do wyceny i wyceny papierów wartościowych w dolarach australijskich, wykorzystywana przez banki do pożyczania pieniędzy i określania krótkoterminowych zmiennych stóp procentowych. BBSY jest zarządzany przez ASX Ltd, która prowadzi główną australijską giełdę papierów wartościowych i rynek instrumentów pochodnych na akcje.
BBSY jest publikowany codziennie o 10:15 w Thomson Reuters i Bloomberg LLP. Opublikowane stopy są stosowane przez instytucje finansowe na szczeblu krajowym do obliczania oprocentowania kontraktów finansowych, co zapewnia przejrzysty i wydajny proces w systemie finansowym kraju.
BBSY służy jako podstawowa stopa finansowania dłużnego. Jest podobny do stawki LIBOR (London Interbank Offer Rate), która jest ustalana codziennie przez British Banking Association (BBA) i która banki o wysokich ratingach kredytowych obciążają się wzajemnie za krótkoterminowe finansowanie dłużne. BBSY pochodzi od BBSW - Bank Bill Swap Rate - który jest obliczany jako średnia krajowej najlepszej oferty i najlepszej oferty (NBBO), w zaokrągleniu do czterech miejsc po przecinku.
Ta średnia średnia cena jest udostępniana przez niezależne organy przy użyciu przejrzystego algorytmu opartego na informacjach z wielu instytucji finansowych. BBSY oblicza się i podaje w podobny sposób, ale zamiast średniej ceny stosuje się średnią cenę kupna.
Przykład rzeczywistego korzystania z BBSY
Dobrym przykładem zastosowania stawki zamiany rachunku bankowego jest zwykła waniliowa umowa zamiany stóp procentowych. Swap na stopę procentową to umowa zawarta przez dwóch kontrahentów, którzy zgadzają się na zamianę strumieni płatności odsetek na określony czas. Jedna ze stron zamienia płatności o stałym oprocentowaniu i otrzymuje płatności o zmiennym oprocentowaniu, które zależą od ruchu BBSY.
Aby zdecydować, jaką stopę procentową stosuje się do ustalenia kwot płatności w umowie, BBSY jest uzgadniana w momencie zawarcia umowy jako stopa referencyjna. Zmienna stopa stosowana w transakcjach zamiany stóp procentowych wynosi BBSY plus (lub minus) marżę, np. BBSY + 35 punktów bazowych.
Rozważmy dwie firmy, które zawierają swap odsetkowy, w którym firma XYZ wypłaca stałe płatności i otrzymuje płatności zmienne od firmy ABC. Półroczna stała stopa procentowa wynosi 2%, a zmienna stopa procentowa wynosi BBSY + 0, 35% do zapłaty w okresach półrocznych. Płatności należy zamienić na hipotetyczną kwotę główną w wysokości 1 mln USD. W dniu obliczenia kwoty płatności XYZ zapłaci ABC za 2 x 2% x 1 milion USD = 10 000 USD. Zakładając, że BBSY wynosi 1, 90%, ABC przekaże XYZ ½ x (1, 90% + 0, 35%) x 1 milion USD = 11 250 USD.
