Co to jest autoryzowana inwestycja
Autoryzowaną inwestycją jest inwestycja powiernika lub powiernika, która postępuje zgodnie z pisemnymi instrukcjami powiernika.
PRZEŁAMANIE Autoryzowana inwestycja
Autoryzowane inwestycje mogą być podyktowane prawem stanowym lub instrumentami powierniczymi mającymi na celu ograniczenie rodzajów i kwot inwestycji dozwolonych w ramach trustu. W przeszłości niektóre państwa tworzyły „legalne listy” inwestycji, które mogą być dokonywane w funduszach powierniczych, choć wiele państw zniosło te zasady. W większości przypadków autoryzowana lista inwestycji zapobiega inwestycjom agresywnym lub spekulacyjnym i zapewnia konserwatywne zarządzanie zaufaniem.
Bliższe spojrzenie na rolę autoryzowanych inwestycji
Kiedy osoba ustanawia trust, istnieją trzy kluczowe role: dawca, powiernik i beneficjenci. Osoba, która ustanawia zaufanie, jest zwykle udzielającym. Koncesjodawca finansuje trust, a beneficjenci ostatecznie otrzymują pieniądze lub inne aktywa z tego trustu. Po utworzeniu trustu zawiera listę autoryzowanych inwestycji. Ta lista zawiera wskazówki dotyczące rodzajów inwestycji, które można przeprowadzić za pomocą funduszy powierniczych, aby pomóc zapewnić zgodność wyników inwestycyjnych z życzeniami koncesjodawcy. Na przykład zaufanie może pozwolić na inwestowanie w akcje, aby zapewnić wzrost, a obligacje, aby zapewnić pewną stabilność portfela powierniczego. Jednak bardziej ryzykowne inwestycje, takie jak private equity, mogą nie być dozwolone.
Powiernik jest odpowiedzialny za przestrzeganie listy autoryzowanych inwestycji dla danego rachunku powierniczego. Darczyńcami mogą być sami powiernicy lub osoby trzecie, takie jak zaufany członek rodziny, prawnik, księgowy, bank lub zewnętrzna firma powiernicza. Wybierając powierników należy zachować szczególną ostrożność ze względu na kluczową rolę, jaką odgrywają w zarządzaniu aktywami powierniczymi. Dawca i beneficjenci nie mogą wpływać na powiernika w celu dokonywania inwestycji, które nie znajdują się na liście autoryzowanych.
Powiernicy muszą działać jako powiernicy w odniesieniu do beneficjentów zaufania i aktywów. Chociaż powiernicy mają prawną własność nad aktywami powierniczymi, są również prawnie i etycznie zobowiązani do działania w najlepszym interesie beneficjentów, którzy mają równy tytuł własności do nieruchomości, zgodnie z ogólnymi zasadami, które regulują wybory inwestycyjne powiernika i zarządzanie aktywów zaufania. Reguły te są regulowane zarówno przez państwa, jak i przez Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) oraz amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), i są zwykle arbitrażowane w sądach zastępczych lub spadkowych.
