Rezerwa wyceny aktywów to kapitał, który należy zarezerwować na pokrycie nieoczekiwanego zadłużenia spółki. Rezerwa wyceny aktywów służy jako zabezpieczenie na straty kapitałowe i kredytowe. Rezerwa otrzyma zyski lub straty kapitałowe zaksięgowane lub obciążone na rachunku rezerwowym.
Rezygnacja z rezerwy wyceny aktywów (AVR)
Zazwyczaj rezerwa aktywów składa się z dwóch komponentów, komponentu domyślnego i komponentu kapitałowego. Domyślny składnik chroni przyszłe straty związane z kredytem i obejmuje ustalenia dotyczące korporacyjnych dłużnych papierów wartościowych, akcji uprzywilejowanych, papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką, hipotek rolnych, komercyjnych i mieszkaniowych. Na przykład Krajowe Stowarzyszenie Komisarzy Ubezpieczeniowych (NAIC) wymaga od krajowych ubezpieczycieli utrzymywania rezerwy wyceny aktywów na pokrycie roszczeń ubezpieczającego w przypadku problemów finansowych u ubezpieczyciela. NAIC nakazuje także utrzymywanie rezerwy na pokrycie zobowiązań na nieruchomości i hipoteki. Komponent kapitałowy zawiera rezerwy na akcje zwykłe i nieruchomości.
Dlaczego wymagana jest rezerwa wyceny aktywów?
Celem rezerwy wyceny aktywów jest funkcjonowanie jako zabezpieczenie przed awarią lub zabezpieczenie przed kapitałem, do którego można uzyskać dostęp w przypadku strat kredytowych lub strat kapitałowych, które mogłyby niekorzystnie wpłynąć na zdolność organizacji do wypełniania i wypełniania swoich zobowiązań. Może to obejmować pokrycie zainwestowanych aktywów, takich jak obligacje i akcje. Obliczenia aktuarialne służą do stwierdzenia, że kwota rezerwy wyceny aktywów jest niezbędna do pokrycia różnych aktywów. Można to również zrobić, dokonując oszacowań przyszłych strat, na które, zdaniem firmy, będzie narażony. Zyski i straty z kapitału i kapitału własnego, niezależnie od tego, czy zostały zrealizowane, czy niezrealizowane, są uwzględniane jako obciążenia lub kredyty na poczet takiej rezerwy.
Składki są zazwyczaj dokonywane co najmniej raz w roku na rezerwę wyceny aktywów. Istnieje pewne ryzyko, gdy firma nabywa składnik aktywów; oczekiwane przepływy pieniężne z tego składnika aktywów mogą nie być zgodne z przewidywanymi celami. Może wystąpić ogólna zmiana wartości składnika aktywów, taka jak amortyzacja lub skutki nieściągalnego długu. Aby zgromadzić rezerwę na wycenę aktywów, w zyskach firmy może być naliczana opłata cykliczna nakładana na tę rezerwę.
Rezerwa aktywów ma na celu złagodzenie skutków takiego potencjalnego ryzyka, podobnie jak inne rodzaje rezerw. Podczas gromadzenia rezerwy na wycenę aktywów, szczególnie wśród firm ubezpieczeniowych, zazwyczaj zmniejsza ona zaległe nadwyżki środków pieniężnych, które w przeciwnym razie mogłyby zostać przeznaczone na wypłatę nadwyżki dywidendy lub przesunięcie się w inne obszary potencjalnego ryzyka.
