Fundusze inwestycyjne, rodzaj inwestycji, w których pieniądze od wielu inwestorów są inwestowane razem w kilka akcji, oferują przewagę nad poszczególnymi akcjami, w tym dywersyfikację i wygodę.
Ograniczanie ryzyka dzięki dywersyfikacji
Inwestowanie tylko w kilka akcji jest ryzykowne, ponieważ portfel inwestora jest poważnie zagrożony, gdy jeden z nich spadnie. Fundusze wspólnego inwestowania zmniejszają to ryzyko, utrzymując dużą liczbę akcji; gdy spada wartość pojedynczych akcji, ma to mniejszy wpływ na wartość zdywersyfikowanego portfela.
Załóżmy na przykład, że dana osoba posiada 10 udziałów każdego z dwóch udziałów, z których każdy ma wartość 100 USD. Jeśli cena jednego z zapasów spadnie o 25%, wartość portfela spadnie z 2 000 USD do 1 750 USD, co oznacza spadek o 12, 5%. Jeżeli zamiast tego portfel składa się z jednej akcji na 20 akcji o wartości 100 USD każda, wówczas spadek o 25% ceny jednej akcji powoduje wzrost wartości portfela z 2 000 USD do 1 975 USD. Jest to spadek tylko o 1, 25% wartości całego portfela.
Fundusze wspólnego inwestowania oferują wygodę
Ponadto inwestowanie w fundusze wspólnego inwestowania jest wygodniejsze niż inwestowanie w pojedyncze akcje, ponieważ zarządzający funduszem bada akcje i decyduje, które z nich kupić. Inwestor kupujący poszczególne akcje musi sam podjąć te decyzje. Minusem tej wygody jest jednak opłata pobierana przez zarządzającego funduszem wspólnego inwestowania, która zmniejsza kwotę, którą inwestorzy mogą zarobić z funduszu.
Chociaż fundusze wspólnego inwestowania są zróżnicowane i wygodne, to czy inwestowanie w nie jest idealnym sposobem na maksymalizację zysków, jest kwestią dyskusyjną wśród ekonomistów. Ci, którzy popierają hipotezę efektywnego rynku (EMH), uważają, że inwestorzy, którzy kupują poszczególne akcje, generalnie nie są w stanie osiągnąć zwrotów tak wysokich jak zwroty z całego rynku. Dlatego zalecają inwestowanie w fundusze indeksowe, które są funduszami wspólnego inwestowania, które śledzą indeks rynkowy i generalnie mają niskie wskaźniki kosztów. Inni ekonomiści kwestionują tę hipotezę i twierdzą, że zakup poszczególnych akcji może potencjalnie przynieść większy zysk niż fundusze wspólnego inwestowania.
(W celu zapoznania się z tym tematem zapoznaj się z „Samouczkiem dotyczącym podstawowych funduszy wzajemnych”).
