CO to jest żywopłot przewidujący
Zabezpieczenie przewidujące opisuje pozycję futures zajmowaną przed przyszłą transakcją kupna lub sprzedaży. W odniesieniu do handlu akcjami zabezpieczanie przewidywane jest stosowane, gdy inwestor zamierza wejść na rynek i chce zmniejszyć swoje ryzyko poprzez zajęcie długiej lub krótkiej pozycji w docelowym zabezpieczeniu.
PRZEŁAMANIE żywopłotu antycypacyjnego
Zabezpieczenie wyprzedzające zazwyczaj obejmuje zajęcie długiej pozycji, ale może również obejmować krótkie pozycje, gdy rozważana jest ostateczna sprzedaż. Zabezpieczenia przewidujące są zwykle stosowane w celu zablokowania ceny lub ochrony pewnej kwoty zakupu przed wahaniami cen. Zabezpieczenia przewidujące są wykorzystywane przez inwestorów do kontrolowania wejścia na rynek za pomocą kontraktów futures, ale częściej są one kojarzone z firmami wykorzystującymi kontrakty futures do zarządzania kosztami nakładów.
Zabezpieczenia przewidujące są przydatnym narzędziem dla przedsiębiorstw w celu ograniczenia kosztów. Firmy często przeprowadzają prognozy produkcji i zapotrzebowania, aby oszacować materiały potrzebne do dopasowania swoich produktów do oczekiwanego popytu. Korzystając z tych danych, firma może zabezpieczyć część lub całość oczekiwanej potrzeby za pomocą zabezpieczenia wyprzedzającego. Na przykład rafineria ropy naftowej, która spodziewa się sezonowego wzrostu zapotrzebowania na gaz w sezonie letnim w sezonie podróżnym oraz wzrostu zapotrzebowania na olej opałowy w okresie zimowym, może wprowadzić zabezpieczenia zabezpieczające na pokrycie przewidywanych skoków i zablokować bieżącą cenę ropy. Te długie przewidywane zabezpieczenia są stosowane przez firmy, gdy spodziewają się wzrostu kosztów nakładów. Sprzedawcy towarów mogą również stosować krótkie zabezpieczenia wyprzedzające, aby uchronić się przed ryzykiem spadku w okresie od wydobycia lub uprawy towaru do jego sprzedaży.
Przewidujące zabezpieczenia przed wahaniami kursów walut
Zabezpieczenia przewidujące stosuje się również bezpośrednio wobec walut, gdy sprzedaż towarów odbywa się ponad granicami. Na przykład rolnik eksportujący pszenicę ze Stanów Zjednoczonych do Anglii otrzyma zapłatę w funtach, gdy towary dotrą do ostatecznego miejsca przeznaczenia. Niestety globalna logistyka może nadal wymagać kilkutygodniowego czasu wysyłki, więc istnieje realne ryzyko walutowe, gdy za przesyłkę należy zapłacić przy odbiorze. Jeśli rolnik obawia się, że funt straci wartość w tym okresie w porównaniu do dolara, może zająć krótką pozycję na funtu, aby zabezpieczyć przewidywany spadek.
Przewidujące żywopłoty i limity pozycji
Zabezpieczenia przewidujące są często identyfikowane jako właściwa funkcja rynku kontraktów terminowych. Zasadniczo osoba lub podmiot zabezpieczający korzysta z ochrony potrzeb w odniesieniu do zabezpieczanego towaru. Kontrastuje to z zabezpieczeniem spekulacyjnym, w którym inwestor zajmuje pozycje w oparciu o widok rynku zmian cen bez faktycznego udziału w ostatecznym wykorzystaniu towaru. Ponieważ zabezpieczenia spekulacyjne często przewyższają zabezpieczenia wyprzedzające o szeroką marżę, organy nadzoru rynku okresowo nakładają limity pozycji, aby utrzymać podstawową funkcję rynku kontraktów futures w oparciu o realne rynki towarowe. Podczas omawiania tych ograniczeń, zabezpieczenie wyprzedzające jest często wyraźnie wyłączone z proponowanych limitów pozycji, aby firmy mogły zabezpieczyć ochronę przed niektórymi lub wszystkimi ekspozycjami cenowymi.
