Co to jest roczny zwrot?
Roczny zwrot to zwrot, jaki inwestycja zapewnia w danym okresie czasu, wyrażony jako ważony w czasie roczny procent. Źródła zwrotów mogą obejmować dywidendy, zwroty z kapitału i wzrost wartości kapitału. Stopa rocznego zwrotu jest mierzona w stosunku do początkowej kwoty inwestycji i reprezentuje średnią geometryczną, a nie zwykłą średnią arytmetyczną.
Roczny zwrot
Zrozumienie rocznego zwrotu
Faktyczną metodę porównywania wyników inwestycji z płynnością, roczny zwrot można obliczyć dla różnych aktywów, w tym akcji, obligacji, funduszy, towarów i niektórych rodzajów instrumentów pochodnych. Ten proces jest preferowaną metodą, uważaną za bardziej dokładną niż zwykły zwrot, ponieważ obejmuje korekty dotyczące powiększania odsetek. Uważa się, że różne klasy aktywów mają różne warstwy rocznych zwrotów.
Kluczowe dania na wynos
- Roczny lub roczny zwrot jest miarą tego, o ile inwestycja wzrastała średnio każdego roku, w określonym okresie. Zwrot roczny jest obliczany jako średnia geometryczna, aby pokazać, jak wyglądałby złożony roczny zwrot. przydaje się bardziej niż zwykły zwrot, gdy chcesz zobaczyć, jak inwestycja radziła sobie w czasie, lub porównać dwie inwestycje. Roczny zwrot można ustalić dla różnych aktywów, w tym akcji, obligacji, funduszy inwestycyjnych, funduszy ETF, towarów, i niektóre pochodne.
Roczne zwroty zapasów
Zwany również rocznym zwrotem, roczny zwrot wyraża wzrost wartości zapasów w wyznaczonym okresie. Aby obliczyć roczny zwrot, wymagane są informacje dotyczące aktualnej ceny akcji i ceny, po której została zakupiona. Jeśli wystąpiły jakiekolwiek podziały, cena zakupu musi zostać odpowiednio dostosowana. Po ustaleniu cen najpierw obliczany jest prosty procent zwrotu, przy czym liczba ta ostatecznie jest annualizowana. Prosty zwrot to tylko bieżąca cena minus cena zakupu podzielona przez cenę zakupu.
Przykład obliczenia rocznego zwrotu
W pobliżu CAGR = ((wartość początkowa wartość końcowa) Lata 1) −1 gdzie: CAGR = złożona roczna stopa wzrostu Rok = okres utrzymywania w latach
Zastanów się nad inwestorem, który kupuje akcje 1 stycznia 2000 r. Za 20 USD. Następnie inwestor sprzedaje go 1 stycznia 2005 r. Za 35 USD - 15 USD zysku. Inwestor otrzymuje również łącznie 2 USD dywidendy za pięcioletni okres utrzymywania. W tym przykładzie całkowity zwrot inwestora w ciągu pięciu lat wynosi 17 USD, czyli (17/20) 85% początkowej inwestycji. Roczny zwrot wymagany do osiągnięcia 85% w ciągu pięciu lat jest zgodny ze wzorem złożonej rocznej stopy wzrostu (CAGR):
W pobliżu ((2037) 51) -1 = 13, 1% rocznej stopy zwrotu
Roczny zwrot różni się od typowej średniej i pokazuje rzeczywisty zysk lub stratę z inwestycji, a także trudność w odzyskaniu strat. Na przykład utrata 50% przy początkowej inwestycji wymaga 100% zysku w następnym roku, aby nadrobić różnicę. Ze względu na znaczną różnicę w zyskach i stratach, które mogą wystąpić, roczne zwroty pomagają wyrównać wyniki inwestycji w celu lepszego porównania.
Statystyki rocznego zwrotu są często podawane w materiałach promocyjnych dotyczących funduszy wspólnego inwestowania, funduszy inwestycyjnych typu ETF i innych indywidualnych papierów wartościowych.
Roczny zwrot z 401K
Obliczenia różnią się przy ustalaniu rocznego zwrotu 401K w danym roku. Po pierwsze, należy obliczyć całkowity zwrot. Potrzebna jest wartość początkowa dla badanego okresu wraz z wartością końcową. Przed wykonaniem obliczeń wszelkie wkłady na konto w danym okresie należy odjąć od wartości końcowej.
Po ustaleniu skorygowanej wartości końcowej jest ona dzielona przez saldo początkowe. Na koniec odejmij 1 od wyniku i pomnóż tę kwotę przez 100, aby określić procentowy całkowity zwrot.
