Co to jest podstawa roczna?
Termin roczna ma wiele zastosowań w finansach. W każdym sensie odnosi się do obserwowanej liczby w ciągu roku. Może również odnosić się do czegoś, co dzieje się każdego roku.
Podstawa roczna może odnosić się do zwrotu z inwestycji w ciągu roku. Prognozy zawierające wyrażenie „w ujęciu rocznym” zwykle wykorzystywały dane z okresu krótszego niż rok do prognozowania zwrotu z całego roku. Podstawa roczna może również odnosić się do kosztu czegoś w ciągu roku.
Zrozumienie podstaw rocznych
Większość ludzi zna przepływy pieniężne lub zwroty, które są przeliczane co roku. Na przykład wielu pracowników pracuje na podstawie rocznego wynagrodzenia. Inwestorzy i zarządzający portfelami podobnie rejestrują swoje wyniki na podstawie rocznego zwrotu. Na rynkach opcji zmienność jest obliczana corocznie, a odsetki od depozytów i pożyczek (w tym obligacji lub innych instrumentów o stałym dochodzie) są przekazywane jako roczne dochody.
Roczna stopa zwrotu jest obliczana jako równoważny roczny zwrot, jaki inwestor otrzymuje w danym okresie. Globalne standardy wyników inwestycyjnych (GIPS) nakazują, aby zwroty z portfeli lub kompozytów dla okresów krótszych niż jeden rok nie mogły być annualizowane. Zapobiega to wystąpieniu „prognozowanej” wydajności w pozostałej części roku. Niemniej jednak ludzie dokonują ekstrapolacji w celach nieformalnych - inwestycja mogła zwrócić 1, 5% w ciągu jednego miesiąca. Po pomnożeniu tego zwrotu przez 12 powstaje 18% roczna podstawa. Im krótszy okres danych wykorzystany do ustalenia rocznego zwrotu, tym mniej prawdopodobna może być ta prognoza. Oświadczenia dotyczące zwrotu inwestycji w skali rocznej są zawsze szacunkowe.
Kluczowe dania na wynos
- Termin roczna ma wiele zastosowań w finansach. W każdym sensie odnosi się do obserwowanej liczby w ciągu roku. Może również odnosić się do czegoś, co dzieje się każdego roku. Płace, stopy procentowe i zwroty są często podawane w ujęciu rocznym. Podstawę roczną można obliczyć poprzez ekstrapolację z krótszego okresu.
Podstawa roczna występująca każdego roku
Termin ten, ściśle związany z metodą przekazywania kwot lub przepływów pieniężnych w ujęciu rocznym, może odnosić się do powtarzających się pozycji, które zdarzają się co roku. Na przykład pensja w wysokości 60 000 USD rocznie jest nie tylko podawana corocznie, ale także każdego roku. To samo można powiedzieć o rentownościach obligacji o stałym oprocentowaniu. Powiedzmy, że obligacja płaci 5% rocznie odsetek, stopa jest kwotowana w skali rocznej, a zakładając, że obligacja ma 10 lat do terminu zapadalności, wypłaci również 5% rocznie w skali rocznej.
Przykład podstawy rocznej
Na przykład, jeśli Angela chciała ustalić budżet domowy na rok, a byłby to 1 kwietnia, mogła sprawdzić, ile pieniędzy jej rodzina wydała na artykuły spożywcze w styczniu, lutym i marcu, aby oszacować, jakie byłyby koszty jej rodziny podstawa roczna. Widzi, że wydała 300 USD w styczniu, 250 USD w lutym i 350 USD w marcu, w sumie 900 USD. Ponieważ minęło 25% roku, mnoży ona 900 USD x 4, aby ustalić, że artykuły spożywcze powinny kosztować jej rodzinę około 3600 USD rocznie.
